1 Nisan Şakası ve Son Akşam Yemeği

1 Nisan Şakası ve Son Akşam Yemeği

Rabobank kıdemli piyasa stratejisti Benjamin Picton tarafından

Çarşamba günü, Anglosfer'deki üç devlet başkanının birbirini takip eden 24 saat içinde uluslarına televizyonda hitap etmesi gibi alışılmadık bir olay yaşandı. Avustralya Başbakanı Albanese, İngiltere Başbakanı Starmer ve ABD Başkanı Trump'ın halklarına seslenmek için normal yayını kesintiye uğratacağı haberi çıktığında, tepkiler savaşın sona ermek üzere olduğu yönündeki coşkulu spekülasyonlardan, İran'a Özgürlük Operasyonu'nun duyurulacağı yönündeki endişelere kadar uzanıyordu.

Piyasaların fiyat hareketlerine bakılırsa, ikincisi kesinlikle daha az olası görülüyordu, zira Asya, EMEA ve Amerika kıtalarındaki borsalar keskin bir şekilde yükselirken, Brent ham petrolü kısa süreliğine 100 $/varil seviyesinin altına düştü. Singapur motorin spot fiyatları %22,7 düştü - bu, savaşın şimdiye kadarki en büyük günlük hareketi (yukarı veya aşağı) oldu.

Bu hareketler şimdi 1 Nisan şakası rallisi olarak ortaya çıktı, zira Donald Trump'ın ulusa seslenişi petrolü yükseltti, tahvil getirilerini fırlattı, yüksek beta FX'i düşürdü ve Asya hisselerindeki erken ralliler şimdi derin negatif döndü. Trump, ABD'nin toplanıp evine gittiğini duyurmaktan kaçındı, bunun yerine "işi bitireceğiz" dedi. ABD'nin çatışmada ölen 13 askere karşı görevlerini tamamlaması gerektiğini, İran'ın nükleer silah elde etme kabiliyetine sahip olmamasını, sınırlarının ötesine güç projeksiyon yeteneğine sahip olmamasını ve bu konvansiyonel silahları üretmek için kullanılan drone ve füze stoklarını ve endüstriyel tabanını ciddi şekilde zayıflatmasını sağlayarak yerine getirmesi gerektiğini söyledi.

Trump, İran'ın savaşı sona erdirmek için anlaşma yapması için hala zaman olduğunu, ancak ABD'nin anlaşmasız ayrılmaya istekli olduğunu ve ayrılırken İran'ın elektrik santrallerini özellikle hedef alacağını söyledi. İran'daki operasyonları sonuçlandırmak için daha önce belirttiği 2-3 haftalık zaman çizelgesini tekrarladı, ancak piyasalar bu zaman çizelgelerinin uzama eğiliminde olması nedeniyle bu konuda endişeli olacaktır.

Kritik olarak, Trump ayrıca ABD'nin Hürmüz Boğazı'nda seyir serbestisini güvence altına almadan ayrılmaya istekli olduğu yönündeki söylentileri doğrulamış gibi görünüyordu; bunun yerine bu görevi diğer ülkelere bırakıyordu (ABD'nin yardım edeceğini söylese de), gerekçe olarak onların Basra Körfezi petrolüne ABD'den çok daha fazla bağımlı olmalarını gösteriyordu. Trump, savaş sona erdiğinde Hürmüz'ün doğal olarak yeniden açılacağını, zira İran'ın yeniden inşa için petrol satışlarına güveneceğini söyledi, ancak bu arada diğer ülkelere petrol ve gazlarını Amerika Birleşik Devletleri'nden satın almalarını tavsiye etti.

Son 24 saatin piyasa iyimserliği her zaman yersiz olma ihtimali yüksekti. Trump'ın açıklamalarının alt metni, NATO ve Körfez İşbirliği Konseyi (KİK) devletlerinin Boğaz'ı yeniden açmak için savaşa dahil olmaları gerektiği, aksi takdirde ABD'nin geri çekilmesinin dünya ekonomisi için sonuçlarına katlanacaklarıdır. Bazıları - BAE gibi - istekli olduklarını ifade ettiler, ancak çoğu etmedi. Eğer kimse adım atmazsa savaş daha uzun sürebilir (kötü), tırmanabilir (daha kötü) veya ABD Hormuz çözülmeden ayrılabilir (en kötü). İkincisi, dünya hidrokarbon piyasaları ve genel olarak medeniyet için açık ve mevcut bir tehlike olsa da, aynı zamanda ABD hegemonyası ve rezerv para statüsü için ağır bir darbe olacaktır, çünkü Amerikan taktik zaferleri stratejik yenilgiye dönüşür ve İran Boğazı'nı CNY cinsinden ödenen bir geçiş ücreti yolu olarak işletmeye devam eder.

Trump'ın konuşmasından saatler önce, Avustralyalı izleyiciler Başbakanlarının prime time'daki görünüşü karşısında biraz şaşkına dönmüşlerdi. Başbakanların ulusa hitap etmesi inanılmaz derecede nadir olduğundan, Avustralyalılar belki de ciddi bir Menzian duyurusu için hazırlanıyorlardı ("Sevgili Avustralyalılarım. Size bildirmek benim hüzünlü görevim...") ancak bunun yerine mutlu bir Paskalya tatili dönemi geçirmeleri dilendi, önümüzdeki ayların zorlu geçebileceği konusunda uyarıldılar ve toplu taşıma kullanarak yakıt tasarrufu yapmaları ve stok yapma dürtüsüne direnmeleri söylendi. Bazı yorumcular esprili bir şekilde bunun bir e-posta olabileceğini gözlemlediler, ancak Trump'ın konuşmasının ardından Albanese'in Paskalya tatili için iyi dilekleri, Avustralya'nın gelecek hafta yakıt karne uygulamasına gidebileceği yönündeki spekülasyonlar artarken biraz daha son akşam yemeği gibi hissettiriyor.

Keir Starmer, Avustralya'daki mevkidaşından biraz farklı bir ton tutturarak, İngiltere'nin Hürmüz Boğazı'nda seyir serbestisini yeniden tesis etme çabalarına daha doğrudan odaklandı. Starmer, hafta başında Londra'da denizcilik, finans ve sigorta sektörlerinden sanayi liderlerini topladığını ve onların kendisine Hormuz'daki sorunun sigorta değil, geçişin güvenliği ve emniyeti meselesi olduğunu söylediklerini belirtti. Starmer, 35 ülkenin dışişleri bakanlarının bu hafta ilerleyen günlerde savaşı sona erdirmek ve Boğaz'ı yeniden açmak için diplomatik ve siyasi yolları araştırmak üzere toplanacağını, ardından askeri liderlerin bir toplantısının yapılacağını söyledi.

Starmer, bunun İngiltere'nin savaşı olmadığını yinelemeye özen gösterdi. Başbakan şu anda hem evdeki savaş karşıtı seçmenleri rahatsız eden ve İran rejiminin öfkesini çeken hem de savaşa karışmamak ABD Başkanının öfkesini çeken iki arada bir seç durumunda. Trump'ın NATO müttefiklerine "Ben kırdım, siz aldınız" demesiyle bu iki zorunluluk arasında gidip gelmek çok zorlaşıyor.

Sadece kötü seçeneklerle karşı karşıya kalmanın bir sonucu olarak, İngiltere ABD üslerine erişimi reddedip sonra izin verme, HMS Dragon'un Doğu Akdeniz'e konuşlanmasını geciktirip sonra konuşlandırma ve Boğaz'da deniz eskortlarına yardım etme taleplerini reddetme gibi karışık bir yaklaşıma sahip oldu - ancak kesinlikle şimdi bunu düşünmek zorunda. Bu kararsızlığı, İspanyol, Fransız ve İtalyanların ABD'nin üslere erişimine izin vermeyi reddetmesi ve savaşın uluslararası hukuka aykırı olduğu yönündeki önerilerle birleştiren Avrupa'nın ABD ile ilişkisi aniden her zamankinden daha gergin görünüyor.

Bu durum, Keir Starmer'ın İngiltere'nin bağlı kaldığını belirttiği NATO için ciddi sonuçlar doğuruyor, ancak Donald Trump ve Marco Rubio yakın zamanda ABD'nin NATO'dan çekilmeyi düşünebileceğini söylediler. Bu da sırasıyla Ukrayna'ya ABD yardım akışı için sonuçlar doğuruyor, burada Amerika Birleşik Devletleri AB'ye "artık sizin sorununuz" diyebilir ve ayrıca Grönland'ın statüsü için. Danimarka ve AB, ABD'nin ihtiyaç duyduğu üslere erişim sağlayacağına dair güvenceler vererek geçen yıl Trump'ın Grönland'ı kontrol etme konusundaki iddialı duruşunu yatıştırmayı başarmışlardı, ancak şimdi İran savaşı için Avrupa'daki üslere erişimi reddedildiğinde, her şey yeniden masada.

Gerçek zamanlı olarak stratejik bağımlılıkların yeniden düzenlenmesi gerçekleşiyor. Starmer, konuşmasını halkına Brexit'in İngiliz ekonomisine derin zarar verdiğini ve İngiltere'nin artık ekonomik ve güvenlik ilişkilerini kendi coğrafyasında güçlendirmek için AB'ye daha yakınlaşması gerektiğini söylemek için kullandı. Buradaki alt metin, İngiltere'nin ABD'den AB'ye döneceği ve bunun da 'Özel İlişki'yi NATO ile birlikte yaşam desteğine alacağıdır.

Bu, özellikle nükleer enerjili denizaltı edinme planlarının İngiltere ve Amerika Birleşik Devletleri ile işbirliğine dayandığı Avustralya'da başka yerlerde de etkileri var. Birçok Avustralyalı savunma yorumcusunun yakın geçmişte savunduğu gibi, AUKUS dağılırsa bir Plan B yok ve Avustralya zaten 1990'lar dönemi Collins sınıfı denizaltıları çok yaşlı göründüğü için bir denizaltı yetenek açığıyla karşı karşıya.

Kendi coğrafyası göz önüne alındığında ve AUKUS yolunda bu kadar ilerlemişken, Avustralya'nın diğer müttefikler Avrupa etrafında toplanırken veya Mark Carney'nin 'değişken geometri' ittifaklar sistemini tutarsız cari hesaplar yolunda takip ederken ABD'ye bağlı kalmaktan başka seçeneği olmayabilir. Hürmüz'ü yeniden açma çağrısına yanıt olarak bir Avustralya Hobart sınıfı gemisini ön saflarda görebilir miyiz?

Tyler Durden
Perş, 02.04.2026 - 11:15