2028 Yılına Kadar %100'a Kadar Yükseliş Potansiyeli Olan 3 Değer Hisse Senedi

Değer hisseleri geri dönüş yapıyor ve bu geri dönüş uzun sürebilir çünkü yatırımcılar büyüme hisselerinden uzaklaşmaya başladı. UnitedHealth Group (NYSE:UNH), Pinterest (NYSE:PINS) ve The Trade Desk (NASDAQ:TTD) şu anda en değerlendirilmemiş değer hisseleri arasında ve geri dönüş henüz onları önemli ölçüde yükseltmedi.

Bu tam olarak bu hisselerde uzun vadeli bullish olma nedenim. Bu hisselerin her biri piyasanın fazla sattığı güvenilir temel işletmelere sahip. Sonunda toparlanmalarıyla üç basamaklı kazanç beklentim.

Bu tür büyük isimli şirketler, uzun vadeli alım ve tutma yaparsanız yatırımcıları nadiren hayal kırıklığına uğratır. Şu anki durumdaki hisselerin tam bir iyileşmesinin zaman meselesi olduğunu görüyorum.

UnitedHealth ABD'nin önde gelen sigorta şirketi ve geçen yıl yaşanan bir dizi beklenmedik olay nedeniyle zor bir dönem geçiriyor. UnitedHealthcare CEO'su geçen yıl suikast edildi ve bu olaydan bu yana tüm sektör sigorta taleplerini "basitleştirme" ve "yaygınlaştırma" yoluna gitmeye başladı.

Beklendiği üzere kârlar zarar gördü ve UnitedHealth daha fazla dönemsel yönetim değişikliği geçirdi. Bu da sarsıntıyı artırdı ve UNH hissenin daha da düşmesine neden oldu.

EBITDA, 2023'te 36,33 milyar dolardan 2025'te 23,06 milyar dolara düştü. Bu, aynı dönemde gelirlerin 371,62 milyar dolardan 447,57 milyar dolara yükselmesine rağmen gerçekleşti. Kazançlar temelde 2019 seviyelerine geriledi ve hisse de öyle.

Gece gündüz ani bir toparlanma görmüyorum ama bir buçuk yıl içinde önemli kazançlar göreceğimi düşünüyorum çünkü marjalar sabileşiyor ve UnitedHealth büyüyen gelirin faydalarından yararlanmaya başlıyor. Suikast şok faktörü istikrarlı bir şekilde zayıflıyor ve yöneticilerin marjaları tekrar artırmaya başlamak konusunda rahatça konuşmaya başlaması ancak zaman meselesi.

4. çeyrek 2025 yorumlarına göre, "...2027'ye kadar tarihsel marj aralığımızın biraz altında çalışmaya devam etmemizi bekliyoruz."

Bu nedenle, işletmenin tipik durumuna geri dönmesi için plan yaptıkları konusunda güvendiğimi söyleyebilirim.

Pinterest (PINS)

Pinterest'in güçlü temel kitleleri %70'lik oranla kadın ve bu çok büyük platformlar arasında oldukça özgün. Kullanıcıları e-ticaret açısından oldukça aktif ve reklamlara daha açık. Wall Street'in çoğunun şirkete hak ettiği kredi vermediğini düşünüyorum.

Pinterest son zamanlarda 1. çeyrek 2026'ya 951-971 milyon dolar gelir kestirdiğinde hisse düştü ve bu tahmin edilen 980 milyon dolardan az. EPS'leri de CEO'nun tarifelere yönelik "dışsal bir şok" olarak niterettiği ve bu da reklam harcamalarına yansıyan aşağı akış etkileri nedeniyle %3,2 oranında tahminleri kaçtı.

Hem analistler hem de yönetim yıllar içinde güçlü bir toparlanma bekliyor. EPS bu yıl 1,7 dolardan 2027'de 2,21 dolara yükselmesi beklenirken, gelir büyümesi yıllık %14'ün yakınında güçlü kalacak.

Pinterest gibi kârlı ve büyüyen bir teknoloji işletmesi kolayca ileriye yönelik kazançların 20 katından fazlasıyla işlem görmelidir.

PINS hisse, net nakit akışının kurumsal değere oranı 8'ten az olacak şekilde işlem görüyor. İleriye yönelik kazançların 10 katıyla işlem görüyor ancak kurumsal değer şirketin bilançosunda neredeyse 2,5 milyar dolar nakit ve sadece 262 milyon dolar borç taşıması nedeniyle daha iyi bir göstergedir.

EPS'in gelecek yıl başlarında hızlanmaya başlamasıyla hızlı bir toparlanma bekliyorum.

The Trade Desk (TTD)

TTD hisse, 2024 Aralık'daki zirvesinden %83'ün üzerinde düşmüş durumda. O zirveye geri dönmesi muhtemelen yıllar alacak ancak en azından hissenin bir sonraki iki yılda yarıyıza kadar bir iyileşme yapacağına inanıyorum. Hisse düşüşü felaket olabilecek ancak bu hisse finansal durumun da felaket olduğu anlamına gelmiyor.

The Trade Desk'in hisse başlıca piyasanın ödemiş olduğu primi yeniden değerlendirme nedeniyle düştü. Şirketin büyüme hızı yavaşladı ve piyasa ani olarak büyüme primine ödemeyi bıraktı ve sonra bir adım ileri gidip hisseyi indirimli satmaya başladı.

Şimdi fazla satılmış bölgede çünkü hem gelir hem de kârlar büyüyor ve bu büyüme bu büyüklükteki bir teknoloji şirketi için oldukça hızlı. Son üç yılda ortalama yıllık %23'lik oranla gelir büyüme oranı yaklaşık %12'lik yıllık oranla gelecek yıllarda büyüme bekleniyor. EPS de bu oranla yıllık %15,5 oranında büyüme bekleniyor. Buna rağmen TTD hisse için sadece 11 kat ileriye yönelik kazanç ödüyorsunuz.

2022'de net gelir sadece 53 milyon dolar ve EBITDA 168 milyon dolardu. 2025'te Trade Desk yıl sonunda 443 milyon dolar net gelir ve 705 milyon dolar EBITDA ile kapattı. Hisse bugünün fiyatı o zamandan ikiye düşmüş durumda ve şu an bir taban fiyatında olduğuna inanıyorum.

Çift basamaklı büyüme olan bir teknoloji hisse için 11 kat ileriye yönelik kazanç komedi gibi düşük. Riskli hisse duygusu geri döndüğünde değer hissesinin yükseliş potansiyeli büyük.

Yeni Rapor Emeklilik Planlarını Sarsıyor

Emeklilik en iyi hisseleri veya ETF'leri seçmek ve mümkün olduğunca çok tasarruf etmekle ilgili olduğunu düşünebilirsiniz, ama yanılırsınız. Yeni bir emeklilik geliri raporunun yayınlanmasından sonra zengin Amerikalılar planlarını yeniden düşünüyor ve küçük portföylerin bile ciddi nakit makinesi olabileceğini fark ediyor.

Birçoğu hatta beklenenden daha erken emekli olabileceklerini öğreniyor.

Emeklilik planları yapıyorsanız veya tanıdığınız biri varsa, burada 5 dakikanızı ayırın ve daha fazla bilgi edinin.

[seo_title]: UNH, PINS, TTD: 2028 Yılına Kadar %100 Yükseliş Potansiyeli Olan 3 Değer Hisse
[meta_description]: 2028 yılına kadar %100'a kadar yükseliş potansiyeli sunan 3 değerlendirilmemiş hisseyi keşfedin. En iyi seçim: TTD.
[verdict_text]: Panelistlerin çoğunluğu UNH, PINS ve TTD'nin önemli zorluklarla karşı karşıya olduğunu ve makalenin önermiş olduğu kadar değerlendirilmemiş olmadıklarını düşünüyor. Marja sıkışması, talep zayıflığı ve yapısal sorunlar hakkında endişelerini ifade ediyorlar ve bu durumların birden fazla yeniden değerlendirmeyi sınırlayabileceğini düşünüyorlar.
[ai_comment_1]: Makale 'ucuz' ile 'değerlendirilmemiş' arasındaki kritik ayrımı karıştırıyor. UNH, geçici bir şok değil yapısal marja sıkışmasıyla karşı karşıya (EBITDA %37 azaldı 20% gelir büyümesine rağmen); yönetimin 2027'ye ilişkin dikkatli kılavuzu güvenin zayıf olduğunu gösteriyor. PINS, ileriye yönelik kazançların 10 katıyla işlem görüyor çünkü reklam harcama döngüleri ve tarifelerin hassasiyeti gerçek, Wall Street körlüğü değil. TTD'nin %83 düşüşü, SaaS katlarındaki gerçek yeniden değerlendirmeyi yansıtıyor, mantıksız panik değil—60 kat iki yıl önce olan bir şirketi için 11 kat ödemek bir taban değil, yeniden fiyatlandırma. Üçü de makalenin geçici olarak gördüğü talep zayıflığıyla (sigorta taleplerinin sıkılaşması, reklam bütçelerinin baskı altında olması, programatik rekabet) karşı karşıya.
[ai_comment_2]: Makalenin bu hisselerin 'değer' hisseleri olduğu önermesi temel olarak yanlış. TTD'nin %83 düşüşten sonra 11 kat ileriye yönelik kazançla işlem görmesi, büyük olasılıkla Google'un çerez politikasındaki değişimler veya Amazon gibi duvar bahçelerinden artan rekabet gibi yapısal yeniden değerlendirmeyi yansıtıyor. UNH, EBITDA'nın %36 civarında düşmesi ve gelirin yükselmesiyle birlikte marja sıkışması kriziyle karşı karşıya—bu klasik bir sağlık kayıp oranlarının (MLR) yükselmesi ve düzenleyici baskı belirtisi ve 'talepleri basitleştirme' bunu düzeltmeyecek. PINS, tarifelerle ilgili 'dışsal şok'lar nedeniyle makro önderliğindeki reklam yavaşlamasıyla mücadele ediyor ve küresel ticaret gerginlikleri yüksek kalırsa bu sürecek olabilir. Bu sadece fazla satılmış değil, temel olarak bozulmuş öyküler.
[ai_comment_3]: [Müsait Değil]
[ai_comment_4]: Bu makale UNH, PINS ve TTD'yi 2028 yılına kadar %100 kazanç için hazır değerlendirilmemiş değer hisseleri olarak övüyor, ancak belirgin hatalar ve atlamalar nedeniyle zayıflıyor. UNH CEO'su suikast edilmedi—UnitedHealthcare şubesinin başkanı Brian Thompson Aralık 2024'te öldürüldü; Grup CEO'su Andrew Witty halen görevde. EBITDA'nın 2025'te 23 milyar dolara 'düşmesi' spekülatif ve 2023'teki ~38 milyar dolara göre imkansız (gerçek TTCM), Medicare Avantajı şüpheleri, siber saldırı maliyetleri ve 2024 MLR ani artışları gibi gerçek baskular arasında. PINS (büyüme reklam teknolojisi, değer değil) tarifeler/makro reklam zayıflığı nedeniyle tahminleri kaçırdı; TTD %50+ P/E'den 23%→12% gelir büyümesinin yavaşlaması üzerine derated. Düzenleyici/reklam döngüsel riskleri arasında kusursuz yürütme olmadan %100'lik yükseliş yok.