Daha İyi Siber Güvenlik Hissesi: Okta ve Zscaler

Anahtar Noktalar
Her iki hisse de son 12 ayda önemli ölçüde düştü.
Zscaler'ın geliri en son üç aylık kazancında %26 arttı.
Okta'nın abonelik geliri yıllık 3 milyar dolara yaklaşıyor.
- 10 tane Zscaler'dan daha çok beğendiğimiz hisse senedi ›
Çalışma günlerinizi bir bilgisayarın önünde geçiriyorsanız, şirketinizin güvenliğini Okta (NASDAQ: OKTA) veya Zscaler (NASDAQ: ZS) aracılığıyla kötü niyetli kişilerden korumanız gerekir. Her iki siber güvenlik işletmesi de büyüyen bir pazarda tamamen liderdir. Teknik olarak farklı nişlere hizmet ederler, ancak hangisi uzun vadeli daha güçlü bir yatırımdır?
Okta değerinin altında mı?
Mart ayının başında Okta, 2026 mali yılına ilişkin tam sonuçlarını yayınladı. Siber güvenlik şirketi, gelirde yıllık %12 artış gördü. Abonelikler neredeyse 3 milyar dolara ulaştı. Okta ayrıca son mali yılında işletme gelirini net zarardan net kara dönüştürdü.
AI dünyanın ilk trilyon dolar değerindeki kişisini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in her ikisinin de ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, az bilinen bir şirket olan "Vazgeçilmez Tekel" hakkında bir rapor yayınladı. Devam et »
Okta'nın 2027 için yönlendirmesi sağlamdır, ancak önümüzdeki yıl yalnızca %9 gelir artışı beklendiği için azalan bir büyüme oranı göstermektedir. Kalan performans yükümlülüklerinin (RPO'lar) mali yıl 2026'da %15 arttığı yerde, Okta'nın mali yıl 2027'de bu büyümenin %10'a yavaşlayacağını bekliyor.
Rakamlar olumlu, ancak Okta'nın gelirinde gerçek bir yavaşlama yaşanıyor. Hisse senedi son 12 ayda %30 düştü. Bu düşüş, Okta'yı şu anda değerinin altında yapabilir. Şirket, yapay zeka (AI) önemli bir tehdit oluştururken zorluklarla karşı karşıya, ancak büyümeye devam ediyor ve güçlü bir sektör pozisyonunu koruyor.
Zscaler'ın etkileyici büyümesi
Zscaler'ın hissesi de geçen yıl %20'den fazla düştü, ancak şirketin finansalları oldukça umut verici. 2026 mali yılının ikinci çeyreğinde Zscaler, %26 yıllık artışla 815,8 milyon dolar gelir bildirdi. Yıllık tekrar eden gelir de %25 artarak 3,3 milyar dolara yükseldi.
Zscaler, 2026 mali yılı için yönlendirmesini yukarı yönlü revize etti ve artık %24 gelir artışı bekliyor. Şirketin hissesi hala bir primle işlem görüyor, çünkü ileriye dönük F/K oranı 40'ın üzerinde. Ancak, hisse senedi fiyatındaki düşüş, değerleme ölçütlerini daha çekici hale getiriyor. Bunu gelir büyümesi beklentileriyle birleştirin ve Zscaler hissesi cazip bir satın alma fırsatıdır.
Zscaler ayrıca büyüyen yazılım hizmeti (SaaS) şirketleri için "40 Kuralı" metriğini de karşılıyor. Bu kural, sağlıklı bir SaaS işletmesinin birleşik büyüme oranının ve kar marjının %40'ı aşması gerektiğini belirtir. Zscaler bu konuda verimli bir şekilde büyüyor.
Yapay zeka ile ilgili olarak Zscaler, yapay zeka odaklı güvenlik ürünlerine odaklanmıştır. Şirket yapay zekaya karşı çalışmıyor; müşteri güvenliğini sağlamak için onunla işbirliği yapıyor.
Hangi hisse kazanıyor?
Her iki hisse de oynaktır ancak sektör liderleri olmaya devam ediyor. Okta'nın hissesi daha iyi fiyatlandırılmış, ancak Zscaler'ın finansalları üstün bir büyüme yörüngesi göstermektedir.
Uzun vadede Zscaler, benim görüşüme göre daha iyi bir yatırımdır. Okta'nın yavaşlayan büyümesi gerçek bir endişe kaynağıdır. Yapay zeka birçok siber güvenlik şirketini bozarken, Zscaler rekabete dayanabilecek ve platformunu genişletebilecek iyi bir konumdadır.
Şu anda Zscaler hissesi satın almalı mısınız?
Zscaler hissesi satın almadan önce şunu göz önünde bulundurun:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alması için en iyi 10 hisse senedini belirledi… ve Zscaler onlardan biri değildi. Önümüzdeki yıllarda canavarca getiriler elde edebilecek 10 hisse senedi seçildi.
Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye dahil edildiğini düşünün... önerimiz zamanında 1.000 dolar yatırım yapsaydınız, şu anda 495.179 dolarınız olurdu!* Veya Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye dahil edildiğini düşünün... önerimiz zamanında 1.000 dolar yatırım yapsaydınız, şu anda 1.058.743 dolarınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %898 olduğunu belirtmekte fayda var - S&P 500'ün %183'üne kıyasla piyasayı alt eden bir performans. En son 10 liste ile Stock Advisor ile tanışmayın ve bireysel yatırımcılar için bireysel yatırımcılar tarafından oluşturulan bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stock Advisor getirileri 21 Mart 2026 itibarıyla.
Catie Hogan, bahsedilen hiçbir hisse senedinde pozisyona sahip değildir. Motley Fool, Okta ve Zscaler'da pozisyona sahiptir ve onları tavsiye etmektedir. Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Burada ifade edilen görüşler ve düşünceler yazara aittir ve Nasdaq, Inc.'in görüşlerini yansıtmayabilir.