Şimdi Alınması Gereken Daha İyi Hisse Senedi: Dutch Bros vs. Starbucks

<p>Yaklaşık %66'sı Amerikalıların günlük kahve içtiği tahmin ediliyor. Bu yüzdenin daha fazlası, günde iki veya daha fazla fincan içiyor. Kahve, en azından büyük bir iş. Son birkaç yılda, ABD <a href="https://www.fool.com/investing/stock-market/market-sectors/consumer-staples/beverage-stocks/coffee-stocks/?utm_source=yahoo-host-full&amp;utm_medium=feed&amp;utm_campaign=article&amp;referring_guid=440074aa-56f4-4da9-b0be-496613046128">kahve pazarı</a> 100 milyar doları aştı.</p>
<p>Kahve sektörü, kahveye olan sevgimiz için yarışırken şiddetli bir rekabetle karşı karşıya. Starbucks (NASDAQ: SBUX), toplumda sevilen bir "üçüncü yer" statüsüne dönmek için çalışan küresel bir şube. Dutch Bros (NYSE: BROS) ise pazar payını agresif bir şekilde genişleten hızla büyüyen bir drive-thru zinciri.</p>
<p>Yapay zeka (AI) dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, hem Nvidia hem de Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan tek, pek bilinmeyen şirket hakkında bir rapor yayınladı. <a href="https://api.fool.com/infotron/infotrack/click?apikey=35527423-a535-4519-a07f-20014582e03e&amp;impression=7b78c221-6cfe-4972-9534-f3936eda0cb6&amp;url=https%3A%2F%2Fwww.fool.com%2Fmms%2Fmark%2Fa-sa-ai-boom-nvidias%3Faid%3D10891%26source%3Disaediica0000069%26ftm_cam%3Dsa-ai-boom%26ftm_veh%3Dtop_incontent_pitch_feed_yahoo%26ftm_pit%3D18914&amp;utm_source=yahoo-host-full&amp;utm_medium=feed&amp;utm_campaign=article&amp;referring_guid=440074aa-56f4-4da9-b0be-496613046128">Devam »</a></p>
<p>Hangi hisse senedi şu anda daha iyi bir alım?</p>
<h2>Dutch Bros ayak izlerini ve lezzetlerini genişletiyor</h2>
<p>Dutch Bros, Pasifik Kuzeybatısı merkezli, hızla büyüyen bir drive-thru kahve şirketi. 2025 mali yılında Dutch Bros, gelirlerini geçen yıla göre %27,9 artırdı. Şirket, 22 eyalette 154 yeni mağaza açtı. Son olarak, faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi düzeltilmiş kar (<a href="https://www.fool.com/terms/e/ebitda/?utm_source=yahoo-host-full&amp;utm_medium=feed&amp;utm_campaign=article&amp;referring_guid=440074aa-56f4-4da9-b0be-496613046128">EBITDA</a>) geçen yıla göre %31,4 arttı.</p>
<p>Dutch Bros, daha fazla müşteri çekmek ve elde tutmak için şimdi sıcak bir yiyecek menüsü geliştiriyor. Bu ekleme, zincirin kahvaltı ve kahve temelleri olan Starbucks ve Dunkin' ile doğrudan rekabet etmesini sağlayacak.</p>
<p>Ancak hisse senedi son 12 ayda iyi performans göstermedi ve yaklaşık %15 düştü. Goldman Sachs ise Dutch Bros'u "nötr"den "alım"a yükseltti.</p>
<h2>Starbucks sizi özlüyor</h2>
<p>Geçen yıl Starbucks için kolay bir yıl değildi. 2025 mali yılı için, küresel aynı mağazalardan satışlar %1 azaldı. Konsolide net gelirler %3 arttı, ancak Kuzey Amerika'da 400'den fazla mağazanın kapanmasıyla birlikte faaliyet kar marjı keskin bir şekilde düştü.</p>
<p>Starbucks CEO'su Brian Niccol, markayı oturup kalmaya davet edildiğiniz hoş bir kahve dükkanı olarak yeniden konumlandırmak için "Starbucks'a Dönüş" yeniden yapılandırma planının etkili olmasını istiyor. Geçtiğimiz 2024'ten bu yana, Starbucks bu stratejiyi menü basitleştirmesi ve mağaza tadilatları aracılığıyla uygulamaya koyuyor.</p>
<p>Stratejinin beklenen etkinliği, şirketin 2026 tahminlerinde yansıtılıyor. Starbucks, aynı mağazalardan satışların %3 veya daha fazla büyümesini ve marjlarda hafif bir iyileşme bekliyor.</p>
<p>Starbucks bu yıl dünya çapında 600 ila 650 yeni kahve dükkanı açıyor. Hisse senedi 2026'da şu ana kadar %19 arttı. İleriye dönük F/K oranı 43 olan Starbucks'ın biraz değerinin üzerinde olması mümkün.</p>