Bytes Technology Group Dördüncü Çeyrek Kazanç Görüşmesi Önemli Noktalar

2026 Mali Yılı beklentilere genel olarak uygundu: grup, yaklaşık 167 milyon sterlin brüt kar ve yaklaşık 62 milyon sterlin faaliyet karı ile "çift haneli faturalandırılmış gelir" elde etti, %100'ün üzerinde nakit dönüşümü sağladı ve hissedarlara 74 milyon sterlin iade ettikten sonra yılı 98 milyon sterlinin üzerinde nakitle kapattı.
2027 Mali Yılı için yönetim, brüt karın tek haneli yüksek ila çift haneli düşük büyüme seviyelerine dönmesini bekliyor, ancak grup yaklaşık 4,5 milyon sterlin maliyeti (tamamlanan teknoloji projeleri, normalleşen ikramiyeler ve personel sayısı) absorbe ederken faaliyet karının genel olarak sabit kalmasını bekliyor, brüt karın yaklaşık %11-12'ye ulaşması durumunda potansiyel bir artış söz konusu.
Bytes, pazara sunma stratejisini yeniden düzenliyor: Bytes Software Services özel sektöre, Phoenix ise kamu sektörüne odaklanacak (sınırlı müşteri örtüşmesi yaklaşık 2 milyon sterlin brüt kar), yapay zeka (AI) ise hem büyüyen bir hizmet geliri akışı hem de Microsoft bağlantılı teklifler ve Copilot tabanlı araçlar aracılığıyla iç verimlilik kaldıraçları olarak vurgulanıyor.
Bytes Technology Group (LON:BYIT), 2026 Mali Yılı ticaret güncellemesini detaylandırdı ve CEO Sam Mudd ve CFO Andrew Holden liderliğindeki bir konferans görüşmesinde 2027 Mali Yılı için erken bir rehberlik sundu. Yönetim, şirketin genellikle bir ticaret güncellemesi etrafında bir görüşme yapmadığını, ancak 2027 Mali Yılı beklentilerini, pazara sunma yaklaşımının daha da uyumlaştırılmasını ve yapay zeka (AI) etrafındaki son gelişmeleri ele almak için bunu yapmayı seçtiğini söyledi.
2026 Mali Yılı sonuçları beklentilere uygun; nakit dönüşümü %100'ü aştı
Mudd, 2026 Mali Yılı performansının yarıyıl aşamasında sunulan beklentilere uygun olduğunu, "çift haneli faturalandırılmış gelir büyümesi", yaklaşık 167 milyon sterlin brüt kar ve yaklaşık 62 milyon sterlin faaliyet karı sağladığını söyledi. Şirketin, daha zorlu karşılaştırmalara rağmen, ikinci yarıda ilk yarıya kıyasla üç metrikte de büyüme ve marjlarda sıralı bir iyileşme gördüğünü ekledi.
Şirketin nakit dönüşümü %100'ü aştı ve temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara 74 milyon sterlin iade ettikten sonra yılı 98 milyon sterlinin üzerinde nakitle kapattı. Mudd, bunun yönetim kurulunun işe olan devam eden güvenini yansıttığını söyledi.
Yönetim, 2026 Mali Yılı sonuçlarının Microsoft kurumsal teşviklerindeki değişikliklerden ve özel sektör satışlarının uyumlaştırılmasından kaynaklanan "faz etkilerinden" etkilendiğini yineledi. Mudd, şirketin artık teşvik değişikliklerinin yıldönümünü geçtiğini ve 2025 Mali Yılı'nın güçlü bir şekilde sona ermesine neden olan zorlu özel sektör karşılaştırmalarını geride bıraktığını söyledi. Ayrıca, Ocak ve Şubat 2026'da, "güçlü bir yüksek onlu karşılaştırmaya" karşı yaklaşık %6'lık bir brüt kar büyümesi de dahil olmak üzere ikinci yarıda güçlenen performansı vurguladı.
İleriye bakıldığında, yönetim 2027 Mali Yılı'nda daha tipik brüt kar büyüme seviyelerine dönüş için rehberlik ederek, tek haneli yüksek ila çift haneli düşük yüzdelik büyüme öngördü. Ancak Bytes, brüt kârdaki iyileşmenin, faaliyet kârındaki büyümenin yatırımcıların alıştığı seviyeye ulaşmayacağını bekliyor ve 2027 Mali Yılı'nda faaliyet kârının genel olarak sabit kalacağı öngörülüyor.
Holden, daha düz faaliyet kârı görünümünü, grubun yaklaşık 4,5 milyon sterlin maliyeti absorbe etmesine bağladı. Bu maliyetler arasında, 2025 ve 2026 Mali Yılları boyunca iki stratejik projenin tamamlanmasının ardından artan teknoloji maliyetleri, "normal" ikramiye seviyelerine dönüş ve devam eden personel sayısı yatırımı yer alıyor.
Müşterilerin çeşitli satıcılardan ürünleri çevrimiçi olarak daha sorunsuz bir şekilde satın almalarını sağlamayı amaçlayan bir pazar yeri ağ geçidi
Müşteri sipariş işlemleri etrafındaki operasyonel verimliliği artırmayı amaçlayan bir platform
Soru-Cevap bölümünde Holden, şirketin tahminlerini brüt kar büyümesi için "tek haneli yüksek seviyelere doğru" modellediğini söyledi. Şirketin %11-12 aralığında bir büyüme elde etmesi durumunda, sabit rehberliğe kıyasla faaliyet karında "potansiyel bir artış" olabileceğini ekledi.
Makroekonomik belirsizlik hakkında sorulduğunda Mudd, şirketin "ihtiyatlı bir şekilde iyimser" olarak modelleme yaptığını ve kontrol edebileceği değişkenlere odaklandığını söyledi. Holden, şirketin Ocak ve Şubat aylarında müşteri davranışlarında herhangi bir yavaşlama görmediğini ekledi ve rehberliğin şirketin şu anda bildiklerine dayandığını vurguladı.
Pazara Sunma Stratejisi Değişikliği: Bytes Software Services özel sektöre odaklanacak; Phoenix kamu sektörüne
Yönetim, grubun pazara sunma yaklaşımını daha da uyumlaştırdığını ve Mayıs ayındaki tam yıl sonuçlarında daha fazla ayrıntı sağlayacağını söyledi. Strateji, Bytes Software Services'in yalnızca özel sektöre odaklanması, Phoenix Software'in ise yalnızca kamu sektörüne odaklanmasıdır. Mudd, bunun her işletmenin kendi güçlü yönlerine odaklanmasına, müşteriler için uzmanlaşmayı geliştirmesine ve grubun ölçeğinden daha iyi yararlanmasına yardımcı olmayı amaçladığını söyledi.
Fırsatın bir örneği olarak Mudd, mevcut Bytes kamu sektörü müşterilerine Phoenix hizmetleri satmaya işaret etti ve Phoenix'in kamu sektörü müşterileri için "lider bir teklife" sahip olduğunu ve yönetimin ilk yarıda bildirilen "güçlü çift haneli büyümenin devam ettiğini" belirtti.
Geçişin "dikkatlice sıralanmış ve yönetilmiş" olması bekleniyor, yönetim önceki yılın özel sektör satışlarının yeniden uyumlaştırılmasından elde edilen dersleri aktarıyor. Değişiklik, küçük sayıda çalışanın grup içinde yer değiştirmesini içerecek ve yönetim, "çok büyük çoğunlukla" müşteri ilişkilerinin etkilenmeyeceğini söyledi.
Mudd, hem Bytes hem de Phoenix'in aynı müşteriye hizmet verdiği müşteri örtüşmesinin kapsamını yaklaşık 2 milyon sterlin brüt kar olarak tahmin etti. Yalnızca bu örtüşme durumlarında, şirket tek bir hesap yöneticisine geçtikçe, daha güçlü müşteri ilişkisine sahip olana göre bir ilişki değişikliği olabileceğini söyledi.
Soru-Cevap bölümünde Mudd, yeniden yapılanmayı daha fazla ayrım yaratmak yerine daha yakın grup uyumunu sağlama olarak nitelendirdi. Holden, daha az çapraz rekabet örneğiyle, grubun kamu ve özel pazarlarda "bir kez inşa et, iki kez sun" yaklaşımı altında hizmetleri "arka planda" entegre edebileceğini ekledi.
Segment performansı hakkında Holden, grubun sonuçları özel ve kamu sektörü olarak geniş çapta tartışabileceğini söyledi. Kamu sektörünün daha düşük karşılaştırmalara karşı ikinci yarıda çok güçlü büyüdüğünü ve tüm yıl için tek haneli yüksek büyüme sağladığını, kurumsal (özel sektör) segmentinin ise yıl için "nispeten sabit" olduğunu ancak 2025 Mali Yılı'nın ikinci yarısına yapılan bir çekme ile ilk yarıdan ikinci yarıya iyileştiğini söyledi.
AI: yönetim talep sürücüsü, büyüyen hizmet hattı ve iç verimlilik kaldıraç olarak çerçeveliyor
Mudd, AI'nin şirketin en son Ekim ayında kamuoyuna konuştuğundan beri önemli bir konu haline geldiğini söyledi ve üç alanı özetledi: AI'nin Bytes'ın sattığı ürünler üzerindeki etkisi, şirketin müşterilere AI ürünleri sunması ve iç AI kullanımı.
İlk olarak, AI'nin altyapı talebini artırdığını söyledi - Bytes'ın büyük ölçüde sattığı katman - çünkü AI hesaplama, depolama, veri yönetişimi, ağ ve bağlantı ve güvenlik gerektirir.
İkinci olarak, AI ürünleri ve hizmetlerinin kendi başlarına anlamlı satış kaynakları haline geldiğini söyledi. Microsoft'un AI ve Veri Paketi ile bağlantılı büyümeye, "hızlı kazanımlar" olan ajanlar geliştirmekten AI'yi merkezde tutan daha geniş süreç yeniden tasarımlarına kadar uzanan büyümeye atıfta bulundu. Mudd, danışmanlık içeren Microsoft Foundry etrafındaki yakın tarihli bir müşteri etkileşimini, hesaplama güvenliği, ajanlar için bulut ortamları, yönetişim, risk ve uyumluluk ve benimseme ve değişim yönetimi kapsayan bir müşteri etkileşimini anlattı.
Üçüncü olarak, Bytes'ın iç AI yaklaşımını tek seferlik bir proje yerine "temel bir disiplin" olarak nitelendirdi. Hesap yöneticilerinin müşteri anlayışını derinleştirmek ve aşağıdakiler dahil olmak üzere iç araçlarla etkileşim kurmak için Copilot kullandığını söyledi:
Hizmetler kataloğunu keşfetmeye yardımcı olan Scout
Toplantı transkriptlerini yapılandırılmış ticari çıktılara dönüştüren Scan
Yönetimin zaman alan bir süreç olarak adlandırdığı şeyi otomatikleştirmeyi amaçlayan üretimde bir yönlendirme motoru
Mudd, AI'nin ayrıca yönetilen hizmetlerde biletleri sınıflandırma ve kaydetme ve departmanlar arasında raporlar oluşturma dahil olmak üzere satışların ötesinde benimsendiğini ekledi.
Microsoft ilişkisi istikrarlı olarak tanımlandı; üst düzey yönetim değişikliği açıklandı
Microsoft'a hitap eden Mudd, ilişkinin iyi bir durumda olduğundan "çok emin" olduğunu ve bunu kırk yılı aşkın süredir inşa edilmiş Bytes'ın en uzun süreli stratejik ortağı olarak tanımladığını söyledi. Ortak teşviklerinin istikrarlı olduğunu ve şirketin geçen yılki teşvik değişikliğinin etkisini, azaltmalar sonrasında %5'ten az olan "maddi olmayan" olarak nitelendirdiği etkiyi hafiflettiğini söyledi.
Mudd, bu azaltmaların daha fazla hizmet satmayı, müşterileri CSP'ye geçirmeyi ve Microsoft dışı satıcılara odaklanmayı içerdiğini söyledi. Yakında Seattle'da ortak forumlarına katılmayı planladığını ve Microsoft'un mali yılının 1 Temmuz'da başladığını belirtti.
Ayrı olarak, yönetim üst düzey bir liderlik değişikliğini doğruladı: Bytes Software Services'in genel müdürü Jack Watson işten ayrıldı. Mudd, Watson'a katkılarından dolayı teşekkür etti ve şirketin güçlü bir yönetici ekibine sahip olduğunu, Mudd ve Holden'ın daha doğrudan destek sağladığını söyledi. Mudd, ekibin enerjik ve odaklanmış olduğunu belirterek, daha fazla üst düzey ayrılık görmekten şaşıracağını söyledi.
2027 Mali Yılı sonrası karlılık hakkında Holden, şirketin 2028 Mali Yılı'nda faaliyet karı ve brüt kar büyümesi arasında daha normal bir ilişki görmesini beklediğini söyledi, faaliyet karı büyümesinin, 4,5 milyon sterlin maliyet tabanına dahil edildiğinde ve artık yıllık bir karşı rüzgar temsil etmediğinde brüt kar büyümesiyle "eşit" olması bekleniyor.
Yönetim, Mayıs ayındaki tam yıl sonuçlarında ek ayrıntı sağlayacağını söyledi.
Bytes Technology Group (LON:BYIT) Hakkında
40 yıllık bir geçmişe sahip olan Bytes Technology Group, Birleşik Krallık ve İrlanda'nın önde gelen yazılım, güvenlik, yapay zeka ve bulut hizmetleri uzmanlarından biridir. Yazılım, güvenlik, donanım, yapay zeka ve bulut hizmetleri genelinde etkili ve uygun maliyetli teknoloji kaynak bulma, benimseme ve yönetimini sağlıyoruz. Dünyanın en büyük yazılım şirketlerinin birçoğuyla olan güçlü ilişkilerimiz, uzman personelimizin geniş ve yerleşik bir müşteri tabanına en son teknolojiyi sunmasını sağlıyor. Bu, güçlü finansal performansımızın uzun geçmişini ortaya koymaktadır.