Broadcom'un CEO'su, 100 Milyar Dolarlık Yapay Zeka Çip Gelirine Ulaşabileceğini Düşünüyor. Hisseler Alınır mı?

Önemli Noktalar
CEO Hock Tan, yapay zeka (AI) çip gelirlerinin tek başına 2027 yılında 100 milyar doları aşabileceğini görüyor.
Bu güçlü görünüm, Broadcom'un müşterilerinin uzun vadeli dağıtım planları hakkındaki içgörülerine dayanıyor.
Müşteri grubuna bağımlılık bir risk olsa da, hisse senedi beklenen gelir büyümesiyle karşılaştırıldığında cazip bir değerlemeyle işlem görüyor.
- 10 tane daha iyi Broadcom'dan ›
Broadcom (NASDAQ: AVGO), piyasa değerine göre en değerli yarı iletken şirketlerinden biridir (şu anda 1,5 trilyon dolar değerinde). Son birkaç yılda yapay zeka (AI) patlamasını desteklemek için sağlam bir çip hissesi olmuştur ve CEO Hock Tan, bunun fırsatının ne kadar büyük olabileceğini yeni ortaya koydu.
Geçen çeyrekte gelirler yıllık bazda %29 artışla 19,3 milyar dolara ulaştı. Yönetim, ikinci mali çeyrekte gelirin yıllık bazda %47 artışla 22 milyar dolara ulaşmasını bekliyor.
Yapay zeka dünyadaki ilk trilyonerleri yaratacak mı? Ekibimiz, hem Nvidia hem de Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan, az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam et »
Ancak büyük açıklama, Tan'ın güncellenmiş 2027 mali yılı tahminleri oldu. Broadcom'un gelecek yıl 100 milyar doların üzerinde gelir elde etmek için "görüş alanına" sahip olduğunu söyledi. Bu, özel çiplere (hızlandırılmış işleme birimleri veya XPU'lar), ağ ekipmanlarına (çipleri birbirine bağlayan bileşenler) ve veri merkezleri için yazılımlar sağlayan büyük bir iş koludur, ancak Tan bu tahminin yalnızca yapay zeka çiplerine yönelik olduğunu vurguladı.
Broadcom'un tahminine ne dahil edildi
Yönetim, bu tahmini müşterilerinden aldığı belirli sinyallere dayandırıyor.
Broadcom, müşterilerinin yapay zeka geliştirme planları ve kapasite ihtiyaçları hakkında bilgi sahibi olmaktan faydalanıyor. Ana müşteriler arasında Alphabet'in Google, Anthropic, Meta Platforms, OpenAI ve iki tanesi belirtilmeyen müşteri bulunuyor. Google'ın bir sonraki nesil Ironwood çipini hızlandırma ve OpenAI'nin ilk özel çipini konuşlandırma planları, Broadcom'un gelir tahmininde dikkate alınan iki özel katalizördür.
Şirketin tahmininin bir diğer dayanağı ise Tomahawk 6 anahtarları ve diğer ağ ürünlerine yönelik artan talep. Yönetim, yapay zeka ile ilgili ağ gelirlerinin ikinci mali çeyrekte hızlanmasını bekliyor.
Ağ talebindeki artış önemli, çünkü müşteriler tipik olarak yapay zeka hızlandırıcılarını (Broadcom'un XPU'ları gibi) konuşlandırmadan önce bu bileşenlere para harcarlar. Ağdaki talep, daha fazla çip talebini tetikliyor.
Tan ayrıca 2027 tahminini Broadcom'un tedarik zincirine dayandırıyor. 2028'e kadar müşterilerine çip tedarik etmek için ihtiyaç duyduğu en son çipler, geniş bant bellek ve diğer bileşenleri zaten güvence altına aldı. Bu, özellikle bellek arzındaki sınırlamalarla ilgili çip üretimi darboğazları riskini azaltıyor.
Neden Broadcom hissesi almalı
Dikkat edilmesi gereken risk, müşteri yoğunlaşması ve daha geniş veri merkezi harcamaları döngüleridir. Broadcom, altı ana müşteriden talep üzerine büyük ölçüde bağımlı. Veri merkezlerinin inşaatlarını yavaşlatan herhangi bir şey, Broadcom'un ivmesini bozabilir.
Ancak, en iyi yapay zeka şirketleri yapay zeka altyapısına yönelik uzun vadeli yatırımlar yapıyor ve özellikle Google ve Meta gibi teknoloji devlerinin harcamak için parası var. Bu, hisse senedi için önümüzdeki birkaç yıl içinde daha yüksek seviyeler oluşturabilir.
Hissedeki son düşüş, ileriye dönük F/K oranını 28'e düşürdü ve analistler önümüzdeki birkaç yıl içinde %41'lik yıllıklandırılmış gelir büyümesi beklemeye devam ediyor. Güçlü görünümü ve talep eğilimlerini göz önünde bulundurarak, Broadcom hala devam eden altyapı inşaatından kar elde etmek için en iyi çip hisselerinden biridir.
Broadcom hissesini şimdi almalı mısınız?
Broadcom hissesini almadan önce şunları göz önünde bulundurun:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alması gereken 10 en iyi hisseyi belirlediğine inanıyor... ve Broadcom bunlardan biri değildi. Listenin başına geçen 10 hisse senedi önümüzdeki yıllarda muazzam getiriler sağlayabilir.
Netflix'in bu listenin 17 Aralık 2004'te yer aldığını düşünün... o zaman önerimiz üzerine 1.000 dolar yatırım yaptıysanız, 532.066 dolarınız olurdu!* Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye dahil edildiğini düşünün... o zaman önerimiz üzerine 1.000 dolar yatırım yaptıysanız, 1.087.496 dolarınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %926 olduğunu, S&P 500'e göre %185'lik bir piyasayı aşan bir performans olduğunu belirtmekte fayda var. Stock Advisor ile sunulan en son 10'lu listeyi kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar için bireysel yatırımcılar tarafından oluşturulan bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stock Advisor getirileri 6 Nisan 2026 itibarıyla.
John Ballard, bahsedilen hisse senetlerinden hiçbirinde pozisyona sahip değildir. The Motley Fool, Alphabet ve Meta Platforms'ta pozisyonlara sahiptir. The Motley Fool, Broadcom'u önermektedir. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
İçerisinde yer alan görüşler ve kanaatler yazarın görüşleri ve kanaatleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüşlerini ve kanaatlerini yansıtmayabilir.