1 İnanılmaz Ucuz Hisse Senedi - Hemen Alınacak Bölünmüş Hisse Senedi

<p>Bir şirket hisse senedi bölünmesi duyurduğunda, bu işletmenin temel temellerini değiştirmez. Ancak, yönetimin hisse senedi fiyatının sürekli büyümesine güvendiğini gösterebilir.</p>
<p>Çoğu zaman, yönetim haklıdır. Bank of America, Bloomberg ve Global Financial Data'dan alınan verilere göre, 2010'dan bu yana, hisse senetleri bir bölünme duyurusunu takip eden 12 ayda ortalama %18,3 getiri sağlarken, bu dönemde S&P 500 için ortalama sadece %13,3 getiri sağlamıştır.</p>
<p>Bu ayın başlarında hisselerini <a href="https://www.fool.com/investing/how-to-invest/stocks/calendar/">bölme</a> planını duyurduğundan beri tam tersini gören bir şirket var. Booking Holdings (<a href="/quote/nasdaq/bkng/">BKNG</a> %0,67) hisseleri, 18 Şubat'taki 25'e 1 hisse senedi bölünmesi duyurusundan bu yana %5'ten fazla düşüş gösterdi. İşte hisse senedi fiyatını aşağı çekenler ve bunun yatırımcılar için şu anda inanılmaz bir fırsat olmasının nedenleri.</p>
<h2>Yapay zeka dost mu düşman mı?</h2>
<p><a href="https://www.fool.com/investing/stock-market/market-sectors/information-technology/ai-stocks/ai-in-travel/">Yapay zeka (AI) sohbet robotu harika bir seyahat arkadaşı olabilir.</a> Seyahat destinasyonunuz için bir gezi planı hazırlamanıza yardımcı olmaktan deyimleri ve ifadeleri çevirmeye kadar inanılmaz derecede kullanışlı bir araç olabilir. Birçok yatırımcı, AI araçlarının Booking'in ana işini tamamen bozma potansiyelini görüyor: uçuş, konaklama ve seyahat deneyimleri rezervasyonu. Bu, hisse senedini son aylarda düşürdü.</p>
<p>Ancak Booking'in bu kadar kolay bozulmasına izin vermeyecek birkaç büyük avantajı var ve platformuna üretken yapay zekayı entegre etmek için çalışıyor.</p>
<p>Her şeyden önce, Booking'in oteller ve tatil kiralama yerlerinden oluşan devasa bir dünya çapında ağı var. 2025 sonu itibarıyla platformunda 220 ülke ve bölgede 4,4 milyon mülk bulunuyordu. Buna, pazarlama ve rezervasyon yönetimi için Booking ve diğer <a href="https://www.fool.com/investing/stock-market/market-sectors/consumer-discretionary/travel-stocks/">çevrimiçi seyahat acentelerine</a> güvenen çok sayıda bağımsız işletilen butik otel dahildir. Ağını kopyalamak kolay değildir, çünkü yeni listelemeleri çevrimiçi hale getirmek ve kurmak zaman gerektirir.</p>
<p>Booking ayrıca uçuşlar, kiralık arabalar ve kara taşımacılığı, turlar ve aktiviteler dahil olmak üzere büyüyen bir hizmet ağı sunmaktadır. OpenTable platformu ayrıca Amerika Birleşik Devletleri'nde restoran rezervasyonları sunmaktadır. Tüm bunlar, bir seyahatin birden fazla bölümünü sorunsuz bir şekilde entegre etmeyi amaçlayan Bağlantılı Gezi stratejisinde bir araya geliyor. Bir müşterinin Booking'in platformlarıyla bir seyahatin birden fazla bölümünü rezerve ettiği Bağlantılı Gezi işlemleri geçen yıl %20'li rakamların üzerinde arttı. Bu, artan müşteri sadakatini ve Booking'den güçlü yatay entegrasyonu gösteriyor.</p>
<p>Yapay zeka daha popüler ve daha yetenekli hale geldikçe bu giderek daha önemli hale geliyor. Booking, on yıllarca süren müşteri verileri ve butik oteller ile tatil kiralama işletmecileri tarafından gönüllü olarak sağlanan artan bilgi hacimleri ile önemli bir veri avantajına sahip. Sonuç olarak, kullanıcıların bu birinci taraf verileri olmadan seyahat planlamalarına yardımcı olmaya çalışan şirketlerden daha iyi bir AI odaklı deneyim sunma fırsatına sahip. Booking'in AI çabaları hala erken aşamada, ancak 2025'te müşterilerin doğal dil araması kullanarak seyahat keşfetmelerine ve planlamalarına yardımcı olacak araçlarla zemin hazırladı.</p>
<h2>
<a href="/quote/nasdaq/bkng/">NASDAQ: BKNG</a>
</h2>
<h3>Anahtar Veri Noktaları</h3>
<h2>Hisse senedi şu anda kesinlikle ucuz</h2>
<p>Yatırımcılar, AI sohbet robotlarının Booking'in işi üzerindeki potansiyel etkisinden endişe ederken, şirket şu anda mükemmel finansal sonuçlar sunuyor. Yıllık geliri, oda geceliklerinde %8'lik bir artışla 2025'te %13 arttı. Dahası, Kasım 2024'te yürürlüğe giren maliyet düşürme programı sonuç veriyor ve yıl için %20'lik güçlü bir net kar büyümesi sağlıyor. Ayrıca, hisse başına kazanç büyümesine %22 oranında yol açan fazla sermayeyi hisse geri alımları için kullanıyor.</p>
<p>Yönetim, maliyet tasarruflarının 2026'da iyileşmeye devam etmesini bekliyor. Ancak bu tasarrufları üretken yapay zeka, Bağlantılı Geziler, Asya ve OpenTable platformunu uluslararası alanda genişletme gibi büyüme girişimlerine yatırmayı planlıyor. Buna rağmen, faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi karın (<a href="https://www.fool.com/investing/how-to-invest/stocks/ebitda/">EBITDA</a>) marjinin yıl için yaklaşık 50 baz puan genişlemesini bekliyor.</p>
<p>Temel işin çift haneli brüt rezervasyon büyümesi sunmaya devam etmesiyle, Booking benzer gelir büyümesi elde edebilmelidir. Genişleyen marjı ve hisse geri alım programı ile birleştiğinde, yönetim hisse başına %15 kazanç büyümesi bekliyor.</p>
<p>Bu, mevcut 14 civarındaki ileriye dönük F/K oranını inanılmaz derecede ucuz gösteriyor. Bu fiyattan, yatırımcıların kazanç gücünde tam bir çöküş beklemeleri gerekir. Rakipler, üretken yapay zeka yeteneklerine odaklanan yeni seyahat araçları çıkarsalar bile, Booking'in devasa veri avantajı, arz tarafı ağı ve marka adları onu kazanç gücünde önemli bir düşüşten korumalıdır. Yönetim, hisse başına %15 kazanç büyümesi yönündeki uzun vadeli görünümünü koruyor. PEG oranı (fiyat/kazanç-büyüme oranı) 1'in altında olduğundan, şu anda yatırımcıların şirkette hisse satın almaları için mükemmel bir fırsat.</p>