Olağanüstü Opsiyon Aktivitesine Sahip 2 Mega-Cap Nasdaq Hissesi: Neler İzlenmeli

<p>Barchart platformu, piyasada avantaj elde etmek isteyen hisse senedi, opsiyon ve spread yatırımcıları için araçlar ve bilgilerle doludur.</p>
<p>Muazzam ve kullanımı kolay bir özellik, önemli daha büyük kurumsal opsiyon işlemlerini ve ayrıca çağrı ve putların küçük, tutarlı ve güçlü alım satımını tarama yeteneğidir.</p>
<p>Bir Barchart tarayıcısı, bu opsiyon gizemini çözmek için çok temel olabilir.</p>
<p>Kritik işlemleri izole etmek için hisse senetlerinde Barchart'ın Opsiyon Akışı ve Olağandışı Opsiyon Faaliyeti sayfalarını kullanın.</p>
<p>Geçtiğimiz işlem haftasının sonuna doğru, bu basit ve etkili yaklaşım, Gilead Sciences (GILD) ve Meta Platforms (META)'yı daha fazla keşfetmeye değer olağandışı opsiyon desenlerine sahip iki önde gelen hisse senedi olarak ortaya çıkardı.</p>
<p>Gilead Sciences Temettü Aktivitesini Yakalayın</p>
<p>GILD, geçtiğimiz Perşembe günü olağandışı derecede yoğun opsiyon faaliyeti nedeniyle en iyi tarayıcı hisse senediydi.</p>
<p>155 bin sözleşme hacmi, 3 aylık ortalamanın neredeyse %1200 üzerindeydi. Aynı zamanda, sadece 0,02'lik çok dengesiz bir put-çağrı oranı, neredeyse münhasıran çağrılarda aktivite olduğunu gösteriyordu.</p>
<p>Ancak bu, GILD hisse senedinin fiyat grafiğinden heyecanlanan veya genellikle olduğu gibi bir analist yükseltmesine binen boğalardan gelen bir "silahlanma çağrısı" değildi.</p>
<p>Geçtiğimiz Perşembe günü Gilead'daki olağandışı opsiyon deseni, Cuma günkü oldukça önemli 0,82 dolarlık temettü öncesi pozisyon almaktı. Şanslıysanız, pozisyon alma, bir hisse senedinde bulabileceğiniz ücretsiz bir öğle yemeğine en yakın olanıdır.</p>
<p>Temettü yakalama oyununu anlamak için, bir yatırımcının vadesi dolmamış bir put sattığını düşünmek en kolay yoldur. Yani, eğer şanslılarsa.</p>
<p>Çoğu zaman ve GILD hisse senedi durumunda, bu aktivite, mevcut açık faizin daha yüksek seviyelerinde olan grevlerde, vadesi dolmuş bir boğa çağrı spreadi olarak işlem görür.</p>
<p>Temettü üzerine bir oyun oynayan yatırımcılar, aynı gün egzersiz kullanılarak dönüştürülmüş uzun hisse senediyle korunmuş bir çağrı satmak isterler.</p>
<p>Bu pozisyonun özü, tüm dikey çizgilerden gelen kısa veya satılan çağrı sözleşmelerinin bir sonraki gün ticaret hesabınızda kalıp kalmayacağıdır.</p>
<p>Tablolarda kısa çağrı olmaması, egzersiz edilmiş uzun hisse senedi de olmadığı anlamına gelir. Atama, pozisyonların birbirini iptal etmesiyle sonuçlanır.</p>
<p>Diğer yandan, bir yatırımcı kısa çağrı envanteri bulursa, korunmasını sağladığı GILD hisse senedi miktarının eşdeğeriyle eşleşecektir.</p>
<p>Kısa çağrı 0,82 dolar düştüğünde, başka bir tarafa ödeme yükümlülüğü olmadan, nihai pozisyon, 0,82 dolarlık bir kredi için defterlerde olan bir alım-yazmadır.</p>
<p>Risk bazında, alım-yazma, aynı grevde put satmakla aynıdır.</p>
<p>Bu spreadler, putun üç aylık ödemeden çok daha az ve genel olarak, çok az veya hiç dolar değeri üzerinden işlem gördüğü grevlerde işlem gördüğü için, "yakalama", temettü ile putun piyasa fiyatı arasındaki farktır.</p>
<p>Perşembe günkü seansta bu, Mart aylık sözleşmesinde ve 100 ila 135 dolar arasında değişen birkaç grevde, GILD hisse senedi fiyatı 145,21 dolar iken olağandışı derecede yoğun bir çağrı aktivitesine dönüştü.</p>
<p>Peki neden herkes bunu yapmıyor? Hesaba bağlı olarak, istenmeyen vergi sonuçları olabilir. Komisyonları da hesaba katmak gerekebilir.</p>
<p>Son olarak, geri ödeme veya eksikliği, pozisyonlarını uzun hisse senedine dönüştürmeyi seçmeyen veya unutan mevcut açık faiz havuzundan herhangi bir çağrı alıcısının omuzlarına dayanır.</p>
<p>Bu genel olarak büyük bir taleptir. Ve Cuma günkü temettü öncesine herhangi bir atanmamış kısa çağrı girilecekse, tahsis piyango usulü olup Opsiyon Takas Kurumu tarafından denetlenir.</p>
<p>Günün sonunda, daha doğrusu Cuma günkü açılış zilinden önce, yukarıda gösterildiği gibi, putları sentetik olarak satmaktan kurtulmuş ve Nasdaq'ın daha geniş ve düşüş eğilimli duruşundan etkilenmemiş birkaç yatırımcı vardı.</p>
<p>META Hisse Senedinin Vadesi Dolmamış ve Olağandışı Çağrı Kelebeği</p>
<p>Çeşitlendirilmiş teknoloji devi Meta Platforms, olağandışı opsiyon faaliyeti dikkat çekici olan bir sonraki hisse senedimizdir.</p>
<p>META, taramalarda en üst sırayı tam olarak elde edemedi, ancak genel olarak 3 aylık ortalamasının %76 üzerinde opsiyon hacmiyle 2. sırada yer aldı.</p>
<p>Ayrıca, çağrı ve put primleri, seansın en yüksek olağandışı hacim adayları arasında Tesla'ya (TSLA) çok az farkla ikinci en yüksek IV/HV okumasını elde etti.</p>
<p>Son olarak, 0,60'lık bir Put/Çağrı istatistiği ve bu odaklanmış Nasdaq hisse senetleri grubundaki en düşük oranla, META hisse senedinin Opsiyon Akışını daha güçlü bir içgörü için incelemek ulaşılabilir görünüyordu.</p>
<p>Ve bu durumda, daha önemli, kurumsal ölçekte bir spread ile çabucak karşılandık.</p>
<p>Bu Barchart sayfasında "Boyut" için sıralama yaparak, Meta'nın Mayıs çağrı opsiyonlarında beş işlemin aynı anda gerçekleştiğini görebiliriz.</p>
<p>Hemen bir spread akla geliyor.</p>
<p>Neredeyse aynı hızla, bunun muhtemelen parçalara ayrılmış ve gerçeklikten daha karmaşık görünen bir ticaret olduğu sonucuna varılıyor.</p>
<p>Çoğu spreadin iki, üç veya dört ayağı vardır. Ama beş? Bu gerçekten de çok olağandışı opsiyon faaliyeti olurdu!</p>
<p>Bu bilgiyi göz önünde bulundurarak, META hissesinin Opsiyon Akışını kullanarak beş işlemin hacmine bakma zamanı gelmişti.</p>
<p>Ve ortaya çıkan, daha büyük, tamamlanmış bir kelebek spreadinin izlerini taşıyor.</p>
<p>3 bin ve 7 bin çağrı sözleşmelerinin iki çiftine ve seansın en büyük tek 20 bin bloğuna bakıldığında, bir kelebek ticareti doğar.</p>
<p>Herhangi bir düzenli kelebek pozisyonunda olduğu gibi, iki daha küçük ama önemli bacak, 10 bin'i oluşturmak için birleşir ve daha büyük merkez ticaret olan 20 bin'in her iki tarafını da korur. Bu, meşhur kelebeğin tanınabilir 1:2:1 oranıdır.</p>
<p>Kelebekler hakkında buradan daha fazla bilgi edinebilirsiniz.</p>
<p>Yine de, bu işlemleri daha tanıdık bir yaratığa, yani bir kelebek spreadine dönüştürürken, bazıları bunu çirkin veya yanlış görebilir.</p>
<p>Bu özel kelebeğin oranı doğrudur, ancak 680 $ ve 770 $ kanatları merkez 720 $ çağrı grevinden aynı mesafede değildir.</p>
<p>Elbette, ilgili taraflar muhtemelen bunu güzel bir yaratım olarak görecektir, ancak çok farklı bakış açılarından. Bir taraf spread alıcısı, diğeri ise satıcısıdır.</p>
<p>Ancak şimdi her ikisi de bu hafifçe çarpık veya kırık kanatlı kelebek için 3,93 dolara ve ölüm veya vade sonuna kadar ayrılmayacaklar.</p>
<p>Sonuç</p>
<p>Ortada çok fazla opsiyon faaliyeti var. Ancak Barchart'ın tarama araçlarından yararlanarak ve biraz araştırma yaparak, yatırımcılar güçlü içgörüler elde edebilirler. Ve eğer "şanslıysanız", belki de başkalarının tüylerini diken diken edebilecek, ancak ticaret hesabınıza kar getirebilecek yeni bir ticarete girersiniz.</p>
<p>Yayın tarihinde, Chris Tyler bu makalede adı geçen menkul kıymetlerin hiçbirinde doğrudan veya dolaylı olarak pozisyon sahibi değildi. Bu makaledeki tüm bilgiler ve veriler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Bu makale ilk olarak Barchart.com'da yayınlanmıştır.</p>