Savunma sanayii şirketlerinin düşük fiyat/satış oranları

Ne oldu: Savunma sanayii şirketleri karışık bir talih yaşıyor. Olumlu tarafta, ABD savunma hisseleri, Şubat ayından bu yana yaşanan düşüşün ardından Nisan ayında istikrar kazandı ve Trump'ın rekor askeri bütçe talebiyle desteklendi. Belirli kazanımlar arasında Kraken Robotics'in denizaltı drone bataryaları, Lockheed Martin'in sektör hakimiyeti ve AeroVironment'ın 117 milyon dolarlık bir ABD Ordusu İHA sözleşmesi alması yer alıyor. Bu arada, İngiltere savunma firmaları, harcama planının gecikmesi nedeniyle nakit akışı sorunlarıyla karşı karşıya ve bazı üreticiler iflas ediyor.

Piyasa etkisi: Savunma sektörü, ABD ve İngiltere şirketleri arasında bir ayrışma görüyor. ABD'li müteahhitler, artan harcamalardan ve jeopolitik gerilimlerden faydalanmaya hazırlanıyor ve Lockheed Martin, Boeing ve Huntington-Ingalls gibi hisselerin yükselmesi bekleniyor. Buna karşılık, İngiltere firmaları, geciken harcama planları nedeniyle belirsizlik ve potansiyel değerleme yeniden fiyatlandırmasıyla karşı karşıya ve bu durum BAE Systems ve Rolls-Royce gibi sektör devlerini etkiliyor.

Bundan sonra ne izlenmeli: Yatırımcılar, Trump'ın tarihi talebine odaklanarak ABD savunma bütçesinin onaylanma sürecini yakından takip etmelidir. Lockheed Martin (2023 2. Çeyrek) ve Boeing (2023 2. Çeyrek) gibi kilit ABD savunma sanayii şirketlerinden gelecek kazançlar, artan harcamaların etkisine dair fikir verecektir. İngiltere'de, uzun süredir geciken savunma yatırım planının açıklanması, yerel savunma sanayisinin sağlığını değerlendirmek için kritik öneme sahip olacaktır.