ASML EUV litografi talebinde ani yükseliş

Ne Olduğu: ASML, dünyanın tek Extreme Ultraviolet (EUV) litografi makinesi sağlayıcısı olarak, SK Hynix ve Samsung gibi yarı iletken şirketlerinden gelen artan talebin etkisiyle patlayıcı bir büyüme yaşıyor. SK Hynix, EUV sistemleri için 8 milyar dolarlık bir sipariş verirken, Samsung yaklaşık 4 milyar dolarlık değerde 20 EUV sistemi güvence altına almayı planlıyor. ASML'nin geliri ve EPS hızla büyüyor, yeni siparişler 2025'in sonuna kadar çeyreklik olarak ikiye katlanacak. Ancak, ABD Kongresi, ASML'nin Çin'e olan satışlarını daha da kısıtlayabilecek bir yasa önerdi ve bu durum hisse senetlerinin düşmesine neden oldu.

Piyasa etkisi: EUV litografi pazarı, ASML'nin tekelinin etkisiyle tüm AI çip tedarik zincirini etkiliyor. Siparişlerdeki artış, ASML'nin gelirini ve marjını artırarak şirkete ve hissedarlarına fayda sağlıyor. Bu arada, önerilen ABD yasası, ASML'nin Çin'e olan satışlarını etkileyerek şirketin büyüme beklentilerini ve hisse senedi fiyatını etkiliyor.

Bundan sonra neye dikkat etmek: ASML'nin 15 Nisan 2026 tarihli Q1 sonuçları, şirketin büyüme yönü ve potansiyel ABD düzenlemelerinin Çin'e olan satışları üzerindeki etkisine ilişkin bilgiler sağlayacaktır. Ek olarak, 2028 veya 2030'da üretime hazır olması beklenen prototip gibi herhangi bir Çinli EUV litografi rakibinin ilerlemesi, ASML'nin tekelini bozabilir ve yakından izlenmesini gerektirebilir.