Nvidia, Alphabet ve Apple'ın 3 Trilyon Dolarlık Kulübüne Katılmadan Önce Alınacak 1 Parlak Büyüme Hissesi

Anahtar Noktalar
İşletme, Facebook, Instagram ve WhatsApp dahil olmak üzere dünyanın en büyük sosyal ağlarından bazılarını işletmektedir.
Meta'nın yapay zeka destekli içerik önerisi, kullanıcıları daha uzun süre çevrimiçi tutarak daha fazla reklam geliri sağlıyor.
Şirketin piyasa değeri 1,5 trilyon dolar, ancak önümüzdeki üç yıl içinde özel 3 trilyon dolarlık kulübe katılma yolu olduğuna inanıyorum.
- Meta Platforms'tan 10 kat daha iyi hisse senedi ›
ABD, değeri 1 trilyon dolar veya daha fazla olan dokuz Amerikan şirketine ev sahipliği yapmaktadır, ancak bunu yazdığım sırada yalnızca üçü ultra özel 3 trilyon dolarlık kulüpte yer almaktadır:
- Nvidia: 4,2 trilyon dolar.
- Apple: 3,6 trilyon dolar.
- Alphabet: 3,6 trilyon dolar.
Meta Platforms'un (NASDAQ: META) önümüzdeki üç yıl içinde onlara katılacağını tahmin ediyorum. Şirket, Facebook ve Instagram sosyal medya uygulamalarındaki etkileşimi artırmak için yapay zekayı (AI) kullanıyor ve bu da daha fazla reklam geliri sağlıyor.
Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »
Meta'nın piyasa değeri şu anda 1,5 trilyon dolar, bu nedenle hisselerini bugün alan yatırımcılar, 3 trilyon dolarlık kulübe katılırsa paralarını ikiye katlayabilirler.
Yapay zeka sosyal medya deneyimini dönüştürüyor
Şirkete göre, her gün yaklaşık 3,6 milyar insan Meta'nın sosyal medya uygulamalarından en az birini kullanıyor, bu da dünya nüfusunun neredeyse yarısına denk geliyor. Bu nedenle, şirketin yeni kullanıcı bulması zorlaşıyor ve bu da işinin uzun vadeli potansiyelini tehdit ediyor. Sonuç olarak, yönetim bunun yerine etkileşimi artırmaya odaklanıyor - kullanıcılar her gün Meta'nın uygulamalarında daha fazla zaman harcarsa, daha fazla reklam görürler ve bu da daha fazla gelire yol açar.
Yapay zeka bu stratejinin merkezinde yer alıyor. Gelişmiş algoritmalar, her kullanıcının Facebook ve Instagram'da ne tür içerikleri görmeyi sevdiğini öğreniyor ve onları daha uzun süre çevrimiçi tutmak için daha fazlasını sunuyor. Harika çalışıyor; örneğin, 2025'in üçüncü çeyreğinde (30 Eylül'de sona eren), yapay zeka güdümlü öneriler, kullanıcıların Instagram Reels (videolar) izleyerek geçirdiği sürede yıllık bazda %30'luk bir artış sağladı.
Ve bu sadece başlangıç. CEO Mark Zuckerberg, tüm kullanıcıların zamanla kişisel ilgi alanlarını öğrenen ve tüm sosyal medya deneyimlerini düzenleyen kendi yapay zeka aracına sahip olacağına inanıyor. Araç ayrıca kullanıcıların yayınlaması veya arkadaşlarıyla paylaşması için içerik oluşturma yeteneğine sahip olacak ve bu da aktivitede bir artış sağlayabilir.
Son olarak, aracılar sosyal medyayı reklamverenler için de dönüştürebilir. Her kullanıcı hakkında bu kadar derin bir anlayışa sahip olacakları için, Meta'nın yüksek oranda hedeflenmiş reklamlar satma yeteneğini önemli ölçüde iyileştirebilirler. Bu, işletmeler için dönüşümleri artırırsa, şirket her reklam alanı için daha fazla para talep edebilir.
Meta rekor düzeyde bir yapay zeka sermaye harcamaları yılı öngörüyor
Meta, 2025 yılında önceki yıla göre %22 artışla rekor 200,9 milyar dolar gelir elde etti. Şirketin net geliri, Trump yönetiminin sözde Büyük Güzel Fatura'sıyla ilgili büyük, tek seferlik bir vergi karşılığı nedeniyle %3'lük küçük bir düşüşle 25,4 milyar dolara ulaştı. Ancak, karşılık hariç tutulursa, Meta'nın net karı %20 artarak 74 milyar doların üzerine çıkacaktı.
Meta şu anda daha da fazla para kazanabilir, ancak karı iki büyük zorlukla karşı karşıya: Birincisi, şirketin devasa yapay zeka ile ilgili sermaye harcamaları (capex), 2025'te %84 artarak rekor 72,2 milyar dolara yükseldi. Bu parayla satın alınan yapay zeka veri merkezi altyapısı ve çipler birkaç yıl boyunca amortismana tabi tutulur, bu nedenle ön maliyet dipnotu hemen etkilemese de, uzun vadede Meta'nın karlılığı üzerinde bir sürüklenme haline gelir.
İkincisi ise şirketin metaverse ve sanal gerçeklik projelerine ev sahipliği yapan Reality Labs bölümündeki önemli işletme zararlarıdır. Segment, 2025 yılında şaşırtıcı bir şekilde 19,2 milyar dolar zarar etti.
Meta, çekiş ve gelir eksikliği göz önüne alındığında metaverse hedeflerinin bazılarını geri çekme planlarını yakın zamanda duyurdu ve bu da 2026'da Reality Labs'in zararlarını daraltmalı. Ancak şirket, yapay zeka ile ilgili capex'inin bu yıl 115 milyar ila 135 milyar dolar arasında sıçrayacağını söylüyor ve bu da önümüzdeki yıllarda yavaş kazanç büyümesine neden olabilir.
Ancak daha önce de belirttiğim gibi, yapay zekaya yapılan bu yatırımlar Meta'nın sosyal medya uygulamalarındaki kullanıcı etkileşiminde önemli bir artış sağlıyor, bu nedenle şirket geliri şu anda onlarsız bu kadar hızlı büyümüyor olabilir. Başka bir deyişle, Meta'nın bugün yapay zekaya yönelttiği her dolar için muazzam bir uzun vadeli getiri olabilir.
3 trilyon dolarlık kulübe matematiksel yol
Meta'nın hisse başına 23,49 dolarlık kazancına dayanarak, hisse senedi sadece 25,3 fiyat/kazanç (P/E) oranıyla işlem görüyor. Bu, 30 P/E oranıyla işlem gören Nasdaq-100 endeksine göre önemli bir indirimdir ve bu da Meta'nın büyük teknoloji rakiplerine göre değerinin altında olabileceğini göstermektedir.
Şirketin dipnotunu etkileyen zorluklara rağmen, Wall Street kazançların 2026'da hisse başına 29,60 dolara ve ardından 2027'de hisse başına 34,39 dolara yükseleceğini düşünüyor (Yahoo! Finance'a göre), bu da hisse senedini sırasıyla 19,6 ve 16,5 ileriye dönük P/E oranlarına yerleştiriyor.
Eğer Wall Street tahminlerinin doğru olduğunu varsayarsak, Meta hisselerinin yalnızca 2027 sonuna kadar %82 oranında yükselmesi gerekecek ki P/E oranı Nasdaq-100'ün mevcut rakamına ulaşsın - bu imkansız değil, çünkü Meta'nın P/E oranı altı ay önce 30'un üzerindeydi. Bu, şirketin piyasa değerini 2,73 trilyon dolara çıkaracaktır.
Bu, Meta'nın 3 trilyon dolarlık bir piyasa değerini haklı çıkarmak için 2028'de kazançlarını sadece %10 oranında artırması gerektiği anlamına geliyor. Ancak, eğer Wall Street'in 2028 tahminleri çok daha güçlü görünürse, yatırımcılar 2027'de bazı yükselişleri fiyatlamaya başlayabilir ve bu da şirketin değerleme kilometre taşını daha da erken elde etmesine yardımcı olabilir.
Her durumda, Meta'nın Nvidia gibi diğer teknoloji devleriyle birlikte 3 trilyon dolarlık kulüpte yer almasının sadece zaman meselesi olduğuna inanıyorum.
Şu anda Meta Platforms hissesi almalı mısınız?
Meta Platforms hissesi almadan önce şunu düşünün:
The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alabileceği en iyi 10 hisseyi belirledi... ve Meta Platforms bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.
Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye girdiğini düşünün... önerimiz sırasında 1.000 dolar yatırdıysanız, 503.592 dolarınız olurdu!* Veya Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün... önerimiz sırasında 1.000 dolar yatırdıysanız, 1.076.767 dolarınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %913 olduğunu belirtmek gerekir - S&P 500'ün %185'ine kıyasla piyasayı ezici bir üstünlük. Stock Advisor ile kullanılabilen en son ilk 10 listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stock Advisor getirileri 24 Mart 2026 itibarıyla geçerlidir.
Anthony Di Pizio, bahsedilen hisse senetlerinin hiçbirinde pozisyona sahip değildir. The Motley Fool'un Alphabet, Apple, Meta Platforms ve Nvidia'da pozisyonları vardır ve bunları tavsiye etmektedir ve Apple hisselerinde kısa pozisyondadır. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Burada ifade edilen görüş ve düşünceler yazarın görüş ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüş ve düşüncelerini yansıtmayabilir.