Danışmanlar, Amerikalılar Emekliliğe Akın Ederken Birikimden Harcamaya Geçişi Ele Alıyor

Yapay Zeka balonundan endişe mi duyuyorsunuz? Yatırımcılar için tasarlanmış akıllı ve uygulanabilir piyasa haberleri için The Daily Upside'a kaydolun.

Her zamankinden daha fazla Amerikalı emeklilik yaşına ulaşırken, yetenekli finans danışmanları yatırım yönetiminin kritik çekilme aşamalarına odaklanıyor.

Rahat bir emeklilik için çalışma, tasarruf etme ve yatırım yapma on yıllarının ardından, her yıl 65 yaşına basan 4 milyondan fazla Amerikalıdan birçoğu için önlerindeki zorluk, vergileri, uzun ömrü ve miras bırakılanları hesaba katan çekilmeleri en iyi şekilde nasıl başlatacaklarıdır. Birikimden harcamaya geçişin en önemli yönlerinden biri, yatırım getirilerinin ve kayıplarının zamanlamasıyla ilgili olan, özellikle de çekilme aşamalarındaki getiri sırası riskidir. Genel büyümeyi ölçen ortalama getirilerin aksine, getiri sırası riski getirilerin gerçekleşme sırasına odaklanır. Örneğin, çekilme aşamasının başlarındaki olumsuz getiriler, bir portföy üzerinde orantısız derecede büyük bir etkiye sahip olabilir çünkü bir düşüş sırasındaki çekilmeler, piyasalar toparlandığında iyileşmek için mevcut anapara miktarını azaltır.

Sovereign Financial Group başkanı Chuck Failla, "Düşünülecek en önemli şey getiri sırası riskleridir ve bu en az anlaşılan ve en az tartışılan risktir" dedi. Emeklilikte portföy riskini, yatırımları kısa vadeliden uzun vadeliye kadar farklı zaman dilimlerine göre ayrılmış kovalara ayırarak ele alan finans danışmanları arasında yer alıyor. "Piyasa düzelirse, portföyünüz doğru şekilde yapılandırılmışsa bu mutlaka bir sorun değildir," dedi. "Getiri sırası riskini azaltmak için bir şeyler yaparlarsa, düzeltmeler yaşayabilir ve yine de iyi olabilirsiniz."

Tüm favori hisse senetlerinizle ilgili premium analizler için The Daily Upside'a ücretsiz kaydolun.

AYRICA OKUYUN: LPL, Zaten Çalıştığı Mariner Advisors İşini Neden Satın Aldı ve Morgan Stanley, BofA, Wall Street'in Kazanç Bonanzasını Artırıyor

Kova stratejileri çeşitli şekillerde uygulanabilir ve yatırım yapılabilir, ancak temel konsept, yaşam giderleri ve acil durumlar için en kısa 12 aylık bir süre için ayrılmış yatırımlarla bir portföyü ayırmayı ve en agresif yatırımların tutulduğu 10 yıl ve daha uzun sürelere kadar uzanmayı içerir. OnePoint BFG Wealth Partners'ta özel servet yöneticisi Brian Eder, emeklilikte çekilmeleri yönetmeyi "bilimden çok sanat" olarak tanımlıyor, ancak müşterilerin gelir ihtiyaçlarını ve vergi planlamasını yönetmelerine yardımcı olmak için bir kova stratejisi versiyonuna güveniyor.

"Emeklilikte doğru şekilde çekim yapmak, fırsattan tam olarak yararlanmayan birine kıyasla daha keyifli bir fayda yaratır," dedi ve çekim yaparken dikkate alınması gereken birçok faktör olduğunu ekledi; çekimlerin mevcut yılın vergi planlamasını ve bir sonraki yılın Medicare primlerini nasıl etkilediği de dahil. Bir piyasa perspektifinden çekimin zamanlamasını dikkate almak ve müşterilerinizin nakit akışı ihtiyaçlarını net bir şekilde anlamak da önemlidir.

Eder'in kova stratejisi, tahmini ihtiyaçlara göre sermayeye yatırım yapmayı içerir. "Bir müşterinin önümüzdeki üç yıl için belirli bir miktar paraya ihtiyacı olduğunu biliyorsak, bu sermayenin faiz getiren ve piyasaya yatırım yapılmayan olması gerektiğini düşünüyoruz," dedi. "Üç ila on yıl arasındaki para, nakit, hisse senedi ve tahvil arasındaki farklı bir tahsis ile farklı şekilde ele alınabilir."

Eder, 10 yıldan fazla süre sonra kullanılmak üzere ayrılan paranın, "nesiller boyu" daha fazla olan ve muhtemelen harcanmayacak sermayeye benzer şekilde ele alındığını söyledi. "Kafa karıştırıcı ve bunaltıcı olabilir, ancak iyi hazırlanmış müşterilerin, nakdin nereden ve nasıl geleceğini ve tahmini vergi etkisini gösteren bir gelir planlaması için beş yıllık bir pro forma'ya sahip olması gerekir," dedi. "Beş yılın ötesi de önemlidir, ancak daha makro düzeyde ve ayrıntılıdır."

Müşterilerin yaşam tarzlarını piyasa hareketlerinin nasıl etkileyeceğini hayal etmenin psikolojik hız treninden kaçınmalarına yardımcı olan kova stratejisinin yanı sıra, çekilme aşamasını yönetmek vergi yönetimine de yeni bir odaklanma getiriyor. Black Oak Asset Management başkanı Ryan Ledden, "Vergi kanununda gezinmeye yardımcı olmak yaptığımız işin büyük bir parçası ve Eğer Sam Amca'yı arkanızdan uzak tutabilirsek, emeklilikte elinizde daha fazla para kalır," dedi. "Vergiler, fonlarınızı çekerken emeklilikte dikkate almanız gereken en büyük faktörlerden biridir."

Birçok müşterinin vergilendirilebilir hesaplar, geleneksel IRA gibi vergi ertelenmiş hesaplar ve Roth IRA gibi vergisiz hesaplar karışımında yatırımlara sahip olmasıyla, danışmanlar nereden para çekeceklerine ve her hesap türü için hangi tür yatırımların en uygun olduğuna odaklanıyor. Ledden, "Nereden para çekeceğini ve ne zaman emekli olacağını bilmek çok önemlidir, ancak doğru hesaplarda doğru yatırımlara sahip olmakla başlar," dedi. "Bazı hesaplardan sıfıra gidene kadar çekim yapmalı, sonra bir sonraki hesap türüyle başlamalısınız diyen birçok makale okudum; bu, müşterilerimizin bir araya getirmesine yardımcı olmaktan keyif aldığım bir bulmaca."

Ledden, çekilme ve vergi yönetimi stratejisinin büyük ölçüde her müşterinin gelir kaynaklarına ve vergi dilimine bağlı olması nedeniyle kolay cevapların olmadığını söyledi.

"Yuvalarındaki yumurtalarına ve sahip oldukları hesaplara bakıyoruz ve ek gelirin nereden çekilmesi gerektiğini, çoğunlukla vergilere dayanarak belirliyoruz," dedi. "Vergilerimizin adil payını ödemeliyiz, ancak önümüzdeki vergi kanununda gezinelim."

Mercer Advisor'da kıdemli servet danışmanı Kimberly Foss, emeklilik çekilmelerinin vergi yönetimi tarafına birkaç ek karmaşıklık katan Roth IRA'nın vergisiz faydalarından bahsediyor. "Roth hesaplarıyla, emeklilerin vergisiz büyüme ve vergiye tabi olmayan çekim seçenekleri var," dedi. "Bu, özellikle zorunlu asgari dağıtımların, diğer emeklilik gelirleri ve daha az vergi indirimi ile birlikte emeklilikte onları daha yüksek bir vergi dilimine sokabileceğini düşünenler için Roth dönüşümlerini cazip hale getiriyor."

Vergi Mükellefi Kurtarma Yasası'nın 1997'nin bir parçası olarak yaklaşık 30 yıl önce kurulan Roth IRA, birçok emeklinin yatırım portföyünün önemli bir parçası haline geldi. Foss, geleneksel olarak vergi avantajlı hesaplar olan geleneksel IRA'ları ve 401(k)'ları, vergisiz büyümeleri için mümkün olduğunca uzun süre dokunulmadan bırakmanın yaygın bir inanış olduğunu söyledi. "Önce vergilendirilebilir kaynaklara dokunurduk ve sonra bunlar tükendiğinde vergi avantajlı emeklilik hesaplarından çekilmeye başlardık," dedi. "Ancak, Roth hesaplarının ortaya çıkması bu yaklaşımı bir ölçüde değiştirmiştir."

Foss, vergi yükünü uzatmak için başka bir yaklaşımın, RMD'ler devreye girmeden bile geleneksel IRA'lar ve 401(k)'lardan çekilmeye başlamak olduğunu söyledi. "Emekliliğin ilerleyen dönemlerinde Roth'lar da dahil olmak üzere vergisiz gelir akışlarına yönelerek, müşteriler emeklilikleri boyunca daha az vergi öderler," dedi. "Bu aynı zamanda ilerleyen yıllarda vergilendirilebilir geliri azaltmalarını sağlayabilir ve potansiyel olarak Sosyal Güvenlik gelirlerinin daha fazlasını vergilendirmeden kurtarabilir."

Vergi Ertelenmiş. Vergileri yönetmeye gelince, Savvy Advisors'ta servet yöneticisi Dave Sharpe, genel kuralın vergi ertelenmiş paranın mümkün olduğunca uzun süre büyümesine izin verirken vergilendirilebilir hesaplardan harcama yapmak olduğunu söyledi. "Ancak gerçek cevap daha inceliklidir ve mevcut ve projeksiyon vergi dilimlerinize büyük ölçüde bağlıdır," diye ekledi. "Örneğin, düşük gelirli bir yılda geleneksel bir IRA'dan çekim yapmak, özellikle Sosyal Güvenliği ertelemeye veya gelecekteki RMD'leri azaltmaya izin veriyorsa, beklemekten daha akıllıca olabilir."

Roth hesapları, Sharpe'a göre, "çekimler vergisiz olduğu ve sahibinin yaşam süresi boyunca herhangi bir RMD gereksinimi taşımadığı için mümkün olduğunca uzun süre korunmalıdır."

Bu yazı ilk olarak The Daily Upside'da yayınlanmıştır. Finansal danışman haberleri, piyasa içgörüleri ve uygulama yönetimi temel bilgileri almak için ücretsiz Advisor Upside bültenimize abone olun.