Milyarder Bill Ackman Bir Sonraki Warren Buffett Olabilir: Portföyünün %55'i 4 Yapay Zeka Hissesine Yatırıldı

<p>Milyarder <a href="https://www.fool.com/investing/how-to-invest/famous-investors/bill-ackman/">Bill Ackman</a>, Warren Buffett'ın başarısını, Howard Hughes Holdings'i "modern bir Berkshire Hathaway versiyonuna" dönüştürerek yeniden yaratmayı umuyor. Vizyonu, Howard Hughes'un özel sigorta ve reasürans şirketi Vantage Group'u satın alma planlarını açıkladığı Aralık ayında şekillenmeye başladı.</p>
<p>Ackman, Buffett'ın Berkshire ile yaptığı gibi sigorta odaklı bir yatırım şirketi yaratmayı planlıyor. Bu hedefe ulaşıp ulaşamayacağı henüz görülmedi, ancak hedge fonunun cesaret verici bir geçmişi var. Son on yılda S&amp;P 500'ü 40 yüzde puanıyla geride bıraktı.</p>
<p>Ackman'ın hedge fonu Pershing Square Capital Management, varlıklarının %55'ini dört yapay zeka hissesine yatırmış durumda:</p>
<ul>
<li>Uber Technologies (<a href="/quote/nyse/uber/">UBER</a>+0.57%), portföyün %16'sını oluşturuyor. Wall Street'in hisse başına 105 dolarlık medyan hedef fiyatı, mevcut 73 dolarlık hisse fiyatından %46'lık bir yükseliş anlamına geliyor.</li>
<li>Amazon (<a href="/quote/nasdaq/amzn/">AMZN</a>+1.00%), portföyün %14'ünü oluşturuyor. Wall Street'in hisse başına 285 dolarlık medyan hedef fiyatı, mevcut 209 dolarlık hisse fiyatından %36'lık bir yükseliş anlamına geliyor.</li>
<li>Alphabet, portföyün %14'ünü oluşturuyor. Wall Street'in hisse başına 385 dolarlık medyan hedef fiyatı, mevcut 312 dolarlık hisse fiyatından %23'lük bir yükseliş anlamına geliyor.</li>
<li>Meta Platforms, portföyün %11'ini oluşturuyor. Wall Street'in hisse başına 850 dolarlık medyan hedef fiyatı, mevcut 650 dolarlık hisse fiyatından %31'lik bir yükseliş anlamına geliyor.</li>
</ul>
<p>Yatırımcılar bu dört hissenin tamamını ciddi olarak değerlendirmeli, ancak ben Wall Street'in en çok yükseliş potansiyeli gördüğü iki hisseye odaklanacağım: Uber ve Amazon.</p>
<h2>Uber Technologies: Bill Ackman'ın portföyünün %16'sı</h2>
<p>Yatırım tezi şu şekildedir: Uber, dünyanın en büyük araç çağırma ve yemek teslimatı platformunu işletmektedir, bu da onu otonom sürüş teknolojisini ticarileştirmek isteyen herhangi bir şirket için ideal bir ortak haline getirmektedir. Uber, ortaklarının yardımıyla 2027 yılına kadar 100.000 robotaksi konuşlandırmayı umuyor ve şirket 2029 yılına kadar otonom araç (AV) yolculuklarının en büyük kolaylaştırıcısı olmayı hedefliyor.</p>
<p>ABD'de Uber, Phoenix, Austin ve Atlanta'da sürücüleri robotaksilerle buluşturmak için Alphabet'in <a href="https://www.fool.com/investing/how-to-invest/stocks/how-to-invest-in-waymo-stock/">Waymo</a> ile; Dallas'ta ise sürücüleri AV'lerle buluşturmak için Avride ile çalışıyor. Orta Doğu'da Uber, Abu Dabi, Dubai ve Riyad'da sürücüleri robotaksilerle buluşturmak için WeRide ile çalışıyor. Şirketler, ortaklıklarını 2030 yılına kadar 12 şehirde daha genişletmeyi planlıyor.</p>
<p>Uber ayrıca, ortaklarının AV geliştirmek için ihtiyaç duyduğu verileri ve altyapıyı (donanım, yazılım, sensörler) sağlamak için Nvidia ile çalışıyor. Şirket yakın zamanda telemetri, uzaktan yardım, saha desteği ve sigorta gibi ihtiyaçları karşılayan bir filo operasyonları hizmetleri paketi tanıttı. Uber, Los Angeles, San Francisco ve Londra dahil olmak üzere yakın gelecekte yaklaşık 10 yeni pazara robotaksi getirmeyi planlıyor.</p>
<p>Bill Ackman, Uber'in düzeltilmiş kazançlarının önümüzdeki birkaç yıl boyunca yıllık %30'un üzerinde büyümesini bekliyor. Bu, önümüzdeki üç yıl içinde kazançların yıllık %25 oranında artacağını belirten Wall Street konsensüsünden biraz daha iyimser. Ancak, 15 kat kazanç olan mevcut değerleme, her iki senaryoda da cazip görünüyor.</p>
<h2>
<a href="/quote/nasdaq/amzn/">NASDAQ: AMZN</a>
</h2>
<h3>Temel Veri Noktaları</h3>
<h2>Amazon: Bill Ackman'ın portföyünün %14'ü</h2>
<p>Yatırım tezi şu şekildedir: Amazon, Kuzey Amerika ve Batı Avrupa'daki en büyük çevrimiçi pazar yerine sahiptir ve şirket yapay zeka (AI) ve robotik alanında ilerledikçe perakende işinin giderek daha karlı hale gelmesi muhtemeldir. Ayrıca, Amazon Web Services (AWS), şirkete yapay zeka altyapısı talebinden para kazanmak için net bir yol sunan bulut altyapısı ve platform hizmetlerinin lider sağlayıcısıdır.</p>
<p>Amazon, perakende operasyonlarında verimliliği artırmak için yüzlerce <a href="https://www.fool.com/investing/stock-market/market-sectors/information-technology/ai-stocks/">yapay zeka</a> uygulaması geliştirmiştir. Bu uygulamalar talep tahmini, envanter yerleşimi, iş gücü verimliliği ve son mil teslimat rotalarını optimize eder. Amazon ayrıca endüstriyel mobil robotların en büyük işletmecisidir; robot navigasyonunu hızlandıran bir yapay zeka modeli geliştirmiştir ve <a href="https://www.fool.com/terms/n/natural-language-processing/">doğal dil</a> komutlarını destekleyecek bir çerçeve geliştirmektedir.</p>
<p>Bu arada, Gartner'a göre AWS, %41 pazar payı ile bulut altyapısı ve platform hizmetleri alanında hakim konumdadır. Bu tek başına şirkete yapay zekadan para kazanmada önemli bir avantaj sağlamaktadır. CEO Andy Jassy, "Şirketlerin verilerinin ve iş yüklerinin büyük çoğunluğunun bulunduğu yer AWS'dir ve çoğu şirketin yapay zekayı AWS'de çalıştırmak istemesinin nedenlerinden biri de budur" diyor. Ancak AWS ayrıca özel çipler (şu anda 10 milyar dolarlık bir iş) geliştirmiştir ve <a href="https://www.fool.com/investing/how-to-invest/stocks/how-to-invest-in-anthropic-stock/">Anthropic</a> için birincil bulut sağlayıcısı olarak hizmet vermektedir.</p>
<p>Bazı yatırımcılar Amazon'un yapay zekaya önemli miktarda para harcadığı için endişeli, ancak bu yatırımlar meyve vermeye başlıyor. Dördüncü çeyrekte, faaliyet kar marjı (tek seferlik ücretler hariç) 1,5 yüzde puanı arttı ve AWS geliri %24 arttı, bu da 2022'den bu yana en hızlı büyüme oldu. Ek olarak, 29 kat kazanç olan mevcut değerleme, önümüzdeki üç yıl içinde kazançlarının yıllık %17 artması beklenen bir şirket için cazip görünüyor.</p>