2 Büyüme Hissesi Şu Anda Satın Alınabilecek %40 Düşüşte

Önemli Noktalar

Roku, platformunda 100 milyon haneye ulaştı ve bu da sağlam reklam talebini körüklüyor.

Spotify, yeni yapay zeka özelliklerini başlattıkça katılımı artırıyor ve marjları genişletiyor.

• Daha iyi Roku'dan 10 hisse senedi ›

Piyasaların göz ardı edebileceği hisse senetleri arıyorsanız, Roku (NASDAQ: ROKU) ve Spotify Technology (NYSE: SPOT) iki umut vadeden adaydır. Bu şirketler, dijital eğlencede sağlam rekabetçi pozisyonlara sahipler ve yılın başlarında sağlam finansal sonuçlar yayınladılar.

Bu indirimli büyüme hisselerinin şu anda satın alınmaya değer olduğuna inanmamın nedenleri şunlardır.

Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, hem Nvidia hem de Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan, pek bilinmeyen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam et »

1. Roku

Roku, bütçe dostu TV işletim sistemi ile akış pazarında güçlü bir rekabetçi konuma sahip. Hisse senedi son 12 ayda kabaca ikiye katlandı, ancak pandeminin zirvesinden %74 daha düşük.

Ana itici güç, artık 100 milyondan fazla haneyi içeren platformdaki hanelerin sayısının sürekli büyümesi oldu. Daha fazla hane, daha fazla reklam geliri anlamına gelir. Roku'nun platform geliri, reklamlar dahil olmak üzere ilk çeyrekte yıllık %28 arttı.

Roku'nun uygun fiyatlı platformu, artan akış fiyatları karşısında rekabet avantajı haline geliyor. The Roku Channel ücretsiz, reklam destekli içerik sunuyor ve şu anda platformdaki en çok izlenen ikinci uygulama. Bu, Roku'nun kendi içeriğinin etkili bir şekilde Google'ın YouTube'u, Apple TV, Netflix ve platformunda bulunan diğer uygulamalarla rekabet ettiği anlamına geliyor.

Ancak Roku, bu hizmetlerden herhangi birine abone olmak isteyen izleyicilerden de yararlanıyor. Sadece bu kullanıcıları reklamlarla paraya çevirmekle kalmıyor, aynı zamanda platformunda yapılan her üçüncü taraf aboneliğinden de pay alıyor. Bu, geçen çeyrekte abonelik gelirlerini yıllık %30 artırdı.

Roku, akış pazarında değerli bir dağıtım platformu haline geliyor. Şirketin toplam geliri 2022'de 3,1 milyar dolardan 2025'te 4,7 milyar dolara yükseldi ve ölçekten yararlanmaya başladığı son yılda 100 milyon doların üzerinde bir işletme karı bildirdi.

Hisse senedinin değeri daha makul, ileriye dönük satış çarpanı 3,3'te işlem görüyor. Bu, Roku hanelerin eklenmeye devam etmesi ve karlılığı ölçeklendirmesiyle birlikte, bileşik getirilerin temelini oluşturmalıdır.

2. Spotify Technology

Spotify şu anda son yükseklerinden %46 daha düşük işlem görüyor. Ancak piyasa, 761 milyon kullanıcının geniş dinleme verilerini ve bunu yeni yapay zeka özelliklerini başlatmak için nasıl kullanabileceğini hafife alıyor.

İlk çeyrek sonuçları sağlamdı. Aylık kullanıcılar yıllık %12 arttı ve abonelik gelirlerindeki %10'luk yıllık artış, toplam geliri %8 artırmasına yardımcı oldu.

Ancak asıl hikaye marjların iyileşmesi. Son üç yılda Spotify, son 12 aylık brüt marjını %24'ten %32'ye çıkardı. Bu, sağlam serbest nakit akışı büyümesini sağlıyor ve henüz bitmedi.

Spotify, neredeyse 20 yıllık dinleme verilerini alıyor ve bunları özel yapay zeka modellerine besliyor. AI DJ popüler bir yeni özellik oldu ve 94 milyon abone onu kullanıyor.

Taste Profile ve Prompt to Playlist gibi yeni yapay zeka özellikleri, daha fazla dinleme oturumu sağlaması gereken hiper kişiselleştirilmiş bir kullanıcı deneyimi sunuyor. Yatırımcılar için bu, daha fazla kullanıcının abonelik için kaydolmasını teşvik edebilecek premium özellikler olduğu için zaman içinde daha yüksek marjları açabilir.

"Her şeyin üzerine yapay zekayı entegre ediyoruz, daha önce hiç görmediğimiz bir hızda inşa etme ve sunma şeklimizi hızlandırıyoruz" dedi, CEO'su Gustav Soderstrom Q1 kazanç çağrısında.

Önemlisi, bu yeni özelliklerin üretimi çok az şey maliyor, ancak kullanıcı katılımı üzerinde büyük bir etkiye sahip. Bu nedenle Spotify'ın brüt marjının yükseldiğini görüyorsunuz. Yapay zeka bir rekabet avantajı değildir, ancak rakiplerinizden daha fazla veriye sahip olduğunuzda, liderliğinizi genişletir. Spotify bunu yapıyor ve bu durum hisse senedi fiyatına yansımıyor.

Apple ve diğerlerinin yıllarca yaptığı yatırımlara rağmen, hiçbir müzik hizmeti Spotify'a yetişemedi. Spotify, en geniş erişime ve modellerini eğitmek için yıllarca davranışsal verilere sahip ve bu da derin bir veri hendeği sağlıyor. Bu, hisse senedini bir düşüşte cazip bir alım haline getiriyor.

Roku hissesini şimdi satın almalı mısınız?

Roku hissesini satın almadan önce şunları göz önünde bulundurun:

Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alması gereken en iyi 10 hisse senedini belirlediğine inanıyor… ve Roku bunlardan biri değildi. Listenin başına giren 10 hisse senedi önümüzdeki yıllarda muazzam getiriler sağlayabilir.

Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye dahil edildiğini düşünün... o zaman 1.000 dolar yatırım yaptıysanız, 475.926 dolarınız olurdu! Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye dahil edildiğini düşünün... o zaman 1.000 dolar yatırım yaptıysanız, 1.296.608 dolarınız olurdu!

Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %981 olduğunu, S&P 500'ün %205'iyle karşılaştırıldığında piyasayı geride bırakan bir performans olduğunu belirtmekte fayda var. En son 10'lu listeyi, Stock Advisor ile birlikte, bireysel yatırımcılar için bireysel yatırımcılar tarafından oluşturulan bir yatırım topluluğuna katılın.

**Stock Advisor getirileri 9 Mayıs 2026 itibarıyla. *

John Ballard, bahsedilen hisse senetlerinden hiçbirinde pozisyona sahip değildir. The Motley Fool, Alphabet, Apple, Netflix, Roku ve Spotify Technology'de pozisyonlara sahiptir. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.

İçerisinde yer alan görüşler ve düşünceler yazarın görüşleri ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüşlerini veya düşüncelerini yansıtmayabilir.