Wall Street'de 20 Yıl Bana Şunu Öğretti: 20 Dolar Altı Hisselerle Devasa Bir Temettü Portföyü Oluşturun

Finans sektöründeki 35 yıllık kariyerimin ardından, Bear Stearns, Lehman Brothers ve Morgan Stanley'de kurumsal borsa simsarı olarak geçirdiğim yirmi yıl da dahil olmak üzere, temettü odaklı yatırıma kurumsal bir bakış açısı geliştirdim. Bu önde gelen Wall Street firmalarındaki görevim beni, kaliteli temettü ödeyen şirketleri seçmeye doğrudan etki eden temel analiz, kredi değerlendirmesi ve risk yönetimi uygulamalarına maruz bıraktı. 2008 mali krizini ve sonrasını, Bear Stearns ve Lehman Brothers'ın çöküşü de dahil olmak üzere, her iki firmadan da 2004 yılına kadar ayrıldığım için şanslı bir şekilde kurtulduğum bu dönemi ilk elden gördükten sonra, bilanço gücü, sürdürülebilir ödeme oranları ve piyasa türbülansı sırasında istikrarlı bir güç olarak temettülerin önemi konusunda keskin bir takdir geliştirdim.

Hızlı Okuma

20 doların altındaki kaliteli temettü hisseleri, yatırımcıların daha fazla hisse senedi satın almalarına olanak tanır, bu da daha fazla pasif gelir elde edilmesini sağlar.

Enflasyonun yükselmesiyle birlikte, faiz indirimi olasılığı dramatik bir şekilde daraldı. Yüksek getirili temettü hisseleri talep görmeye devam edecek.

Kapsamımızdaki 20 dolar altı hisseler, önemli toplam getiri ve pasif gelir potansiyeline sahiptir.

NVIDIA'yı 2010'da doğru tahmin eden analist, en iyi 10 yapay zeka hissesini belirledi. ÜCRETSİZ olarak buradan alın.

Nakit akışı üretimi, sermaye tahsisi stratejileri ve yönetim kalitesini analiz ederek, dayanıklı rekabet avantajlarına ve ekonomik döngüler boyunca temettülerini sürdürmek ve büyütmek için finansal disipline sahip şirketleri tespit edebilirim. Kariyerimin başlarında, temettü yatırımının sadece bir gelir stratejisi değil, aynı zamanda sürekli olarak hissedarlara sermaye geri ödeyen, finansal istikrarı koruyan ve yüksek toplam getiri potansiyeli sunan şirketler aracılığıyla servet oluşturmak için kapsamlı bir çerçeve olduğunu fark ettim. 20 doların altında işlem gören yüksek getirili temettü hisselerini taramak için bu metrikleri kullandım. Daha büyük bir pozisyon satın alma yeteneği, yatırımcıların daha fazla pasif gelir elde etmelerini sağlar.

Neden 20 dolar altı yüksek getirili temettü hisselerini kapsıyoruz?

Herkes için uygun olmasa da, güçlü pasif gelir akışları oluşturmaya çalışanlar, bu önde gelen şirketlerin bazılarıyla portföylerinde olağanüstü iyi performans gösterebilirler. Daha muhafazakar mavi çip temettü devleriyle eşleştirildiğinde, yatırımcılar önemli pasif gelir elde etmek için bir barbell yaklaşımı kullanabilirler. Ek olarak, belirtildiği gibi, 20 doların altında işlem gören hisseler, yatırımcıların daha fazla hisse senedi satın almalarına olanak tanır.

AES

Bu muhafazakar kamu hizmeti hissesi, %4,87 gibi yüksek bir temettü sunuyor. AES (NYSE: AES), Amerika Birleşik Devletleri ve uluslararası alanda çeşitlendirilmiş bir enerji üretimi ve kamu hizmeti şirketi olarak faaliyet göstermektedir. Şirket, Global Infrastructure Partners (bir BlackRock şirketi) ve EQT AB liderliğindeki bir konsorsiyum tarafından nakit olarak gerçekleştirilecek ve şirketi özel hale getirecek bir anlaşmayla devralınmayı kabul etti. Hissedarlar, yaklaşık 33,4 milyar dolarlık bir işletme değeri olan bir işlemde hisse başına 15,00 dolar alacaklar. Yatırımcılar için avantaj, satın alma fiyatları üzerinden bir prim almaları ve bu yılın sonlarında veya 2027'nin başlarında anlaşma tamamlanana kadar temettü toplamaya devam etmeleridir.

Şirket, kamu hizmetleri, endüstriyel kullanıcılar ve diğer aracılar gibi müşterilere güç üretmek ve satmak için enerji santrallerini işletmekte ve sahip olmaktadır; konut, ticari, endüstriyel ve hükümet sektörlerindeki son kullanıcı müşterilere elektrik geliştirmek veya satın almak, dağıtmak, iletmek ve satmak için kamu hizmetlerini işletmekte ve sahip olmaktadır; ve toptan satış pazarında elektrik üretmekte ve satmaktadır.

Elektrik üretmek için çeşitli yakıt ve teknolojiler kullanmaktadır, bunlar şunlardır:

Kömür

Gaz

Hidro

Rüzgar

Güneş

Biyokütle

Enerji depolama ve çöp gazı içeren yenilenebilir enerji kaynakları

AES, yaklaşık 34.596 megavatlık bir üretim portföyüne sahiptir ve 2,6 milyon müşteriye elektrik dağıtmaktadır.

Wall Street'deki çoğu firma derecelendirmelerini düşürdü ve hisse senedi alım fiyatı olan 15 dolarlık bir hedef fiyat belirledi.

CTO Realty Growth

%7,69 gibi yüksek bir temettü getirisi ve sağlam bir yukarı yönlü potansiyeli ile bu daha az bilinen gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO), pasif gelir yatırımcıları için mantıklıdır. CTO Realty Growth (NYSE: CTO), öncelikli olarak Amerika Birleşik Devletleri'ndeki yüksek büyüme pazarlarında bulunan yüksek kaliteli, perakende odaklı bir gayrimenkul portföyüne sahiptir ve bu portföyün işletmesini yürütmektedir. %96 kiralanmış doluluk oranı ve yüksek getirili satın alımları hedefleyen bir strateji ile CTO, güçlü bir gelir potansiyeli sunmaktadır. Ek olarak, CTO'nun daha küçük piyasa değeri ve belirli büyüme pazarlarındaki perakende GYO'larına odaklanması, onu daha büyük, daha çeşitlendirilmiş GYO'lara kıyasla daha az görünür kılmaktadır.

Şirketin segmentleri şunları içerir:

Gelir getiren mülkler

Yönetim hizmetleri

Ticari krediler ve yatırımlar

Gayrimenkul operasyonları

CTO, Alpine Income Property Trust (NYSE: PINE) hissesine sahip olarak varlıklarını daha da çeşitlendirmektedir. %96 kiralanmış doluluk oranı ve yüksek getirili satın alımları hedefleyen bir strateji ile CTO, güçlü bir gelir potansiyeli sunmaktadır. Güvenilirliği yansıtan 49 yıldır kesintisiz temettü ödemektedir.

Ticari krediler ve yatırımlar segmenti, beş ticari kredi yatırımı ve iki tercihli öz sermaye yatırımından oluşan bir portföyü içermektedir. Gelir getiren mülk operasyonları, gelir getiren mülklerden oluşmaktadır.

CTO'nun işi, Alpine'deki yatırımını da içermektedir. Mülk portföyü şunları içermektedir:

Carolina Pavilion

Millenia Crossing

Lake Brandon Village

Crabby's Oceanside

Fidelity

LandShark Bar & Grill

Granada Plaza

The Strand at St. Johns Town Center

The Shops at Legacy

Price Plaza

Cantor Fitzgerald, hisseler hakkında 22 dolarlık bir hedef fiyatla Güçlü Al tavsiyesinde bulundu.

Energy Transfer

Energy Transfer (NYSE: ET), Kuzey Amerika'nın en büyük ve en çeşitlendirilmiş orta akım enerji şirketlerinden biridir ve tüm büyük yerli üretim havzalarında stratejik bir ayak izine sahiptir. Bu önde gelen gayrimenkul yatırım ortaklığı (MLP), enerji maruziyeti ve gelir arayan yatırımcılar için güvenli bir seçenektir, çünkü şirket %7,03'lük bir dağıtım getirisi ödemektedir.

Şirket, temel operasyonları şunları içeren halka açık bir gayrimenkul ortaklığıdır:

Tamamlayıcı doğal gaz orta akım, enteresan ve enter-interstate taşıma ve depolama varlıkları

Ham petrol, doğal gaz sıvıları (NGL) ve rafine ürün taşıma ve terminallik varlıkları

NGL fraksiyonasyonu

Çeşitli satın alma ve pazarlama varlıkları

Aralık 2021'de Enable Partners'ın satın alınmasının ardından Energy Transfer, ABD'nin tüm büyük üretim bölgelerini ve pazarlarını kapsayan 41 eyalette 114.000 milden fazla boru hattı ve ilgili varlığa sahiptir ve işletmektedir. Bu, orta akım sektöründeki lider konumunu daha da sağlamlaştırmaktadır.

Energy Transfer Operating, eski adıyla Energy Transfer Partners'ın sahipliği aracılığıyla şirket ayrıca Lake Charles LNG; genel ortaklık hisseleri, teşvik dağıtım hakları ve Sunoco'nun (NYSE: SUN) 28,5 milyon standart birimi; ve USA Compression Partners'ın (NYSE: USAC) halka açık ortaklık hisseleri ve 39,7 milyon standart birimine sahiptir.

TD Cowen, hisseler hakkında 21 dolarlık bir hedef fiyatla Al tavsiyesinde bulundu.

Healthpeak Properties

Bu önde gelen şirket, yaşlı konutları, yaşam bilimleri ve tıp ofisleri dahil olmak üzere sağlık sektöründeki gayrimenkullere yatırım yapmaktadır. Healthpeak Properties (NYSE: DOC) hisseleri, beklenenden düşük kira artışları nedeniyle geçen yıl emsallerinin gerisinde kaldı. Tam entegre GYO şu anda adil değerinin önemli bir indirimle işlem görüyor ve %7,02 temettü ödüyor.

Şirket, Amerika Birleşik Devletleri genelinde sağlık hizmetleri sektöründeki gayrimenkulleri satın alır, geliştirir, sahip olur, kiralar ve yönetir. Sağlık keşfi ve sunumuna odaklanmış gayrimenkullere sahip olur, işletir ve geliştirir ve segmentleri şunları içerir:

Laboratuvar

Ayakta tedavi tıbbi

Sürekli bakım emeklilik topluluğu (CCRC)

Ayakta tedavi tıbbi segmenti, ayakta tedavi tıbbi binaları, hastaneler ve laboratuvar binalarını kapsayan, işleten ve geliştiren bir şirkettir.

Laboratuvar segmenti mülkleri, laboratuvar ve ofis alanları içermekte ve öncelikli olarak şunlara kiralanmaktadır:

Biyoteknoloji şirketleri

Tıbbi cihaz ve ilaç şirketleri

Bilimsel araştırma kurumları

Devlet kurumları

Yaşam bilimleri endüstrisinde yer alan kuruluşlar

CCRC segmenti, bağımsız yaşam, yardımlı yaşam, hafıza bakımı ve vasıflı hemşirelik birimleri sunan, entegre bir kampüs içinde bir bakım sürekliliği sağlayan bir emeklilik topluluğudur.

Baird, 19 dolarlık bir fiyat hedefiyle Outperform derecelendirmesine sahip.

Starwood Property Trust

Starwood Capital, Starwood Property Trust'un (NYSE: STWD) bir iştiraki olan ve %10,60 temettü getirisine sahip olan ve gayrimenkul efsanesi Barry Sternlicht tarafından yönetilen, 30'dan fazla ülkede uluslararası yatırımlara sahip köklü bir küresel yatırımcıdır. Starwood Property Trust, Amerika Birleşik Devletleri, Avrupa ve Avustralya'da bir GYO olarak faaliyet göstermektedir. 15 yıl önce halka açıldığından beri temettüsünü hiç düşürmeden sabit tutmuş ve mevcut ödemesini 10 yılı aşkın süredir aynı seviyede tutmuştur.

Şirketin kredi portföyü ticari, konut ve altyapı varlıklarını kapsamaktadır ve 3 katın altında muhafazakar bir kaldıraç oranı ile faaliyet göstermektedir. Dört faaliyet segmenti şunlardır:

Ticari ve Konut Kredilendirme

Altyapı Kredilendirme

Mülk

Yatırım ve Servis

Ticari ve Konut Kredilendirme segmenti:

Ticari ilk ipotekleri verir, satın alır, finanse eder ve yönetir

Ajans dışı konut ipotekleri

Alt ipotekler

Mezzanine kredileri

Tercihli Öz Sermaye

Ticari ipotek destekli menkul kıymetler (CMBS)

Konut ipotek destekli menkul kıymetler

Altyapı Kredilendirme segmenti, altyapı borç yatırımlarını verir, satın alır, finanse eder ve yönetir. Buna karşılık, Mülk segmenti öncelikli olarak yatırım amaçlı tutulan çok aileli ve net kiralanmış ticari gayrimenkul mülkleri de dahil olmak üzere istikrarlı ticari gayrimenkul mülklerindeki öz sermaye paylarını geliştirir ve yönetir.

Yatırım ve Servis segmenti:

Sorunlu varlıkları yönetir ve işler

Menkul kıymetleştirme ve yeniden menkul kıymetleştirme işlemlerinin alt menkul kıymetlerini içeren derecelendirilmemiş, yatırım sınıfı ve yatırım sınıfı olmayan CMBS'leri satın alır ve içerir

Bu kredileri menkul kıymetleştirme işlemlerine satmak ve CMBS tröstlerinden mülkler de dahil olmak üzere ticari gayrimenkul varlıkları satın almak için kanal kredileri verir

Wells Fargo, 21 dolarlık bir hedef fiyatla Outperform derecelendirmesine sahip.

NVIDIA'yı 2010'da doğru tahmin eden analist, en iyi 10 yapay zeka hissesini belirledi

Wall Street yapay zekaya milyarlarca dolar akıtıyor, ancak çoğu yatırımcı yanlış hisseleri alıyor. NVIDIA'yı 2010'da ilk kez satın alınabilir olarak belirleyen - %28.000'lik yükselişinden önce - analist, buradan orantısız getiriler sağlayabileceğine inandığı 10 yeni yapay zeka şirketini belirledi. Biri 100 milyar dolarlık bir ekipman pazarında hakim. Diğeri, yapay zeka veri merkezlerinin önündeki en büyük darboğazı çözüyor. Üçüncüsü, dört katına çıkması beklenen bir optik ağ pazarına saf bir yatırım. Çoğu yatırımcı bu isimlerin yarısını duymamıştır. Tüm 10 hissenin ücretsiz listesini buradan alın.