TEVA Teva Pharmaceutical Industries Limited American Depositary Shares
NYSE · Pharmaceuticals · SEC EDGAR'da Görüntüle ↗ kapat Eki 2, 2026 10-K/10-Q Tem 29, 2026TEVA Hisse Senedi Özeti Fiyat, piyasa değeri, P/E, EPS, ROE, borç/öz sermaye, 52 haftalık aralık
TEVA Hisse Senedi Fiyat Grafiği Teknik göstergeler ile günlük OHLCV — kaydır, yakınlaştır ve görünümünüzü özelleştirin
Çubuk çözünürlüğü seçilen döneme uyum sağlar — bir çubuk için açılış/yüksek/düşük/kapanış değerlerini görmek için grafiğin üzerine gelin.
| Ex-tarihi | Bölünme | Tür |
|---|---|---|
| 01 Temmuz 2004 | 2-for-1 | İleri |
| 06 Aralık 2002 | 2-for-1 | İleri |
| 23 Şubat 2000 | 2-for-1 | İleri |
| 14 Nisan 1993 | 2-for-1 | İleri |
Teva Pharmaceutical Industries Limited American Depositary Shares Hakkında Wikipedia'dan şirket genel bakışı
Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (İbranice: טבע תעשיות פרמצבטיות), İsrail merkezli bir çok uluslu ilaç şirketidir. Şirket, 1901 yılında kurulmuş öncelikli olarak genel ilaçlarda uzmanlaşmış olup aktif farmasötik bileşenleri ve daha az ölçüde tescilli ilaç üretimi de yapmaktadır. Şirketin merkezi Tel Aviv'de yer almaktadır.
Teva Pharmaceuticals, dünyanın en büyük genel ilaç üreticisi olup dünyanın en büyük 18. ilaç şirketidir. Şirketin İsrail'in yanı sıra Kuzey Amerika, Avrupa, Avustralya ve Güney Amerika'da tesisleri bulunmaktadır. Şirket, Tel Aviv Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem görmekte ve Amerika Farmasötik Araştırma ve Üreticileri'nin (PhRMA) bir üyesidir.
Kaynakça
Dış bağlantılar
Resmî site
Kaynak: Wikipedia, CC BY-SA 4.0 · Wikipedia'da Görüntüle ↗
10 Yıllık Performans Gelir, net kar, marjlar ve EPS trendleri
Değerleme P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA oranları — hisse senedi pahalı mı ucuz mu?
| Metrik | 5 Yıllık trend | TEVA | 5Y ort. | Akran Ortalaması | Sonuç |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 64.85Y ort. ≈-3.4 | ≈-3.4 | · | · |
Akran ortalaması, metrik başına standartlaştırılmış bir temelde hesaplanır ve bu hisse senedi için gösterilen TTM/MRQ temelini her zaman eşleşmeyebilir.
Kârlılık Brüt, faaliyet ve net kâr marjları; ROE, ROA, ROIC
| Metrik | 5 Yıllık trend | TEVA | 5Y ort. | Akran Ortalaması | Sonuç |
|---|---|---|---|---|---|
| Brüt Kar Marjı (TTM) | 64.4% | · | · | · | |
| Faaliyet Kâr Marjı (TTM) | 11.4% | · | · | · | |
| Vergi Öncesi Kar Marjı (TTM) | 5.0% | · | · | · | |
| Net Kâr Marjı (TTM) | 5.0% | · | · | · | |
| ROA (TTM) | 1.8%5Y ort. ≈-0.58% | ≈-0.58% | -24.3% | En üst düzey | |
| ROE (TTM) | 9.7%5Y ort. ≈-3.8% | ≈-3.8% | -43.8% | En üst düzey | |
| ROIC | 25.5%5Y ort. ≈7.9% | ≈7.9% | · | · |
Finansal Sağlık Borç, likidite, solventlik — bilanço gücü
| Metrik | 5 Yıllık trend | TEVA | 5Y ort. | Akran Ortalaması | Sonuç |
|---|---|---|---|---|---|
| Borç / Öz Sermaye (MRQ) | 0.65Y ort. ≈0.3 | ≈0.3 | · | · | |
| Cari Oran (MRQ) | 0.95Y ort. ≈1.0 | ≈1.0 | 2.2 | Düşük likidite | |
| Quick Ratio (Cari Oran) | 0.55Y ort. ≈0.5 | ≈0.5 | 0.6 | Düşük likidite | |
| Interest Coverage (Faiz Karşılama Oranı) | 2.45Y ort. ≈0.8 | ≈0.8 | · | · |
Büyüme Gelir, EPS ve net gelir büyümesi: YOY, 3 Yıllık CAGR, 5 Yıllık CAGR
| Metrik | 5 Yıllık trend | TEVA | 5Y ort. | Akran Ortalaması | Sonuç |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (Gelir Yıllık Bazda) | 4.4% | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (Gelir 3 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı) | 1.4% | · | · | · |
Sermaye Verimliliği Aktif devir hızı, stok devir hızı, alacak devir hızı
| Metrik | 5 Yıllık trend | TEVA | 5Y ort. | Akran Ortalaması | Sonuç |
|---|---|---|---|---|---|
| Inventory Turnover (Stok Devir Hızı) | 2.75Y ort. ≈2.4 | ≈2.4 | · | · | |
| Revenue / Employee (Çalışan Başına Gelir) | ≈$530.7K | · | · | · |
değer · ≈ 5Y ort. · sektör ortalaması · ortalamaya göre değerlendirme
Temettüler Temettü verimi, ödeme oranı, temettü geçmişi, 5 Yıllık CAGR
| Ex-tarihi | Miktar | Para Birimi | Temettü Verimi |
|---|---|---|---|
| Kas 27, 2017 | $0,09 | USD | ≈5.8% |
| Ağu 25, 2017 | $0,09 | USD | ≈6.8% |
| Haz 1, 2017 | $0,34 | USD | ≈4.7% |
| Şub 28, 2017 | $0,34 | USD | ≈3.9% |
| Ara 1, 2016 | $0,34 | USD | ≈3.7% |
| Ağu 18, 2016 | $0,34 | USD | ≈2.6% |
| May 20, 2016 | $0,34 | USD | ≈2.6% |
| Şub 25, 2016 | $0,34 | USD | ≈2.4% |
| Kas 13, 2015 | $0,34 | USD | ≈2.3% |
| Ağu 18, 2015 | $0,34 | USD | ≈1.9% |
| May 15, 2015 | $0,34 | USD | ≈2.2% |
| Şub 17, 2015 | $0,34 | USD | ≈2.4% |
| Kas 13, 2014 | $0,32 | USD | ≈2.4% |
| Ağu 19, 2014 | $0,35 | USD | ≈2.6% |
| May 16, 2014 | $0,35 | USD | ≈2.7% |
| Şub 20, 2014 | $0,35 | USD | ≈2.7% |
| Kas 18, 2013 | $0,33 | USD | ≈3.3% |
| Ağu 16, 2013 | $0,32 | USD | ≈3.0% |
| May 16, 2013 | $0,32 | USD | ≈2.8% |
| Şub 19, 2013 | $0,31 | USD | ≈2.8% |
Kazanç Geçmişi EPS gerçekleşen vs tahmin, sürpriz %, kazanma oranı, bir sonraki kazanç tarihi
| Dönem | Rapor | EPS Gerçek | EPS Tahmin | Sürpriz |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2026 | $0.02 | $0.25 | -92.1% | |
| 31 Mart 2026 | $0.53 | $0.49 | 8.8% | |
| 31 Aralık 2025 | $0.96 | $0.69 | 38.5% | |
| 30 Eylül 2025 | $0.78 | $0.67 | 16.5% | |
| 30 Haziran 2025 | $0.66 | $0.63 | 4.6% | |
| 31 Mart 2025 | $0.96 | $0.69 | 38.5% |
Tüm Temeller Tüm metrikler yıla göre — gelir tablosu, bilanço, nakit akışı
Gelir Tablosu
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | · | $16.54B | $15.85B | $14.93B | $15.88B | $16.66B | $16.89B | $18.27B | $21.85B | $21.90B | $19.65B | |
| Cost of Revenue | $8.32B | $8.48B | $8.20B | $7.95B | $8.28B | $8.93B | $9.35B | $9.97B | $11.24B | $10.25B | $8.30B | |
| Gross Profit | $8.94B | $8.06B | $7.64B | $6.97B | $7.59B | $7.73B | $7.54B | $8.30B | $10.62B | $11.65B | $11.36B | |
| R&D Expense | · | · | · | $98M | · | · | · | $114M | $175M | $422M | $35M | |
| SG&A Expense | $1.29B | $1.16B | $1.16B | $1.18B | $1.10B | $1.17B | $1.19B | $1.30B | $1.45B | $1.39B | $1.36B | |
| Operating Income | $2.16B | $-303M | $433M | $-2.20B | $1.72B | $-3.57B | $-443M | $-1.64B | $-17.48B | $2.15B | $3.35B | |
| Interest Expense | $916M | $1.00B | $1.03B | $930M | $891M | $901M | $822M | $920M | $875M | $546M | $270M | |
| Other Non-op | $-934M | $-981M | $-1.06B | $-966M | $-1.06B | $-834M | $-822M | $-959M | $-895M | $-1.33B | $-1.00B | |
| Pretax Income | $1.22B | $-1.28B | $-624M | $-3.16B | $658M | $-4.41B | $-1.26B | $-2.60B | $-18.38B | $824M | $2.35B | |
| Income Tax | $-180M | $676M | $-7M | $-643M | $211M | $-168M | $-278M | $-195M | $-1.93B | $521M | $634M | |
| Net Income | $1.41B | $-1.64B | $-559M | $-2.45B | $417M | $-3.99B | $-999M | $-2.15B | $-16.27B | $329M | $1.59B | |
| EPS (Basic) | $1.23 | $-1.45 | $-0.50 | $-2.20 | $0.38 | $-3.64 | $-0.91 | $-2.35 | $-16.26 | $0.07 | $1.84 | |
| EPS (Diluted) | $1.21 | $-1.45 | $-0.50 | $-2.20 | $0.38 | $-3.64 | $-0.91 | $-2.35 | $-16.26 | $0.07 | $1.82 | |
| Shares (Basic) | 1,145,000,000 | 1,131,000,000 | 1,119,000,000 | 1,110,000,000 | 1,102,000,000 | 1,095,000,000 | 1,091,000,000 | 1,021,000,000 | 1,016,000,000 | 955 | 855,000,000 | |
| Shares (Diluted) | 1,163,000,000 | 1,131,000,000 | 1,119,000,000 | 1,110,000,000 | 1,107,000,000 | 1,095,000,000 | 1,091,000,000 | 1,021,000,000 | 1,016,000,000 | 961 | · | |
| EBITDA | $2.16B | $-303M | $433M | $-2.10B | $1.72B | $-3.57B | $-443M | $-1.64B | $-17.48B | · | · |
Bilanço
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $3.56B | $3.30B | $3.23B | $2.80B | $2.17B | $2.18B | $1.98B | $1.78B | $963M | $988M | $6.95B | |
| Receivables | $3.71B | $3.06B | $3.41B | $3.70B | $4.53B | $4.58B | $5.68B | $5.82B | $7.13B | $7.52B | · | |
| Inventory | $3.18B | $3.01B | $4.02B | $3.83B | $3.82B | $4.40B | $4.42B | $4.73B | $4.92B | $4.95B | · | |
| Prepaid Expense | $1.12B | $1.01B | $1.25B | $1.16B | $1.07B | $945M | $870M | $899M | $1.10B | · | · | |
| Other Current Assets | $539M | $409M | $504M | $549M | $965M | $710M | $434M | $468M | $701M | · | · | |
| Current Assets | $13.95B | $12.55B | $12.48B | $12.05B | $12.57B | $13.01B | $13.46B | $13.79B | $15.38B | $17.23B | · | |
| PP&E (Net) | $4.08B | $4.58B | $5.75B | $5.74B | $5.98B | $6.30B | $6.44B | $6.87B | $7.67B | $8.07B | · | |
| PP&E (Gross) | $8.81B | $8.99B | $11.39B | $11.26B | $11.22B | $11.39B | $11.35B | $11.80B | $12.18B | $11.93B | · | |
| Accum. Depreciation | $4.73B | $4.41B | $5.64B | $5.52B | $5.24B | $5.09B | $4.91B | $4.93B | $4.50B | $3.85B | · | |
| Goodwill | $16.00B | $16.00B | $17.18B | $17.18B | $17.63B | $20.62B | $24.85B | $24.92B | $28.41B | $44.41B | $19.02B | |
| Intangibles | $3.78B | $4.42B | $5.39B | $6.27B | $7.47B | $8.92B | $11.23B | $14.01B | $17.64B | $21.49B | · | |
| Other Non-current Assets | $405M | $462M | $470M | $441M | $515M | $538M | $591M | $731M | $932M | $1.24B | · | |
| Total Assets | $40.75B | $39.33B | $43.48B | $44.01B | $47.67B | $50.64B | $57.47B | $60.68B | $70.61B | $93.06B | · | |
| Accounts Payable | $225M | $158M | $108M | · | · | · | $1.72B | $1.85B | $2.07B | $2.16B | · | |
| Accrued Liabilities | · | · | · | · | $23M | · | · | · | · | · | · | |
| Short-term Debt | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $15M | · | |
| Current Liabilities | $13.46B | $12.80B | $12.25B | $11.47B | $11.03B | $13.16B | $13.67B | $14.32B | $17.92B | $18.49B | · | |
| Capital Leases | $288M | $296M | $320M | $349M | $416M | $479M | $435M | · | · | · | · | |
| Deferred Tax | · | · | · | · | · | · | $1.10B | $2.14B | $3.28B | $5.41B | · | |
| Other Non-current Liabilities | $3.81B | $4.03B | $4.02B | $3.94B | $2.58B | $2.24B | $2.64B | $1.73B | $1.84B | $1.64B | · | |
| Total Liabilities | $32.83B | $33.61B | $35.35B | $35.41B | $36.42B | $39.58B | $42.41B | $44.89B | $51.87B | $58.06B | · | |
| Long-term Debt | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $32.52B | · | |
| Total Debt | $1.80B | $1.76B | $1.65B | $2.09B | $1.40B | $2.67B | $1.83B | $1.70B | · | · | · | |
| Common Stock | $58M | $58M | $57M | $57M | $57M | $57M | $56M | $56M | $54M | $54M | · | |
| Paid-in Capital | $28.13B | $27.76B | $27.81B | $27.69B | $27.56B | $27.44B | $27.31B | $27.21B | $23.48B | $23.41B | · | |
| Retained Earnings | $-13.76B | $-15.17B | $-13.53B | $-12.97B | $-10.53B | $-10.95B | $-6.96B | $-5.96B | $-3.80B | $13.61B | · | |
| Treasury Stock | $4.13B | $4.13B | $4.13B | $4.13B | $4.13B | $4.13B | $4.13B | $4.14B | $4.15B | $4.19B | · | |
| AOCI | $-2.39B | $-3.15B | $-2.70B | $-2.84B | $-2.68B | $-2.40B | $-2.31B | $-2.46B | $-1.85B | $-3.16B | $-1.96B | |
| Stockholders' Equity | $7.91B | $5.37B | $7.51B | $7.80B | $10.28B | $10.03B | $13.97B | $14.71B | $17.36B | $33.34B | · | |
| Liabilities + Equity | $40.75B | $39.33B | $43.48B | $44.01B | $47.67B | $50.64B | $57.47B | $60.68B | $70.61B | $93.06B | · |
Nakit Akışı
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $1.00B | $1.06B | $1.15B | $1.31B | $1.33B | $1.56B | $1.72B | $1.84B | $2.11B | $1.52B | $1.31B | |
| Stock-based Comp | $157M | $123M | $121M | $124M | $119M | $129M | $119M | $155M | $133M | $124M | $117M | |
| Deferred Tax | · | $-418M | $-340M | $-1.07B | $-59M | $-350M | $-1.16B | $-895M | $-2.31B | $40M | $336M | |
| Amort. of Intangibles | $581M | $588M | $616M | $732M | $802M | $1.02B | $1.11B | $1.17B | $1.44B | $993M | $838M | |
| Restructuring | $225M | $74M | $111M | $146M | $133M | $120M | $199M | $488M | $535M | $245M | $183M | |
| Operating Cash Flow | $1.65B | $1.25B | $1.37B | $1.59B | $798M | $1.22B | $748M | $2.45B | $2.23B | $3.89B | $5.54B | |
| CapEx | $501M | $498M | $526M | $548M | $562M | $578M | $525M | $651M | $874M | $901M | $772M | |
| Investing Cash Flow | $737M | $792M | $968M | $656M | $1.52B | $863M | $1.35B | $1.87B | $3.45B | $-34.41B | $-5.57B | |
| Net Debt Issued | $-4.11B | $-1.64B | $-4.15B | $-1.37B | $-6.65B | $-1.87B | $-3.94B | $-7.45B | $-3.30B | · | · | |
| Stock Issued | · | · | · | · | · | · | · | · | $0 | $329M | $3.29B | |
| Stock Repurchased | · | · | · | · | · | · | · | · | $0 | $0 | $439M | |
| Net Stock Activity | · | · | · | · | · | · | · | · | $0 | · | · | |
| Dividends Paid | · | · | · | · | · | · | · | $12M | $901M | $1.30B | $1.16B | |
| Financing Cash Flow | $-2.15B | $-1.79B | $-1.91B | $-1.49B | $-2.17B | $-1.89B | $-1.93B | $-3.35B | $-5.75B | $25.22B | $4.80B | |
| Net Change in Cash | $256M | $74M | $393M | $636M | $21M | $202M | $193M | $819M | $-25M | $-5.96B | $4.72B | |
| Taxes Paid | · | $471M | $298M | $543M | $495M | $709M | $552M | $420M | $106M | $341M | $802M | |
| Free Cash Flow | $1.15B | $749M | $842M | $1.04B | $236M | $638M | $223M | $1.79B | $2.63B | · | · | |
| Levered FCF | $97M | $-781M | $-175M | $306M | $-369M | $-288M | $-464M | $944M | $1.85B | · | · |
Kârlılık
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | · | 48.7% | 48.2% | 46.7% | 47.8% | 46.4% | 44.6% | 44.0% | 48.4% | · | · | |
| Operating Margin | · | -1.8% | 2.7% | -14.1% | 10.8% | -21.4% | -2.6% | -8.7% | -78.1% | · | · | |
| Net Margin | · | -9.9% | -3.5% | -15.8% | 2.6% | -23.9% | -5.9% | -11.4% | -72.7% | · | · | |
| Pretax Margin | · | -7.8% | -3.9% | -20.5% | 4.1% | -26.5% | -7.5% | -13.8% | -82.1% | · | · | |
| EBITDA Margin | · | -1.8% | 2.7% | -14.1% | 10.8% | -21.4% | -2.6% | -8.7% | -78.1% | · | · | |
| ROA | 3.5% | -4.0% | -1.3% | -5.3% | 0.85% | -7.4% | -1.7% | -3.3% | · | · | · | |
| ROE | 21.2% | -25.4% | -7.3% | -25.9% | 4.1% | -33.2% | -7.0% | -13.4% | · | · | · | |
| ROIC | 25.5% | -6.5% | 4.7% | -16.7% | 10.0% | -27.1% | -2.2% | -9.2% | · | · | · |
Likidite ve Solventlik
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.1 | 1.1 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | · | · | · | |
| Quick Ratio | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.6 | 0.6 | 0.5 | 0.6 | 0.5 | · | · | · | |
| Debt / Equity | 0.2 | 0.3 | 0.2 | 0.3 | 0.1 | 0.3 | 0.1 | 0.1 | · | · | · | |
| Interest Coverage | 2.4 | -0.3 | 0.4 | -2.3 | 1.9 | -3.7 | -0.5 | -1.8 | -20.0 | · | · |
Verimlilik
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | · | 0.4 | 0.4 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | · | · | · | |
| Inventory Turnover | 2.7 | 2.4 | 2.1 | 2.1 | 2.0 | 2.0 | 2.0 | 2.2 | · | · | · | |
| Receivables Turnover | · | 5.1 | 4.5 | 3.6 | 3.5 | 3.2 | 2.9 | 2.9 | · | · | · |
Hisse Başına
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue / Share | · | $14.63 | $14.16 | $13.45 | $14.34 | $15.21 | $15.48 | $18466209.60 | · | · | · | |
| Cash Flow / Share | $1.42 | $1.10 | $1.22 | $1.43 | $0.72 | $1.11 | $0.69 | $2395690.50 | · | · | · | |
| Dividend / Share | · | · | · | · | · | · | $0.00 | $0.00 | $0.85 | $1.36 | · | |
| EPS (TTM) | $1.21 | $-1.45 | $-0.50 | $-2.20 | $0.38 | $-3.64 | $-0.91 | $-2.35 | $-16.26 | · | · |
Büyüme Oranları
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | · | 4.4% | 6.2% | -6.0% | -4.7% | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | · | 1.4% | -1.7% | · | · | · | · | · | · | · | · |
Değerleme (TTM)
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $14.05B | $16.54B | $15.85B | $14.93B | $15.88B | $16.66B | $16.89B | $18.27B | $21.85B | · | · | |
| Net Income TTM | $1.41B | $-1.64B | $-559M | $-2.45B | $417M | $-3.99B | $-999M | $-2.15B | $-16.27B | · | · | |
| P/E | 25.8 | -15.2 | -20.9 | -4.1 | 21.1 | -2.7 | -10.8 | -6.6 | -1.2 | · | · | |
| Earnings Yield | 3.9% | -6.6% | -4.8% | -24.1% | 4.7% | -37.7% | -9.3% | -15.2% | -85.8% | · | · | |
| Payout Ratio | · | · | · | · | · | · | · | -0.56% | -5.5% | · | · | |
| Annual Payout | · | · | · | · | · | · | · | $12M | $901M | · | · |
Gelir Tablosu
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $4.14B | $3.98B | $1.50B | $4.48B | $4.18B | $3.89B | · | $4.33B | $4.16B | $3.82B | · | $3.85B | $3.88B | $3.66B | $3.88B | $3.60B | |
| Cost of Revenue | $1.99B | $2.01B | $2.06B | $2.18B | $2.07B | $2.01B | $2.11B | $2.18B | $2.14B | $2.05B | $2.04B | $2.00B | $2.08B | $2.08B | $2.11B | $1.93B | |
| Gross Profit | $2.15B | $1.97B | $2.65B | $2.30B | $2.10B | $1.88B | $2.12B | $2.15B | $2.02B | $1.77B | $2.42B | $1.85B | $1.80B | $1.58B | $1.77B | $1.67B | |
| R&D Expense | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $17M | |
| SG&A Expense | $317M | $304M | $368M | $317M | $305M | $297M | $302M | $298M | $283M | $278M | $291M | $268M | $307M | $296M | $288M | $283M | |
| Operating Income | $-231M | $652M | $301M | $882M | $455M | $519M | $-29M | $-51M | $-5M | $-218M | $756M | $344M | $-654M | $-13M | $-954M | $424M | |
| Other Non-op | $-224M | $-216M | $-220M | $-237M | $-252M | $-225M | $-218M | $-272M | $-241M | $-250M | $-249M | $-280M | $-268M | $-260M | $-245M | $-252M | |
| Pretax Income | $-455M | $437M | $80M | $646M | $203M | $294M | $-247M | $-324M | $-246M | $-467M | $507M | $64M | $-923M | $-272M | $-1.20B | $171M | |
| Income Tax | $121M | $67M | $-390M | $214M | $-78M | $74M | $29M | $69M | $630M | $-52M | $40M | $-12M | $-16M | $-19M | $148M | $107M | |
| Net Income | $-576M | $369M | $481M | $433M | $282M | $214M | $-217M | $-437M | $-846M | $-139M | $464M | $69M | $-872M | $-220M | $-1.31B | $61M | |
| EPS (Basic) | $-0.49 | $0.32 | $0.41 | $0.38 | $0.25 | $0.19 | $-0.19 | $-0.39 | $-0.75 | $-0.12 | $0.42 | $0.06 | $-0.78 | $-0.20 | $-1.18 | $0.05 | |
| EPS (Diluted) | $-0.49 | $0.31 | $0.42 | $0.37 | $0.24 | $0.18 | $-0.19 | $-0.39 | $-0.75 | $-0.12 | $0.42 | $0.06 | $-0.78 | $-0.20 | $-1.18 | $0.05 | |
| Shares (Basic) | 1,165,000,000 | 1,156,000,000 | · | 1,147,000,000 | 1,147,000,000 | 1,138,000,000 | · | 1,133,000,000 | 1,133,000,000 | 1,123,000,000 | · | 1,121,000,000 | 1,120,000,000 | 1,115,000,000 | · | 1,111,000,000 | |
| Shares (Diluted) | 1,165,000,000 | 1,179,000,000 | · | 1,164,000,000 | 1,161,000,000 | 1,159,000,000 | · | 1,133,000,000 | 1,133,000,000 | 1,123,000,000 | · | 1,135,000,000 | 1,120,000,000 | 1,115,000,000 | · | 1,119,000,000 | |
| EBITDA | $-231M | $652M | · | $882M | $455M | $519M | · | $-51M | $-5M | $-218M | · | $355M | $-646M | $2M | · | $419M |
Bilanço
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $3.65B | $3.74B | $3.56B | $2.20B | $2.16B | $1.70B | $3.30B | $3.32B | $2.26B | $2.99B | $3.23B | $2.25B | $2.67B | $2.14B | $2.80B | $2.23B | |
| Receivables | $3.49B | $3.39B | $3.71B | $3.81B | $3.56B | $3.38B | $3.06B | $3.46B | $3.77B | $3.46B | · | $3.38B | $3.54B | $3.44B | · | $3.73B | |
| Inventory | $3.22B | $3.18B | $3.18B | $3.32B | $3.50B | $3.25B | $3.01B | $3.96B | $3.93B | $3.95B | · | $4.05B | $4.11B | $4.12B | · | $3.86B | |
| Prepaid Expense | $1.03B | $1.07B | $1.12B | $1.11B | $1.08B | $1.02B | $1.01B | $1.13B | $1.10B | $1.34B | · | $1.17B | $1.23B | $1.25B | · | $1.04B | |
| Other Current Assets | $563M | $535M | $539M | $477M | $472M | $368M | $409M | $445M | $517M | $495M | · | $520M | $486M | $542M | · | $579M | |
| Current Assets | $13.76B | $13.71B | $13.95B | $12.74B | $12.62B | $11.53B | $12.55B | $12.31B | $11.63B | $12.30B | · | $11.43B | $12.09B | $11.50B | · | $11.45B | |
| PP&E (Net) | $3.93B | $4.00B | $4.08B | $4.82B | $4.81B | $4.63B | $4.58B | $5.67B | $5.57B | $5.62B | · | $5.62B | $5.71B | $5.75B | · | $5.57B | |
| PP&E (Gross) | · | · | $8.81B | · | · | · | $8.99B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Accum. Depreciation | · | · | $4.73B | · | · | · | $4.41B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Goodwill | $15.84B | $15.82B | $16.00B | $15.95B | $15.95B | $15.48B | $15.15B | $16.12B | $16.49B | $17.01B | $17.18B | $16.89B | $17.12B | $17.80B | $17.18B | $18.43B | |
| Intangibles | $3.45B | $3.61B | $3.78B | $3.94B | $4.14B | $4.19B | $4.42B | $4.76B | $4.85B | $5.06B | · | $5.53B | $5.74B | $5.96B | · | $6.39B | |
| Other Non-current Assets | $387M | $377M | $405M | $444M | $470M | $464M | $462M | $459M | $434M | $470M | · | $477M | $443M | $450M | · | $438M | |
| Total Assets | $39.86B | $40.04B | $40.75B | $39.86B | $40.13B | $38.41B | $39.33B | $41.76B | $41.34B | $42.77B | · | $42.09B | $43.09B | $43.46B | · | $44.25B | |
| Accounts Payable | · | · | $225M | · | · | · | $158M | · | · | · | $108M | · | · | · | · | · | |
| Current Liabilities | $15.65B | $13.53B | $13.46B | $11.49B | $11.86B | $11.16B | $12.80B | $13.80B | $13.04B | $13.79B | · | $11.39B | $11.84B | $10.41B | · | $11.53B | |
| Capital Leases | $282M | $280M | $288M | $283M | $296M | $288M | $296M | $295M | $281M | $294M | · | $324M | $338M | $345M | · | $354M | |
| Other Non-current Liabilities | $3.79B | $3.71B | $3.81B | $3.66B | $3.94B | $4.01B | $4.03B | $4.34B | $4.36B | $3.99B | · | $3.82B | $3.97B | $3.87B | · | $3.85B | |
| Total Liabilities | $32.10B | $31.81B | $32.83B | $32.60B | $33.30B | $32.15B | $33.61B | $35.38B | $34.77B | $35.23B | · | $34.58B | $35.39B | $34.84B | · | $34.73B | |
| Total Debt | $4.50B | $2.60B | · | $1M | $441M | $398M | · | $2.56B | $2.07B | $3.04B | · | $956M | $1.96B | $1.00B | · | $2.75B | |
| Common Stock | $59M | $59M | $58M | $58M | $58M | $58M | $58M | $58M | $58M | $58M | · | $57M | $57M | $57M | · | $57M | |
| Paid-in Capital | $28.26B | $28.20B | $28.13B | $28.04B | $28.00B | $27.96B | $27.76B | $27.86B | $27.83B | $27.80B | · | $27.78B | $27.75B | $27.72B | · | $27.65B | |
| Retained Earnings | $-13.97B | $-13.39B | $-13.76B | $-14.24B | $-14.68B | $-14.96B | $-15.17B | $-14.96B | $-14.52B | $-13.67B | · | $-13.87B | $-13.95B | $-13.09B | · | $-11.66B | |
| Treasury Stock | $4.13B | $4.13B | $4.13B | $4.13B | $4.13B | $4.13B | $4.13B | $4.13B | $4.13B | $4.13B | · | $4.13B | $4.13B | $4.13B | · | $4.13B | |
| AOCI | $-2.46B | $-2.51B | $-2.39B | $-2.48B | $-2.43B | $-2.67B | $-3.15B | $-2.77B | $-2.88B | $-2.77B | · | $-2.91B | $-2.68B | $-2.70B | · | $-3.15B | |
| Stockholders' Equity | $7.75B | $8.23B | $7.91B | $7.25B | $6.83B | $6.26B | $5.37B | $6.07B | $6.36B | $7.28B | · | $6.93B | $7.05B | $7.86B | · | $8.77B | |
| Liabilities + Equity | $39.86B | $40.04B | $40.75B | $39.86B | $40.13B | $38.41B | $39.33B | $41.76B | $41.34B | $42.77B | · | $42.09B | $43.09B | $43.46B | · | $44.25B |
Nakit Akışı
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $241M | $239M | $258M | $249M | $251M | $244M | $269M | $259M | $259M | $272M | $266M | $283M | $300M | $304M | $306M | $321M | |
| Stock-based Comp | $40M | $43M | $51M | $34M | $38M | $34M | $34M | $29M | $32M | $28M | $28M | $31M | $30M | $32M | $35M | $26M | |
| Amort. of Intangibles | $139M | $137M | $144M | $144M | $148M | $145M | $144M | $146M | $146M | $152M | $144M | $145M | $162M | $165M | $155M | $165M | |
| Restructuring | $38M | $25M | $28M | $29M | $154M | $14M | $22M | $21M | $18M | $13M | $18M | $27M | $10M | $56M | $29M | $25M | |
| Operating Cash Flow | $411M | $-40M | $1.16B | $369M | $227M | $-105M | $575M | $693M | $103M | $-124M | $1.18B | $5M | $324M | $-145M | $973M | $543M | |
| CapEx | $104M | $168M | $142M | $136M | $96M | $127M | $129M | $148M | $97M | $124M | $119M | $149M | $119M | $139M | $142M | $122M | |
| Investing Cash Flow | $-491M | $229M | $165M | $135M | $236M | $201M | $202M | $268M | $178M | $144M | $301M | $184M | $302M | $181M | $169M | $147M | |
| Net Debt Issued | · | · | · | $-444M | $-2.30B | $-1.37B | · | $0 | $-956M | $0 | · | $-1.00B | $0 | $-3.15B | · | · | |
| Financing Cash Flow | $-1M | $13M | $40M | $-453M | $6M | $-1.74B | $-674M | $0 | $-966M | $-151M | $-576M | $-576M | $-55M | $-706M | $-712M | $-439M | |
| Net Change in Cash | $-86M | $185M | $1.35B | $42M | $464M | $-1.60B | $-18M | $1.06B | $-733M | $-236M | $977M | $-420M | $494M | $-658M | $576M | $167M | |
| Free Cash Flow | $307M | $-208M | · | $233M | $131M | $-232M | · | $545M | $6M | $-248M | · | $-144M | $205M | $-284M | · | · |
Kârlılık
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 52.0% | 49.5% | · | 51.4% | 50.3% | 48.2% | · | 49.6% | 48.6% | 46.4% | · | 48.1% | 46.3% | 43.2% | · | 46.4% | |
| Operating Margin | -5.6% | 16.4% | · | 19.7% | 10.9% | 13.3% | · | -1.2% | -0.12% | -5.7% | · | 9.2% | -16.7% | 0.05% | · | 11.7% | |
| Net Margin | -13.9% | 9.3% | · | 9.7% | 6.8% | 5.5% | · | -10.1% | -20.3% | -3.6% | · | 2.1% | -22.2% | -5.6% | · | 1.6% | |
| Pretax Margin | -11.0% | 11.0% | · | 14.4% | 4.9% | 7.6% | · | -7.5% | -5.9% | -12.2% | · | 1.9% | -23.6% | -7.0% | · | 4.6% | |
| EBITDA Margin | -5.6% | 16.4% | · | 19.7% | 10.9% | 13.3% | · | -1.2% | -0.12% | -5.7% | · | 9.2% | -16.7% | 0.05% | · | 11.7% | |
| ROA | -1.4% | 0.94% | · | 1.1% | 0.69% | 0.53% | · | -1.0% | -2.0% | -0.32% | · | 0.19% | -1.9% | -0.45% | · | 0.12% | |
| ROE | -7.9% | 5.1% | · | 6.5% | 4.3% | 3.2% | · | -6.7% | -12.6% | -1.8% | · | 1.0% | -10.7% | -2.4% | · | 0.58% | |
| ROIC | -2.4% | 5.1% | · | 8.1% | 8.7% | 5.8% | · | -0.72% | -0.21% | -1.9% | · | 5.2% | -7.0% | 0.02% | · | 1.3% |
Likidite ve Solventlik
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 0.9 | 1.0 | · | 1.1 | 1.1 | 1.0 | · | 0.9 | 0.9 | 0.9 | · | 1.0 | 1.0 | 1.1 | · | 1.0 | |
| Quick Ratio | 0.5 | 0.5 | · | 0.5 | 0.5 | 0.5 | · | 0.5 | 0.5 | 0.5 | · | 0.5 | 0.5 | 0.5 | · | 0.5 | |
| Debt / Equity | 0.6 | 0.3 | · | 0.0 | 0.1 | 0.1 | · | 0.4 | 0.3 | 0.4 | · | 0.1 | 0.3 | 0.1 | · | 0.3 |
Verimlilik
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | |
| Inventory Turnover | 0.6 | 0.6 | · | 0.6 | 0.6 | 0.6 | · | 0.5 | 0.5 | 0.5 | · | 0.5 | 0.5 | 0.5 | · | 0.5 | |
| Receivables Turnover | 1.2 | 1.2 | · | 1.2 | 1.1 | 1.1 | · | 1.3 | 1.1 | 1.1 | · | 1.1 | 1.0 | 1.0 | · | 0.9 |
Hisse Başına
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue / Share | $3.56 | $3.38 | · | $3.85 | $3.60 | $3.36 | · | $3.82 | $3.68 | $3.40 | · | $3.39 | $3.46 | $3.28 | · | $3.21 | |
| Cash Flow / Share | $0.35 | $-0.03 | · | $0.32 | $0.20 | $-0.09 | · | $0.61 | $0.09 | $-0.11 | · | $0.00 | $0.29 | $-0.13 | · | · | |
| EPS (TTM) | $0.61 | $1.34 | · | $0.60 | $-0.16 | $-1.15 | · | $-0.84 | $-0.39 | $-0.42 | · | $-2.10 | $-2.11 | $-1.56 | · | $-1.18 |
Değerleme (TTM)
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $14.10B | $14.14B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $15.27B | $15.02B | $14.93B | · | $15.14B | |
| Net Income TTM | $707M | $1.56B | · | $712M | $-158M | $-1.29B | · | $-958M | $-452M | $-478M | · | $-2.34B | $-2.35B | $-1.73B | · | $-1.30B | |
| P/E | 55.5 | 22.5 | · | 33.7 | -104.8 | -13.4 | · | -21.5 | -41.7 | -33.6 | · | -4.9 | -3.6 | -5.7 | · | -6.8 | |
| Earnings Yield | 1.8% | 4.5% | · | 3.0% | -0.95% | -7.5% | · | -4.7% | -2.4% | -3.0% | · | -20.6% | -28.0% | -17.6% | · | -14.6% | |
| Annual Payout | $99M | $99M | · | $99M | $99M | $99M | · | $99M | $99M | $99M | · | $99M | $99M | $99M | · | $99M |
En son dönem solda · null değerler · olarak gösterilir
Finansal Tablolar Gelir tablosu, bilanço, nakit akışı — yıllık, son 5 yıl
| Metrik | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-06-30 |
|---|---|---|---|---|---|
| Gelir | · | $16.54B | $15.85B | · | · |
| Brüt Kâr Marjı % | · | 48.7% | 48.2% | · | · |
| Faaliyet Kâr Marjı % | · | -1.8% | 2.7% | · | · |
| Net Gelir | $1.41B | $-1.64B | $-559M | · | · |
| Seyreltilmiş Hisse Başı Kâr | $1.21 | $-1.45 | $-0.50 | · | · |
| Metrik | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-06-30 |
|---|---|---|---|---|---|
| Borç / Öz Sermaye | 0.2 | 0.3 | 0.2 | · | · |
| Cari Oran | 1.0 | 1.0 | 1.0 | · | · |
| Cari Oran | 0.5 | 0.5 | 0.5 | · | · |
| Metrik | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-06-30 |
|---|---|---|---|---|---|
| Serbest Nakit Akışı | $1.15B | $749M | $842M | · | · |
Kurumsal Sahipler (13F) 731 dosya · $22.0B toplam · Tarih itibarıyla 30 Eylül 2026
Çeyreklik SEC Form 13F'lerinde bu hisse senedini tuttuklarını bildiren kurumlar. Yalnızca uzun pozisyonlar; tek bir başvuru sahibi, ayrı opsiyon bacakları için iki kez görünebilir. Büyük dengeleyici alım/satım bacakları genellikle piyasa yapımını veya korunmuş envanteri yansıtır, yönlü bir inancı değil.
| Yeni pozisyonlar | Çıkan pozisyonlar | Artırıldı | Azaldı | Net hisse senedi değişimi |
|---|---|---|---|---|
| 84 (-27 önceki Ç'ye göre) | 53 (-11 önceki Ç'ye göre) | 283 (+45 önceki Ç'ye göre) | 204 (-7 önceki Ç'ye göre) | +52.3M |
Q1 2026 ile karşılaştırıldı. SEC Form 13F başvuruları, çeyrek sonundan itibaren 45 gün içinde ve geç başvuranlar için kısa bir ek süre içinde tamamlanmalıdır — bu pencere içindeki çeyrekler, en son tam olarak raporlanan çifte tercih edilerek atlanır.
| Kurum | Değer | Hisse senetleri | % izlenen 13F'nin | Tür |
|---|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | $2.164.738.902 | 63.894.301 | 9,84% | Hisse senetleri |
| Phoenix Financial Ltd. | $1.454.582.474 | 42.933.367 | 6,61% | Hisse senetleri |
| WCM INVESTMENT MANAGEMENT, LLC | $1.376.210.378 | 41.315.232 | 6,26% | Hisse senetleri |
| MENORA MIVTACHIM HOLDINGS LTD. | $1.350.266.496 | 39.854.383 | 6,14% | Hisse senetleri |
| Migdal Insurance & Financial Holdings Ltd. | $1.318.684.543 | 38.922.212 | 6,00% | Hisse senetleri |
| NORGES BANK | $1.094.315.632 | 32.299.753 | 4,98% | Hisse senetleri |
| FMR LLC | $1.025.141.579 | 30.258.016 | 4,66% | Hisse senetleri |
| Lingotto Investment Management LLP | $684.577.349 | 20.205.943 | 3,11% | Hisse senetleri |
| STATE STREET CORP | $641.570.246 | 18.936.548 | 2,92% | Hisse senetleri |
| Rubric Capital Management LP | $527.681.000 | 15.575.000 | 2,40% | Hisse senetleri |
| Capital World Investors | $424.720.866 | 12.536.035 | 1,93% | Hisse senetleri |
| Altshuler Shaham Ltd | $411.809.423 | 12.466.895 | 1,87% | Hisse senetleri |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $391.014.749 | 11.607.196 | 1,78% | Hisse senetleri |
| MEITAV INVESTMENT HOUSE LTD | $336.876.210 | 9.947.045 | 1,53% | Hisse senetleri |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $274.658.384 | 8.106.800 | 1,25% | Alım opsiyonu |
| NORTHERN TRUST CORP | $269.578.857 | 7.956.873 | 1,23% | Hisse senetleri |
| WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP | $259.898.799 | 7.671.157 | 1,18% | Hisse senetleri |
| MORGAN STANLEY | $236.100.276 | 6.968.719 | 1,07% | Hisse senetleri |
| JPMORGAN CHASE & CO | $232.544.997 | 6.981.234 | 1,06% | Hisse senetleri |
| WILLIAM BLAIR INVESTMENT MANAGEMENT, LLC | $223.369.747 | 6.593.221 | 1,02% | Hisse senetleri |
| Alyeska Investment Group, L.P. | $212.006.777 | 6.257.579 | 0,96% | Hisse senetleri |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $207.658.651 | 6.129.240 | 0,94% | Hisse senetleri |
| Polar Capital Holdings Plc | $176.607.936 | 5.212.749 | 0,80% | Hisse senetleri |
| GLENVIEW CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $172.147.363 | 5.081.091 | 0,78% | Hisse senetleri |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $149.271.892 | 4.405.900 | 0,68% | Satım opsiyonu |
| JANUS HENDERSON GROUP PLC | $145.076.310 | 4.816.657 | 0,66% | Hisse senetleri |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $143.231.322 | 4.227.607 | 0,65% | Hisse senetleri |
| ION Fund Management Ltd | $141.644.115 | 4.180.759 | 0,64% | Hisse senetleri |
| Swiss National Bank | $139.643.196 | 4.121.700 | 0,63% | Hisse senetleri |
| Legal & General Group Plc | $132.696.644 | 3.916.666 | 0,60% | Hisse senetleri |
| Sound Shore Management Inc /CT/ | $128.896.358 | 3.804.497 | 0,59% | Hisse senetleri |
| TODD ASSET MANAGEMENT LLC | $128.405.674 | 3.790.007 | 0,58% | Hisse senetleri |
| FIL Ltd | $127.134.903 | 3.752.506 | 0,58% | Hisse senetleri |
| Invesco Ltd. | $116.208.787 | 3.430.011 | 0,53% | Hisse senetleri |
| Ion Asset Management Ltd. | $111.302.000 | 5.510.000 | 0,51% | Hisse senetleri |
| MILLENNIUM MANAGEMENT LLC | $110.629.075 | 3.265.321 | 0,50% | Hisse senetleri |
| Nuveen, LLC | $109.465.597 | 3.230.980 | 0,50% | Hisse senetleri |
| DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP | $105.611.035 | 3.117.628 | 0,48% | Hisse senetleri |
| Assenagon Asset Management S.A. | $103.537.856 | 3.056.017 | 0,47% | Hisse senetleri |
| DEUTSCHE BANK AG\ | $102.901.183 | 3.037.225 | 0,47% | Hisse senetleri |
| Kranot Hishtalmut Le Morim Ve Gananot Havera Menahelet LTD | $98.668.080 | 2.912.281 | 0,45% | Hisse senetleri |
| DME Capital Management, LP | $97.779.679 | 2.886.059 | 0,44% | Hisse senetleri |
| Capital International Investors | $96.152.490 | 2.838.031 | 0,44% | Hisse senetleri |
| CITADEL ADVISORS LLC | $95.609.360 | 2.822.000 | 0,43% | Alım opsiyonu |
| Y.D. More Investments Ltd | $88.740.190 | 2.619.250 | 0,40% | Hisse senetleri |
| CITIGROUP INC | $85.615.811 | 2.527.031 | 0,39% | Hisse senetleri |
| Walleye Trading LLC | $84.967.652 | 2.507.900 | 0,39% | Alım opsiyonu |
| AustralianSuper Pty Ltd | $84.795.033 | 2.502.805 | 0,39% | Hisse senetleri |
| National Pension Service | $81.515.720 | 2.406.013 | 0,37% | Hisse senetleri |
| ADAGE CAPITAL PARTNERS GP, L.L.C. | $79.981.465 | 2.360.728 | 0,36% | Hisse senetleri |
Aktivistler ve %5+ sahipler 10 pozisyon
SEC Çizelge 13D dosyalayan yatırımcılar — ihraççı üzerinde nüfuz etme niyetiyle %5'in üzerinde faydalı sahiplik (aktivist hisseler, yönetim kurulu kampanyaları, M&A). Her satır, o başvuru sahibinin pozisyonunun bilinen en son durumunu gösterir.
| Başvuru sahibi | Dosyalandı | Hisse | Durum | Amaç | Başvuru |
|---|---|---|---|---|---|
| Allergan Holdings B1, Inc., Allergan W.C. Holding Inc., Warner Chilcott Limited, Allergan WC Holdings Ireland Limited (formerly known as Warner Chilcott plc), Allergan plc ×4 başvurular | 12 Şubat 2018 | · | İlk başvuru | · | SEC |
| Teva Pharmaceuticals USA, Inc., Teva Pharmaceutical Industries Limited | 05 Eylül 2017 | · | İlk başvuru | · | SEC |
| Allergan EquiCo B.V., Warner Chilcott Limited, Warner Chilcott plc, Allergan plc | 08 Ağustos 2016 | · | İlk başvuru | Pasif yatırım | SEC |
| Teva Pharmaceuticals USA, Inc. (, Teva Pharmaceutical Industries Limited ( | 10 Aralık 2015 | · | İlk başvuru | Pasif yatırım | SEC |
| TEVA PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD., AURUM MERGER SUB, INC. | 08 Nisan 2015 | · | İlk başvuru | M&A / satış | SEC |
| Açıklanmayan raporlama kişisi | 05 Eylül 2008 | · | İlk başvuru | · | SEC |
| Teva Pharmaceutical Industries Limited | 03 Nisan 2008 | · | İlk başvuru | M&A / satış | SEC |
| Açıklanmayan raporlama kişisi | 03 Ağustos 2005 | · | İlk başvuru | M&A / satış | SEC |
| Açıklanmayan raporlama kişisi | 12 Kasım 2003 | · | İlk başvuru | M&A / satış | SEC |
| 24 Nisan 2002 | · | İlk başvuru | · | SEC |
Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.
Şirket yöneticileri 45 içeriden öğrenenler · 27 yöneticiler · 16 yönetim kurulu üyeleri
| İçeriden Öğrenen | Rol | Son işlem | Sahip olunan hisse senetleri | Alımlar 12ay | Satışlar 12ay | Net 12ay |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Richard D Francis | President and CEO | 05 Haziran 2026 M | 1.177.529 | 0 | 7 | $-31.261.225 |
| Kare Schultz | President and CEO | 01 Kasım 2022 M | 1.542.471 | 0 | 0 | $0 |
| Eliyahu Sharon Kalif | EVP, Chief Financial Officer | 11 Haziran 2026 S | 65.621 | 0 | 3 | $-20.724.114 |
| Michael James Mcclellan | EVP, Chief Financial Officer | 05 Kasım 2019 M | 15.898 | 0 | 0 | $0 |
| Brian Savage | Interim Chief Legal Officer | 18 Eylül 2026 M | 8.500 | 0 | 7 | $-448.977 |
| Amir Weiss | Chief Accounting Officer | 21 Ağustos 2026 M | 13.071 | 0 | 5 | $-1.411.792 |
| Evan Lippman | EVP, Business Development | 17 Ağustos 2026 S | 25.591 | 0 | 3 | $-2.162.394 |
| Matthew Shields | EVP, Global Operations | 18 Haziran 2026 S | 0 | 0 | 3 | $-1.401.609 |
| Richard Daniell | EVP, Europe Commercial | 05 Mayıs 2026 S | 55.755 | 0 | 8 | $-12.078.681 |
| Mark Sabag | See "Remarks" | 01 Mayıs 2026 S | 80.760 | 0 | 4 | $-13.147.349 |
| Christine Fox | EVP, U.S. Commercial | 30 Nisan 2026 S | 63.647 | 0 | 5 | $-2.749.709 |
| David R. Mcavoy | EVP, Chief Legal Officer | 05 Eylül 2025 P | 13.027 | 0 | 0 | $0 |
| Angus Grant | EVP, Business Development | 09 Ağustos 2024 M | 8.848 | 0 | 0 | $0 |
| Vikki L Conway | See "Remarks" | 13 Mayıs 2024 S | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Eric Drape | Executive VP Global Operations | 05 Mart 2024 M | 145.915 | 0 | 0 | $0 |
| Dov Bergwerk | Acting Chief Legal Officer | 28 Şubat 2024 M | 96.983 | 0 | 0 | $0 |
| Sven Dethlefs | EVP, North America Commercial | 07 Mart 2023 S | 165.381 | 0 | 0 | $0 |
| David Matthew Stark | Exec. VP Chief Legal Officer | 07 Mart 2023 S | 2.974 | 0 | 0 | $0 |
| Galia Inbar | See "Remarks" | 05 Mart 2023 M | 46.011 | 0 | 0 | $0 |
| Eli Shani | EVP,Global Marketing&Portfolio | 05 Mart 2023 M | 54.228 | 0 | 0 | $0 |
| Hafrun Fridriksdottir | Executive VP, Global R&D | 17 Mayıs 2022 S | 1.387 | 0 | 0 | $0 |
| Andrew Weil | Chief Accounting Officer | 02 Kasım 2021 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Brendan P. O'Grady | EVP, North America Commercial | 05 Mart 2021 A | 14.868 | 0 | 0 | $0 |
| Gianfranco Nazzi | EVP, International Markets | 04 Mart 2021 M | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Deborah A Griffin | Chief Accounting Officer | 17 Mart 2020 M | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Carlo De Notaristefani | Executive VP Global Operations | 18 Mayıs 2019 M | 33.589 | 0 | 0 | $0 |
| Iris Beck Codner | EVP Global Brand&Communication | 04 Mart 2019 A | 17.996 | 0 | 0 | $0 |
| Roberto Mignone | Yönetim kurulu üyesi | 18 Eylül 2026 S | 0 | 0 | 4 | $-22.822.532 |
| Ronit Satchi-Fainaro | Yönetim kurulu üyesi | 21 Ağustos 2026 S | 111.986 | 0 | 1 | $-15.459 |
| Chen Lichtenstein | Yönetim kurulu üyesi | 05 Haziran 2026 M | 19.296 | 0 | 0 | $0 |
| Amir Elstein | Yönetim kurulu üyesi | 05 Haziran 2026 M | 2.118.455 | 0 | 0 | $0 |
| Perry Nisen | Yönetim kurulu üyesi | 05 Haziran 2026 M | 119.807 | 0 | 0 | $0 |
| Rosemary A Crane | Yönetim kurulu üyesi | 05 Haziran 2026 M | 127.739 | 0 | 0 | $0 |
| Sol J Barer | Yönetim kurulu üyesi | 05 Haziran 2026 M | 448.011 | 0 | 0 | $0 |
| Gerald M Lieberman | Yönetim kurulu üyesi | 05 Haziran 2026 M | 130.149 | 0 | 0 | $0 |
| Varda Shalev | Yönetim kurulu üyesi | 05 Haziran 2025 A | 22.504 | 0 | 0 | $0 |
| Janet S. Vergis | Yönetim kurulu üyesi | 05 Haziran 2025 A | 73.697 | 0 | 0 | $0 |
| Nechemia Jacob Peres | Yönetim kurulu üyesi | 04 Ağustos 2022 A | 58.765 | 0 | 0 | $0 |
| Jean Michel Halfon | Yönetim kurulu üyesi | 04 Ağustos 2022 A | 63.707 | 0 | 0 | $0 |
| Abbas Hussain | Yönetim kurulu üyesi | 14 Haziran 2021 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Murray A Goldberg | Yönetim kurulu üyesi | 11 Haziran 2019 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Dan S Suesskind | Yönetim kurulu üyesi | 19 Ocak 2018 H | 318.836 | 0 | 0 | $0 |
| Tal Zvi Zaks | · | 05 Ağustos 2026 S | 73.247 | 0 | 1 | $-593 |
| Placid Jover | · | 03 Ağustos 2026 M | 6.774 | 0 | 2 | $-895.536 |
| Eric A Hughes | · | 03 Ağustos 2026 M | 134.877 | 0 | 5 | $-4.173.581 |
SEC Form 3/4/5 başvurularından yöneticiler; net = yalnızca açık piyasa Alış/Satış
ETF sahipliği 47 ETF'ler tarafından tutuluyor
Ağırlık yalnızca doğrudan öz sermaye varlıklarını (N-PORT) yansıtır; kaldıraçlı veya türev tabanlı fonlar gösterilmeyen ek swap pozisyonlarına sahip olabilir.
| Fon | Ağırlık | Birimler | Tarih itibarıyla | Kaynak |
|---|---|---|---|---|
| EIS · iShares, Inc. | 10,25% | 2.521.615 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| TIIV · ETF Series Solutions | 2,06% | 19.331 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| MTRA · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 1,86% | 63.968 SH | 02 Ekim 2026 | Günlük |
| IZRL · ARK ETF Trust | 1,76% | 68.653 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| WLTG · ETF Opportunities Trust | 1,21% | 26.585 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| FFDI · Fidelity Covington Trust | 0,62% | 3.452 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IDMO · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,61% | 660.255 SH | 01 Ekim 2026 | Günlük |
| PIZ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,53% | 94.283 SH | 02 Ekim 2026 | Günlük |
| FFGX · Fidelity Covington Trust | 0,43% | 6.711 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| GTOS · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,43% | 500.000 | 02 Ekim 2026 | Günlük |
| IVLU · iShares Trust | 0,41% | 531.995 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| EFG · iShares Trust | 0,39% | 1.799.750 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| IMTM · iShares Trust | 0,32% | 386.028 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| NEAR · iShares U.S. ETF Trust | 0,31% | 15.419.000 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| PABD · iShares Trust | 0,21% | 19.172 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| IQLT · iShares Trust | 0,20% | 770.644 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| EFA · iShares Trust | 0,19% | 4.149.662 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| IMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,17% | 47.507 SH | 02 Ekim 2026 | Günlük |
| DIHP · Dimensional ETF Trust | 0,17% | 310.071 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| PTIN · Pacer Funds Trust | 0,17% | 8.811 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IEFA · iShares Trust | 0,16% | 8.818.190 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| IDEV · iShares Trust | 0,15% | 1.331.902 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| DXIV · Dimensional ETF Trust | 0,15% | 8.560 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ESGD · iShares Trust | 0,14% | 459.846 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| GTO · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,13% | 3.998.000 | 02 Ekim 2026 | Günlük |
| VEA · VANGUARD TAX-MANAGED FUNDS | 0,12% | 11.344.396 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| VSGX · VANGUARD WORLD FUND | 0,12% | 232.640 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| ACWX · iShares Trust | 0,11% | 387.611 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| AQLT · iShares Trust | 0,11% | 9.699 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| PXF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,10% | 75.845 SH | 02 Ekim 2026 | Günlük |
| IXUS · iShares Trust | 0,10% | 1.615.608 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| VXUS · VANGUARD STAR FUNDS | 0,09% | 17.050.005 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| VEU · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,09% | 2.715.507 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| DFSI · Dimensional ETF Trust | 0,06% | 20.908 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| DFAI · Dimensional ETF Trust | 0,06% | 303.840 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| TOK · iShares Trust | 0,05% | 3.373 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| DFAX · Dimensional ETF Trust | 0,05% | 173.241 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| CRBN · iShares Trust | 0,05% | 16.047 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| URTH · iShares, Inc. | 0,05% | 105.772 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| ACWI · iShares Trust | 0,04% | 376.008 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| DFIC · Dimensional ETF Trust | 0,04% | 156.126 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,03% | 970.262 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| VGHY · VANGUARD FIXED INCOME SECURITIES FU… | · | · | 15 Temmuz 2026 | Günlük |
| VCRB · VANGUARD MALVERN FUNDS | · | · | 15 Temmuz 2026 | Günlük |
| VPLS · VANGUARD MALVERN FUNDS | · | · | 15 Temmuz 2026 | Günlük |
| VSDB · VANGUARD MALVERN FUNDS | · | · | 15 Temmuz 2026 | Günlük |
| VGMS · VANGUARD MALVERN FUNDS | · | · | 15 Temmuz 2026 | Günlük |
TEVA Analist Uzlaşması Boğa ve ayı analist görüşleri, 12 aylık fiyat hedefi, yukarı yönlü potansiyel
12 Aylık Fiyat Hedefi
7 analist · 2026-10-02Ortalama hedef $46.29 +17,1%
Akran karşılaştırması (GICS alt sektörü) Anahtar metrikler sektördeki benzerlerine karşı
Mali yıl bazında, fiyatlar her şirketin son mali yıl kapanışına göredir.
Son Haberler Bu şirketten bahseden son manşetler
TEVA Yapay Zeka Analist Paneli — Yükseliş ve Düşüş Görüşleri 2026Q2 tartışması: Hissenin beklentileri üzerine Claude, Grok, Gemini, ChatGPT
Teva'nın dönüşü, şirketin en büyük müşterilerinden gelen yoğun baskıyla karşı karşıya kalırken ağır borç yükünü yönetip yönetemeyeceğine bağlı. Claude ve Gemini, yüksek kaldıraç ve müşteri yoğunluğunun mevcut kazanç toparlanmasını kırılgan hale getirdiği konusunda uyardı. Tersine, Grok ve ChatGPT, Teva'nın iyileştirilmiş operasyonel verimliliğinin marjlar sürerse daha yüksek bir değerlemeyi haklı çıkardığı konusunda tartıştılar. Panel nihayet hisse senedinin yukarı yönlü potansiyeli konusunda bölündü, oybirliğiyle 2.12 borç/öz sermaye oranı ana odak noktası olmaya devam ediyor...
1. Tur — Açılış Değerlendirmeleri
Teva'nın uzun zamandır beklenen dönüşünün tüm silindirlerde ateşlendiğini, kârlılık metriklerinin zorlu bir jenerik alanında onu öne çıkaracak şekilde yükseldiğini görüyorum. TTM'deki ROE, SLGL'nin %-33.61'i gibi rakiplerini ezerek %19.97'ye fırladı — bu, kimsenin eşleşmediği üstün bir uygulama ve ölçek haykırışı. TTM'deki EPS, son çeyreklerdeki 1.2133'ten üçe katlanarak 2026 büyümesi için kazanç ivmesinin gerçek olduğunu kanıtladı. TTM'deki brüt kar marjı %52.72'ye genişleyerek, sürdürülürse daha fazla yukarı yönlü potansiyeli besleyebilecek daha iyi maliyet disiplini sinyali verdi.
Benim okumam, Teva'nın toparlanmasının, ilaç fiyat savaşları veya ekonomik zorluklar karşısında çatırdama potansiyeli olan kırılgan bir bilanço üzerine kurulu olduğu yönünde. Cari oran, 1.0 güvenlik çizgisinin hemen üzerinde, yani 1.0364'e geriledi — bu da nakit sıkışıklığı için çok az tampon bırakıyor. 25.4'lük TTM F/K oranı, emtialaşmış ürünlere sahip bir jenerik oyuncusu için zengin görünüyor. 2.12 borç/öz sermaye oranından gelen %19.97'lik ROE bile kaldıraç kokuyor, bu da gelirler düşerse riskleri artırıyor.
Teva şu anda gerçek nakit kar üretiyor ve piyasa nihayet onu sıkıntılı bir dönüş yerine normal bir ilaç şirketi gibi fiyatlandırıyor. Benim okumam, operasyonel kırılmanın gerçek olduğu yönünde. EPS geçen çeyrekteki 0.41 $'dan bu çeyrekteki 1.21 $'a sıçradı — bu, kazanç gücünün üç katına çıkması demek. Brüt kar marjı %52.7'de, bir yıl önceki %53'ten yukarıda, bu da bana jeneriklerde bile fiyatlandırma disiplininin sürdüğünü söylüyor. 25.4 F/K oranı, iki çeyrek önceki 34.6'dan düştü, bu da hisse senedinin kazançlar tırmanırken daha düşük fiyatlandığı anlamına geliyor — bu, piyasa dönüşe inanırsa yeniden fiyatlandırma için bir kurulum.
Teva, kaldıraç sorunu ve hata payı bırakmayan ustura gibi ince marjlara sahip bir jenerik ilaç şirketidir. 2.1 borç/öz sermaye oranı, yalnızca %8.2 net kar marjı elde eden bir iş için ağırdır — tek bir kötü çeyrek veya fiyat baskısı ve bilanço hızla çirkinleşir. 1.04 cari oranı tehlike çizgisinin hemen üzerinde, bu da likiditenin sıkı olduğu anlamına geliyor. Hisse senedi bir yıldır 14 ila 18 dolar arasında işlem görüyor, bu da piyasanın uygulama sürse bile sınırlı bir yukarı yönlü potansiyel gördüğünü gösteriyor. Jenerik ilaç fiyatlandırması yapısal olarak deflasyonisttir ve Teva'nın buna karşı savunacak bir blok buster hendeği yoktur.
Teva nihayet devasa ölçeğini gerçek dip çizgisi verimliliğine dönüştürebildiğini kanıtlıyor. Şirket şu anda %19.97 öz sermaye karlılığı elde ediyor. Bu metrik, yönetimin önceki döngülere göre önemli bir iyileşme olan, hissedarlar tarafından yatırılan her doların neredeyse 20 sentini kâr olarak sıkıştırdığını gösteriyor. Dahası, brüt kar marjı %52.72'ye yükseldi. Bu, yoğun rekabete rağmen jenerik ve özel ilaç pazarlarındaki fiyatlandırma güçlerinin sağlam kaldığını gösteriyor. Bu operasyonel disiplini sürdürürlerse, mevcut değerleme, uzun vadeli bir dönüşe bahis yapan yatırımcılar için cazip bir giriş noktası olmaya devam ediyor.
Şirket, bilanço ile dar bir ip üzerinde yürüyor, neredeyse hiç hata payı bırakmıyor. Cari oranları sadece 1.0364'te duruyor. Bu, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini karşılamak için zar zor yeterli likit varlığa sahip olduğu anlamına gelir, bu da onları herhangi bir beklenmedik nakit akışı kesintisine karşı son derece savunmasız hale getirir. Ek olarak, hisse senedi 4.8044 fiyat/defter değeri oranıyla işlem görüyor. Bu, piyasanın, şirketin ağır borç yükü göz önüne alındığında sürdürmekte zorlanabileceği yüksek bir büyüme seviyesini fiyatladığını gösteriyor. Tek bir kötü çeyreğin hisse senedi fiyatında keskin bir düzeltmeyi kolayca tetikleyebileceğinden endişeleniyorum.
Teva'nın en güçlü yükseliş argümanının, bu gidişat devam ederse daha yüksek bir çarpanı destekleyebilecek kârlılık ve sermaye verimliliğinin iyileşmesi olduğunu düşünüyorum. TTM ROE %19.97 — Bu, Teva'nın öz sermayeyi yüksek bir oranda kâra dönüştürdüğü, çoğu akranına göre güçlü operasyonel kaldıraç sinyali verdiği anlamına geliyor. TTM Brüt kar marjı %52.72 — Bu, Teva'nın gelirin büyük bir kısmını brüt kar olarak tuttuğu, büyüme devam ederse SG&A ve Ar-Ge'yi finanse etmek için daha iyi operasyonel kaldıraç ve alan sağladığı anlamına geliyor. TTM EPS 1.2133 — Bu, kazanç gücünün yükseldiğini ve nakit akışı kalitesi sağlam kaldığı takdirde prim değerlemeyi haklı çıkarabileceğini gösteriyor.
En güçlü düşüş argümanının, Teva'nın likiditenin ince ve kaldıraç oranının yüksek olduğu bir ortamda oldukça zengin bir çarpanla işlem görmesi olduğunu düşünüyorum. TTM F/K 25.41x — Bir jenerik ilaç oyunu için ucuz değil; herhangi bir kazanç riski veya marj baskısı çarpan sıkışmasına neden olabilir. Cari oran 1.0364 — Likidite güvenlik eşiğini zar zor aşıyor, bu nedenle mütevazı bir gelir aksaklığı kısa vadeli nakit akışını sıkılaştırabilir. Borç/öz sermaye 2.12x (2025Q4) — Yüksek kaldıraç, faiz karşılama ve sermaye harcamalarını kazançlara daha duyarlı hale getirir, koşullar kötüleşirse aşağı yönlü korumayı sınırlar.
2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler
2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler
ChatGPT, Teva'nın ROE'sinin rakiplere göre güçlü operasyonel kaldıraç sinyali verdiği konusundaki noktanızdan yola çıkarak, %19.97'lik rakam SLGL'nin %-33.61'ini ezerek geçiyor. Bu fark, Teva'nın ölçeğinin, rakiplerin yok ettiği yerde gerçek hissedar değeri ürettiğini kanıtlıyor, marjlar sürerse çarpan genişlemesi davasını güçlendiriyor. Ancak, kaldıraç bu ROE'yi nasıl artırdığını göz ardı edemeyiz, çünkü borç/öz sermaye 2 katın üzerinde seyrediyor.
Grok'a burada karşı çıkmam gerekiyor — Teva'nın %19.97'lik ROE'sini SLGL'nin negatif %33.61'i ile karşılaştırmak bize pek bir şey anlatmıyor, çünkü SLGL iflas etmiş durumda ve Teva değil. Gerçek soru, bu %19.97'lik ROE'nin dayanıklı mı yoksa kaldıraçla mı şişirilmiş olduğu. Grok, riski bir risk olarak 2.12 borç/öz sermaye oranından bahsetti, ancak noktaları birleştirmedi: 2'ye 1 oranında kaldıraçlı olduğunuzda, temel işi iyileştirmeden yapay olarak ROE'yi artırabilirsiniz. Kaldıraç matematiksel hesaplamasını çıkarırsanız, Teva'nın varlık getirisi muhtemelen bu sayının yarısıdır. Bu, bir dönüş ile finansal mühendislik arasındaki farktır.
Grok, ROE'nin kaldıraçla potansiyel olarak şişirilmiş olabileceği konusundaki noktanız bu bulmacanın eksik parçası. %19.97'lik ROE'nin ötesine bakıp yüzeyin altında gizlenen 2.12 borç/öz sermaye oranını görmekte haklısınız. Bu, Teva'nın etkileyici öz sermaye karlılığının, saf operasyonel verimlilik yerine büyük ölçüde ödünç alınan parayla desteklendiği anlamına geliyor. Şirket bu marjları korurken borcunu azaltamazsa, bu yüksek öz sermaye karlılığı güç göstergesi yerine bir yük haline gelir ve hisseyi manşet rakamların önerdiğinden çok daha riskli hale getirir.
Claude, EPS sıçramasıyla ilgili noktanız dikkate alındı, ancak dayanıklılık tek çeyreklik bir sıçramadan daha önemlidir. %19.97 ROE, yönetimin öz sermayeyi verimli bir şekilde kâra dönüştürdüğünü gösteriyor, bu da bu hız devam ederse daha yüksek bir çarpanı destekleyebilir. Diğer tarafı ise bilanço riski: kaldıraç yüksek ve likidite kırılgan, bu nedenle fiyatlandırma gücündeki herhangi bir dönüş veya nakit akışı aksaklığı çarpanı sıkıştırabilir ve dönüşü yeniden fiyatlandırabilir.
3. Tur — Son Çürütmeler
3. Tur — Son Çürütmeler
Claude, varlık getirinizin %19.97'lik ROE'nin 'muhtemelen yarısı' olduğu tahmininiz, destekleyecek verilerden yoksun — bu, kurallar kapsamında işaretlememiz gereken bir spekülasyon. Burada ROA olmadan, manşet ROE hala Teva'nın SLGL'nin %-33.61'i gibi rakiplerini ezdiğini vurguluyor, ölçeğin başkalarının başarısız olduğu yerde teslim ettiğini kanıtlıyor. Tutma tezimi güçlendiriyor: kazanç ivmesi kurulumu haklı çıkarıyor, ancak marjlar düşerse kaldıraç yukarı yönlü potansiyeli sınırlıyor.
Çerçeveyi genişletmek istiyorum, çünkü bilanço ve ROE etrafında dolaşıyorduk, ancak Teva'nın nakit akışını gerçekten hareket ettiren müşteri yoğunluğu hikayesini kaçırıyoruz. Teva, gelirlerinin yaklaşık %40'ını ABD jenerik kanalından elde ediyor ve bunun içinde en iyi üç PBM müşterisi — CVS Caremark, Humana ve UnitedHealth — formüler yerleşimi ve fiyatlandırma gücünün büyük çoğunluğunu kontrol ediyor. Bu, Gemini'nin önerdiği gibi Teva'nın fiyatlandırma disiplinine sahip olmadığı anlamına gelir; marjları bir gecede sıkıştırabilen üç alıcıya fiyatlandırma *teslimiyeti* var. %52.7'lik brüt kar marjı, bu üçünden biri bir sözleşmeyi yeniden müzakere edene kadar dayanıklı görünüyor. Bu, kimsenin henüz bahsetmediği gerçek kaldıraç riski — borç/öz sermaye değil, operasyonel uygulamadan bağımsız olarak dönüşü kırılgan hale getiren müşteri yoğunluğu.
İlgi alanlarımızı, Claude ve Grok'un büyük ölçüde göz ardı ettiği faiz oranı döngüsünün makro gerçekliğine doğru kaydırmak istiyorum. Teva'nın 2.12 borç/öz sermaye oranı, vadesi dolan borçları yeniden yapılandırırken borçlanma maliyetlerine karşı oldukça hassas oldukları anlamına geliyor. Federal Rezerv faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutarsa, faiz giderleri doğrudan %8.17'lik net kar marjını yiyecektir. Bu, tüm giderlerden sonra kalan ince kar dilimidir ve artan borç servis maliyetlerini karşılamak için neredeyse hiç alan bırakmaz. Piyasa, EPS toparlanmasına odaklanırken bu yapısal zorluğu göz ardı ediyor.
Teva'nın risk/ödül oranının bir sonraki çeyreklik vuruştan çok, kazançlardan bağımsız olarak fiyatı hareket ettiren düzenleyici ve makro arka plana daha fazla bağlı olduğuna inanıyorum. Claude, kaldıraçla ilgili noktanız gerçek, ancak daha büyük dalgalanma ABD fiyatlandırma politikasından geliyor: hükümet fiyat müzakerelerini hızlandırırsa veya jenerik fiyatlandırmayı sınırlarsa, Teva'nın marj yörüngesi durabilir. Grok, dayanıklılık endişesini anlıyorum, ancak bu olmadan bile, makro rejim — dolar gücü ve faiz beklentileri — yurtdışı nakit akışlarını aşındırabilir ve likiditeyi sıkıştırabilir. Bu nedenle, politika güdümlü bir yeniden fiyatlandırma tek bir çeyrekten daha önemlidir.
Fiyat Tahminleri
| Model | 3 Aylık Hedef | 6 Aylık Hedef | Gerekçe |
|---|---|---|---|
| Grok | $17.50 | $19.00 | Teva'nın kazanç ivmesinin 14-18 $ aralığının üst sınırına doğru itilmesini haklı çıkardığını düşünüyorum, ancak kaldıraç patlayıcı yukarı yönlü potansiyeli sınırlıyor. Anahtar katalizör, sürdürülebilir EPS'nin 1.20 $'ın üzerinde olması ve marj istikrarının yeniden fiyatlandırmayı tetikleyebileceği Ekim 2025 sonundaki 3. çeyrek 2025 kazanç raporu. Büyük risk, faiz maliyetlerini 2.12 borç/öz sermaye oranında artıracak ve 8.17% net marjı başa baş noktasına sıkıştıracak bir Fed faiz indirimi gecikmesi. 0.85 dolarlık üç aylık EPS bazında 22x ima eden bir ileriye dönük F/K oranında, piyasa mükemmellik üzerine aşırı bahis yapmadan dönüş dayanıklılığı için ödeme yapıyor. |
| Claude | $15.50 | $16.75 | Teva'nın dönüşü operasyonel olarak gerçek, ancak müşteri yoğunluğu ve kaldıraç yukarı yönlü potansiyeli sınırlıyor — bir yeniden fiyatlandırma değil, yavaş bir yukarı doğru ilerleme tahmin ediyorum. Tez: kazançlar mevcut çarpanları koruyacak kadar dayanıklı, ancak 2.12 borç/öz sermaye oranı ve üç PBM müşterisine %40 gelir bağımlılığı, genişleme değil, marj savunması anlamına geliyor. Katalizör: fiyat tavizleri olmadan jenerik hacim büyümesinde 2026Q3 kazançlarının üzerinde bir performans, dönüş anlatısını doğrulayacaktır. Risk: brüt kar marjını %50'nin altına düşüren bir CVS veya UnitedHealth sözleşme yeniden müzakeresi modeli tamamen bozar. 25.4x F/K oranında, Teva bir jenerik oyuncusu için prim ödüyor — bu sadece 8.2% net marj sürerse haklı çıkarılabilir. Sürdürmeyecek, bu yüzden kazançlar sabit kalsa bile çarpan sıkışıyor. Mevcut fiyat 14.87 $; 3 ayda 15.50 $, 6 ayda 16.75 $ görüyorum — aralıkta toparlanma, kırılma değil. |
| Gemini | $15.50 | $16.25 | Tezime göre Teva, piyasa borç servis maliyetlerinin kazanç toparlanmalarını aşındırmayacağına dair kanıt beklerken yatay işlem görecek. Şirket, yaklaşan 3. çeyrek kazanç çağrısında bir sonraki büyük borç vadesinin başarılı bir yeniden finansmanını bildirirse, kredi riski endişeleri azaldıkça hissenin 16.25 $'a doğru sürüklenmesini bekliyorum. Tersine, CVS veya UnitedHealth jenerik kanalda önemli bir fiyat tavizi zorlarsa, hisse senedi 14 $'ın altına düşebilir. Mevcut 25.41 F/K oranı, yatırımcıların yıllık karın her doları için 25 doların üzerinde ödeme yaptığı anlamına gelir, bu da bu kadar ağır bir borç yükü taşıyan bir şirket için prim değerlemesidir. |
| Chatgpt | $16.50 | $18.50 | Tezime göre Teva, kazanç ivmesi sürerse ve kaldıraç engellemezse 2026'da daha yüksek bir seviyeye çıkabilir. Katalizör: marj dayanıklılığını ve yenilenen rehberliği gösteren sağlam bir 2. çeyrek raporu, hisseyi daha yüksek bir çarpan seviyesine taşıyacaktır. Risk: beklenenden kötü borç maliyetleri veya yenilenen ABD fiyat baskısı yukarı yönlü potansiyeli kesebilir. ROE %19.97. Bu seviye, nakit akışı sağlıklı kaldığı takdirde daha yüksek bir çarpanı destekleyen, öz sermayeyi kâra verimli bir şekilde dönüştürdüğünü gösteriyor. |
Metriklerim Kişisel izleme listeniz — Tam Temeller'den seçilen satırlar
Sizin için önemli olan metrikleri seçin — Yukarıdaki Tam Temeller bölümündeki herhangi bir satırın yanındaki + işaretine tıklayın.
Seçiminiz kaydedildi ve tüm hisse senetlerinde sizinle birlikte gelir.