Arlo Technologies, Konferansta Yapay Zeka Bulut Dönüşümü, İş Ortaklığı Büyümesi ve Gizlilik Avantajını Vurguladı

Arlo, DIY donanım üreticisinden bulut ve yapay zeka (AI) hizmetleri platformuna geçiş yaptı—"yüz milyonlarca dolar" yatırım yaptı ve hizmetler artık gelirin %63'ünü oluşturuyor—ve 10 milyon abone, 700 milyon dolar yıllık tekrar eden gelir (ARR) ve >%25 işletme marjı hedefliyor ve hizmetler/ARR büyümesi için %20–%30'luk bir büyüme öngörüyor.
Şirket, perakende ve ortaklar arasında yaklaşık %50/%50'lik bir dağılım ile stratejik ortaklar aracılığıyla hızla dağıtımını genişletiyor; bunun en belirgin örnekleri, Comcast ile Xfinity ev güvenlik platformu olmak üzere anlaşmalar ve ADT ve Samsung ile ortaklıklar (donanım içermeyen bir abonelik modeli); ADT ve Samsung'dan elde edilecek gelirin H2'de başlaması ve 2027'de tam etki yaratması bekleniyor.
Arlo, platform farklılaştırmasına ve gizliliğe önem veriyor—düşük gecikme ve düşük yanlış pozitifler için etki alanı odaklı yapay zeka oluşturuyor, aracıları ortadan kaldırmaktan kaçınmak için şifreli donanım-bulut bağlantıları kullanıyor ve açık rıza olmaksızın model eğitimi için müşteri videosunu kullanmayan, şirket düzeyinde bir siber güvenlik/gizlilik komitesi bulunduruyor.
Arlo Technologies Hissesi Dönüşüm Geri Çekilme Olanaklılığı
Arlo Technologies (NYSE:ARLO) yöneticileri, şirketin donanım odaklı, kendin yap (DIY) güvenlik markasından, tekrarlayan gelir, stratejik ortaklıklar ve gizliliği temel farklılaştırıcılar olarak tanımladıkları bulut ve yapay zeka odaklı hizmetler platformuna evrimini anlattı.
NETGEAR'dan hizmet odaklı modele geçiş
Arlo'nun liderliği, şirketin kökenlerini 2018'de NETGEAR'dan ayrılmasına kadar izledi; başlangıçta yükseltilmiş ev ağ donanımı talebini artırmaya yardımcı olmak için tasarlanmış internete bağlı kameralara odaklandı. Zamanla, yönetimin şirketin “çekirdek varlığının” kameralar değil, üzerine sunulabilen bulut platformu ve hizmetler olduğunu sonuçlandırdığını söyledi.
Şirket, son on yılda platformuna "yüz milyonlarca dolar" yatırım yaptığını ve hizmetlerin artık gelirin %63'ünü oluşturduğunu belirtti. Yöneticiler, donanımın, devam eden bir müşteri ilişkisi kurmak için bir giriş noktası olarak tanımlanması gerektiğini ve şirketin zamanla kullanıcı başına ortalama geliri (ARPU) artırmasına olanak tanıyan tekrarlayan geliri desteklediğini ifade etti.
Platform farklılaştırması: etki alanı odaklı yapay zeka, düşük gecikme ve kilitlenme
Yönetim, Arlo'nun platformunun kendi yapay zeka modellerini güvenlik için özel olarak oluşturmasıyla farklılaştığını savundu. Güvenlik kullanım durumunun aşırı düşük gecikme, yüksek doğruluk ve çok düşük yanlış pozitifler ve yanlış negatifler, 7/24 kullanılabilirlik ve acil durum hizmetleri entegrasyonu gerektirdiğini söylediler.
Yöneticiler, bu yaklaşımı genel amaçlı büyük dil modelleriyle karşılaştırdı ve geniş modellerin güvenlik senaryolarına uygulandığında yanlış sonuçlar üretebileceğini belirtti. Örneğin, bir rakibin genel bir modeli kameralara yayınlamasıyla ilgili erken sorunlara atıfta bulundular ve bunun yanlış tespitlere yol açtığını söylediler.
Ayrıca, Arlo'nun donanım-bulut bağlantısının şifreli olduğunu ve yalnızca Arlo'nun arka ucuna bağlandığını vurguladılar; bunun da bazı yazılım ve SaaS şirketlerinin olduğu gibi "aracısız" kalma riskini azalttığını söylediler. Tartışmada, yönetimin bu donanım bağlantısının şirketin işinin hizmetlere doğru kaydığı ölçüde bir avantaj haline geldiğini söyledi.
Stratejik ortaklıklar, perakendenin ötesinde dağıtımı genişletiyor
Arlo, pazara gidiş yolunu perakende köklerinin ötesine taşıdığını söyledi. Yönetim, şirketin spin-off döneminde "temelde %100 perakende şirketi" olmasından bugün yaklaşık %50/%50'lik bir karışım olduğunu ve bunun yaklaşık %40–%45'inin B2B2C modelinde stratejik ortaklardan geldiğini belirtti.
Yöneticiler, Best Buy, Costco ve Amazon gibi geleneksel perakendecilerin yanı sıra Verisure, ADT ve Comcast dahil olmak üzere ortaklıklar ve kanallara değindi. ADT ilişkisini, sektörde uzun bir geçmişi olan ve büyüme ve inovasyon için Arlo'nun platformuyla uyum sağlayan ADT'nin bir "kanıt noktası" olarak nitelendirdiler.
Comcast hakkında Arlo, ortaklığın sonunda Arlo'nun Xfinity ev güvenlik platformu olacağını, Comcast'ın adıyla markalaşacak ve tipik bir dokuz ila on aylık entegrasyon döngüsünden sonra Comcast'ın 31 milyon ABD genişbant müşterisine dağıtılacağını söyledi. Şirketin Comcast ilişkisinin "önümüzdeki yılın başlarında" başlatılmasını beklediğini ve ölçeklendirmenin o yılın ilk yarısında başlayabileceğini söyledi.
Arlo ayrıca CES'te duyurulan ilk "donanım içermeyen" ortaklığı olarak Samsung'u da ele aldı. Yönetimin Samsung cihazlarının—Galaxy telefonlar ve tabletler ve potansiyel olarak diğer bağlı cihazlar—Arlo tarafından desteklenen bir abonelik acil durum yanıt hizmeti sunacağını ve Samsung'un SmartThings uygulamasına yazılım güncellemeleri aracılığıyla entegre edileceğini söyledi. Şirketin modelin hane başına fiyatlandırılacağını ve Arlo'nun Samsung'a ücret ödeyeceğini ve Samsung'un son kullanıcılara fatura keseceğini söyledi.
Zamanlama konusunda yöneticiler, roll-outların başlaması ve ölçeklenmesiyle birlikte ADT ve Samsung'un her ikisinin de ikinci yarıda gelir üretmeye başlamasının beklendiğini ve 2027'de "tam yıl etkisinin" beklendiğini söyledi. ADT'nin lansman tarihi açıklanmadı, ancak yönetimin bunun "birkaç ay içinde" olabileceğini öne sürerken, Samsung'un son kalite güvencesinde olduğu şeklinde tanımlandığı belirtildi.
Gizlilik ve veri güvenliği rekabet avantajı olarak konumlandırıldı
Gizlilik ve veri güvenliği defalarca Arlo'nun konumlandırmasının merkezinde yer alan unsurlar olarak vurgulandı. Yöneticiler gizliliği "tartışılmaz" olarak tanımladı ve Arlo'nun alanda şirket düzeyinde bir siber güvenlik ve veri gizlilik komitesine sahip tek şirket olduğunu söyledi. Ayrıca, kullanıcıların açıkça izin vermediği takdirde müşteri videosunu modellerini eğitmek için kullanmadıklarını da söylediler.
Yöneticiler, bu duruşun tüketiciler ve ortak markalı veya ortak markalı dağıtımlarda markaları tehlikede olan stratejik ortaklar için giderek daha önemli hale geldiğini çerçeveledi. Ortakların genellikle uzun vadeli ilişkiler—çoğunlukla "10 yıl artı"—aradıklarını ve gizlilik veya güvenlik ihlalinin bu ilişkileri zayıflatabileceğini söylediler.
Yöneticiler, stratejik ortakların genellikle Arlo'yu üç faktöre göre değerlendirdiğini söyledi:
İnovasyon akışı
Platform performansı ve operasyonel yürütme (API'ler dahil)
Gizlilik ve veri güvenliği
Yan Alanlar: küçük işletme ve yaşlanma yerinde
Temel ev güvenliğinin ötesinde, yönetim küçük işletme (SMB) ve "yaşlanma yerinde" dahil olmak üzere bitişik pazarlara girme olasılığını tartıştı. Platformun temelinin artık bu fırsatların peşinden gitmelerine olanak sağladığını ve bunların demografik olarak elverişli, güncel olmayan teknolojiye sahip büyük, parçalanmış pazarlar olarak tanımladığını söylediler.
SMB için yöneticiler, şirketin bu yılın sonlarında ilk küçük işletme hizmetlerini ve donanımını "yumuşak bir şekilde piyasaya sürmeyi", teklifi iyileştirmeyi ve 2027'de daha geniş bir hamle yapmayı beklediğini söyledi. Yaşlanma yerinde için, Arlo'nun bir satın alma veya ortaklık yapabileceğini ve 2026 ve daha çok 2027'de bu fırsata yönelmesini beklediğini söyledi. Segmentin 2030 veya 2031 yılına kadar 230 milyar dolar büyüklüğünde bir pazar olarak tahmin edildiğini, ancak segmentin parçalanmış kaldığını belirttiler.
Yöneticiler ayrıca, Wi-Fi sinyallerindeki bozuklukları analiz ederek hareketi algılayan Wi-Fi hareket algılama teknolojisi geliştiren Origin Wireless'e yapılan önceki bir yatırımdan da bahsetti. Yönetim, teknolojinin özel hareket sensörlerine olan ihtiyacı azaltabileceğini ve yaşlanma yerinde kullanım durumlarına uygulanabilir olabileceğini söyledi. Origin Wireless'in ADT tarafından satın alındığını ve Arlo'nun en çok ilgilendiği teknoloji alanlarında bir getiri elde ederken özeliyetini korumasını beklediğini belirtti.
Sermaye tahsisi konusunda Arlo, yönetim kurulunun ek 50 milyon dolarlık bir hisse geri alım yetkilendirmesi onayladığını ve şirketin performansına göre değerinin düşük olduğunu savunduğunu söyledi. Ayrıca, tatil sezonundan önce raf alanını artırmak ve büyümeyi desteklemek için 109 yeni SKU sevk ettiğini de tarif ettikleri şirketin en büyük ürün lansmanına da atıfta bulundular.
Önümüzdeki günlerde yöneticiler, 10 milyon abone, 700 milyon dolarlık yıllık tekrar eden gelir (ARR) ve %25'in üzerindeki işletme marjı gibi uzun vadeli hedefleri yineledi ve şirketin bu hedeflere planlandığından daha erken ulaşabileceğine inandıklarını ekledi. Şirketin hizmet geliri ve ARR'de en az %20 büyüme hedeflediğini ve büyümenin kanal kazanımları, ortak momentumu ve planlanan lansmanlarla desteklenen önümüzdeki iki ila üç yılda %20'nin üzerinde büyüme yolu gördüklerini söylediler.
Arlo Technologies Hakkında (NYSE:ARLO)
Arlo Technologies, Inc (NYSE: ARLO), konut ve küçük işletme müşterileri için akıllı ev güvenlik ürünleri ve hizmetleri sağlayan bir kuruluştur. Şirket, kablosuz ve Wi-Fi özellikli güvenlik kameralarından, video kapı zillerinden, akıllı aydınlatma çözümlerinden ve ilgili aksesuarlardan oluşan bir portföy sunmaktadır. Arlo, uçtan uca güvenlik ve izleme çözümleri sunmak için gelişmiş video analitiği, hareket algılama, bulut depolama ve iki yönlü ses yeteneklerini entegre eder ve bunlar mobil uygulamalar ve web arayüzleri aracılığıyla erişilebilir.
2014 yılında Netgear, Inc.'in bir bölümü olarak kurulan ve 2018 yılında bağımsız bir halka açık şirket olarak ayrılan Arlo Technologies, Kuzey Amerika, Avrupa, Avustralya ve Asya'nın bazı bölgelerinde bir varlık kurmuştur.