Arista Networks ve Broadcom: Hangı AI Altyapı Hissesi 2026 için Daha İyi Bir Yatırım?

Temel Noktalar
Broadcom, yapay zeka ağındaki (AI) yükselişten faydalanıyor ve özel yapay zeka çipleriyle büyük bir fırsata sahip.
Arista Networks, ağa yatırım yapmanın saf bir yolu.
- 10 beğendiğimiz Broadcom › hissesinden daha fazla
Yapay zekanın (AI) altyapı kurulumunun en patlayıcı alanlarından biri veri merkezleri ağında bulunuyor. Yapay zeka çiplerinin kümeleri boyut ve karmaşıklık olarak büyüdükçe, ağlar optimum şekilde çalışmasını sağlamak için daha da önemli hale geliyor.
Üst AI ağları arasında sahip olunması gereken iki şirketten Broadcom (NASDAQ: AVGO) ve Arista Networks (NYSE: ANET) yer alıyor. Şimdi hangisinin daha iyi bir yapay zeka hissesi olduğunu görelim.
Yapay zeka dünyadaki ilk trilyonerleri yaratacak mı? Ekibimiz, hem Nvidia hem de Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, "Vazgeçilmez Tekelleşme" olarak adlandırılan, az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »
Broadcom
Broadcom, ağ donanımında pazar lideri. Şirket, Ethernet anahtarları, dijital sinyal işlemcileri (DSPs), SerDes (Seri/Deserialize Edici) ve ağ arayüz kartları (NIC'ler) dahil olmak üzere çeşitli ağ bileşenleri üretiyor; veri merkezi operatörleri, veri akışını yönlendirmek ve sunucular arasında yapay zeka iş yüklerini dağıtmak için bunları kullanıyor.
Şirketin Tomahawk Ethernet anahtarı, yapay zeka veri merkezlerinde kullanılan yüksek bant genişliğinde anahtarlama için endüstri standardı olarak kabul ediliyor. Şirket bu segmentten güçlü bir büyüme gördü, geçen çeyrekte gelir %60 arttı ve bu işin mevcut çeyrekte hızlanması bekleniyor.
Ancak Broadcom, ağdan çok daha fazlasını içeriyor. Şirket ayrıca çeşitli sektörler için yarı iletkenler üretiyor ve VMware liderliğindeki sanallaştırma platformu ile yazılım çözümlerinden oluşan bir portföye sahip.
Ancak ağ dışındaki en önemli iş alanı, şirketin ASIC (uygulama özel entegre devre) teknolojisinde lider olmasıdır. Bu iş koluyla şirket, müşterilerin özel yapay zeka çiplerini oluşturmasına yardımcı olmak için tasarımlarını fiziksel çipler haline dönüştürmek için ihtiyaç duydukları yapı taşlarını ve fikri mülkiyeti sağlayarak yardımcı oluyor.
Broadcom, Alphabet'ın son derece başarılı Tensor İşleme Ünitelerini (TPU'lar) geliştirmesine yardımcı oldu. TPU'ların büyümesi şirketin bir itici gücü, özellikle Alphabet diğer şirketlere de sipariş vermesine izin verdikçe. Örneğin, Broadcom bu yıl teslim edilecek Anthropic'ten 21 milyar dolarlık bir TPU siparişi aldı.
Bu arada, TPU'ların başarısının ardından diğer büyük ölçekli şirketler (büyük veri merkezlerinin sahipleri) de kendi özel yapay zeka çiplerini oluşturmalarına yardımcı olmak için Broadcom'un hizmetlerini aramaya başladılar. Broadcom, bunun 2027 mali yılında 100 milyar dolarlık tek başına bir iş olduğunu öngörüyor; bu da geçen mali yılda elde ettiği toplam gelirin %50'sinden fazla.
Arista Networks
Veri merkezi ağları dünyasında Arista, Broadcom'a bir rakip değil; bir ortak. Broadcom ağ bileşenleri üretirken, Arista bunları güzel bir pakette bir araya getiren şirketlerden biridir. Otomotiv sektöründen bir analoji kullanırsak, Broadcom'u yüksek performanslı bir motor üreticisi ve Arista'yı ise lüks bir otomobil üreticisi olarak düşünün.
Arista'nın gücü, Genişletilebilir İşletim Sistemi (EOS) yazılım platformundan kaynaklanıyor. Platformunun yönetimi kolay ve çok kararlı olduğu kabul ediliyor, bu da onu veri merkezinde tercih edilen bir seçenek haline getiriyor. Microsoft ve Meta Platforms, en büyük müşterilerinden ikisi ve şu anda yapay zeka altyapısı üzerinde büyük bir yatırım yapıyorlar. Bu arada, donanım platformlarında iyileştirilmiş tanıları sunan Blue Box girişimi ivme kazanıyor.
Şirket geçen çeyrekte gelir %29 artışla 2,49 milyar dolara ulaştı ve 2026 gelirinin %25 artması bekleniyor. Yapay zeka ağ gelirleri, bu arada, ikiye katlanması bekleniyor. Sağlam büyüme beklentisine rağmen, Arista, bellek piyasasındaki bir kıtlık nedeniyle kaynak kısıtlamaları nedeniyle genel olarak muhafazakar bir görüş benimsediğini belirtti.
Hangisi sahip olunması gereken daha iyi hisse senedi?
Bence bu noktada Broadcom açıkça sahip olunması gereken daha iyi hisse senedi. Her iki hisse de ağdaki yapay zeka altyapı dalgasına binse de, Broadcom özel yapay zeka çipler işiyle patlayıcı bir büyüme görmeye hazır.
Bu arada, Broadcom aynı zamanda sahip olunması gereken çok daha ucuz yapay zeka hissesi, ileriye dönük F/K oranının 29 iken Arista için 37,5 olarak işlem görüyor. Bir yıl sonrasına bakıldığında, Broadcom'un F/K oranı 18,5'e düşerken Arista için 31 olarak kalıyor.
Broadcom hissesini şimdi almalı mısınız?
Broadcom hissesini almadan önce şunları göz önünde bulundurun:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alması gereken en iyi 10 hisseyi belirledi… ve Broadcom bunlardan biri değildi. Listenin başına giren 10 hisse senedi önümüzdeki yıllarda muazzam getiriler sağlayabilir.
Netflix'in bunun listesinde 17 Aralık 2004'te yer aldığını düşünün... o zaman tavsiyemizde 1.000 dolar yatırım yaptıysanız, 510.710 dolarınız olurdu!* Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün... o zaman tavsiyemizde 1.000 dolar yatırım yaptıysanız, 1.105.949 dolarınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %927 olduğu ve S&P 500'e göre %186'lık piyasayı aşan bir performans gösterdiği belirtmek gerekir. Stock Advisor ile sunulan en son 10'lu listeyi kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar için bireysel yatırımcılar tarafından oluşturulan bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stock Advisor getirileri 20 Mart 2026 itibarıyla.
Geoffrey Seiler'in Alphabet, Broadcom ve Meta Platforms pozisyonları bulunuyor. Motley Fool'un Alphabet, Arista Networks, Meta Platforms ve Microsoft pozisyonları bulunuyor ve bunların kullanımını tavsiye ediyor. Motley Fool, bir açıklama politikasına sahiptir.
İçeride yer alan görüşler ve düşünceler yazarın görüşleri ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüşlerini yansıtmayabilir.