Visa (V) Bugün Satın Almak Hayatınızı Değiştirebilir mi?

Temel Noktalar
Visa'nın hisse senedi son 18 yılda önemli ölçüde yükseldi.
Hala uzun ömürlüdür - ancak bazı kısa vadeli zorlukların üstesinden gelmesi gerekiyor.
- Beğendiğimiz 10 hisse senedinden daha fazlası Visa ›
Dünyanın en büyük kart ödeme ağı operatörü olan Visa (NYSE: V), 19 Mart 2008'de bölünmüş fiyatla hisse başına 11 $'dan halka açıldı. Bugün yaklaşık 300 $'dan işlem görüyor, bu nedenle hisse senetlerine yapılan 10.000 $'lık bir yatırımın IPO'sunda bugün 272.700 $'dan fazla değer taşıyacağı anlamına geliyor. Visa'nın hisse senedinin neden yükselişe geçtiğini ve önümüzdeki birkaç on yılda bile hayat değiştiren daha fazla kazanç sağlayıp sağlayamayacağını görelim.
Visa'nın hisse senedi neden yükselişe geçti?
Visa, baş rakibi Mastercard (NYSE: MA) gibi kendi kartlarını düzenlemez. Sadece kartları düzenleyen ve borcu tahsil eden bankalarla ortaklık yapar. Geniş bir banka yelpazesiyle ortaklık kurarak Visa, American Express (NYSE: AXP) gibi kendi bankasını işleten ve kendi kartlarını düzenleyen şirketlerden çok daha hızlı büyür.
Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in her ikisinin de ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan "Vazgeçilmez Tekelleşme" olarak adlandırılan, pek bilinmeyen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam et »
Visa, gelirinin çoğunu, bir müşterinin markalı kartlarından birini kullandığında her seferinde tüccarlara "kaydırma ücretleri" (genellikle %1-3) tahsil ederek elde eder. Visa ve Mastercard, markalı kredi kartlarında yakın bir ikili rekabet oluşturduğundan, bu tüccarlar daha fazla müşteriye hizmet etmek için bu ücretleri ödemeye istekli olurlar.
Mali 2015'ten mali 2025'e (geçtiğimiz Eylül ayında sona eren) Visa'nın geliri ve EPS'si sırasıyla %11 ve %12'lik bileşik yıllık büyüme oranları (CAGR) ile büyüdü. Bunu, pandemi, enflasyon, yüksek faiz oranları ve jeopolitik çatışmalar küresel ekonomiyi sarsarken bile başardı. Bu istikrar, Visa'yı uzun vadeli yatırımcılar için güvenilir bir ebedi hisse senedi haline getirdi.
Visa hangi zorluklarla karşılaşıyor?
Birçok tüccar grubu ve hükümet düzenleyicisi, Visa ve Mastercard'dan kaydırma ücretlerini düşürmelerini talep ediyor. Aynı zamanda, daha düşük ücretler tahsil eden ve daha fazla müşteriye ulaşan "satın al, öde sonra" (BNPL) platformlarından, herhangi bir kaydırma ücreti olmadan para transferlerini kolaylaştıran (FedNow ve RTP gibi) hesap-hesap ödeme sistemlerinden ve kartla bağlantılı ödemelerden uzaklaşabilecek dijital ödeme platformlarından rekabetle karşı karşıyadır.
Tüm bu baskı, Visa ve Mastercard'ı rekabetçi kalmak için ücretlerini düşürmeye zorlayabilir. Bu baskı yoğunlaştıkça, her iki şirket de daha fazla banka ortağı güvence altına alarak pazar paylarını artırmaya çalışıyor. Visa ve Mastercard, büyümeye devam etmek için kaydırma ücretlerini birbirlerinin altında tutmazlar, ancak bazen işleri tatlandırmak için teşvikler veya katma değerli hizmetler sunarlar.
Visa, tüketiciler daha az nakit kullandıkça büyüme için iyi bir konumda olsa da, iş modeli kusursuz değildir. Bu endişeler ve tüketici harcamaları için enflasyonist rüzgarlar, Visa'nın hisse senedinin son 12 ayda %11 düşmesine neden oldu.
Visa'nın hisse senedi sizi hayata hazırlayacak mı?
Mali 2025'ten mali 2028'e kadar analistler, Visa'nın EPS'sinin %16,5'lik bir CAGR ile büyümesini bekliyor. Hisse senedi, bu yılın kazançlarına göre 24 kat gibi makul bir değerlemeyle hala makul görünüyor. Tahminleri karşılarsa, önümüzdeki sekiz yıl içinde EPS'sini %15'lik bir CAGR ile büyütür ve aynı katı korursa, hisse senedi 2036 yılına kadar yaklaşık 1.200 $'a kadar neredeyse dört katına çıkabilir. En büyük zorluklarının üstesinden gelirse, önümüzdeki yıllarda bile daha da yükselebilir ve hayat değiştiren kazançlar sağlayabilir.
Visa hissesini şimdi mi almalısınız?
Visa hissesini almadan önce şunları göz önünde bulundurun:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alması gerektiğine inandıkları 10 hisse senedini belirledi... ve Visa bunlardan biri değildi. Listenin başına geçen 10 hisse senedi önümüzdeki yıllarda muazzam getiriler sağlayabilir.
Netflix'in bu listenin 17 Aralık 2004'te yer aldığını düşünün... o zaman tavsiyemizin zamanında 1.000 $ yatırım yaptıysanız, 494.747 $ınız olurdu!* Veya Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün... o zaman tavsiyemizin zamanında 1.000 $ yatırım yaptıysanız, 1.094.668 $ınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %911 olduğunu, S&P 500'ün %186'sına kıyasla piyasayı geride bırakmasına değer olduğunu belirtmekte fayda var. Stock Advisor ile birlikte sunulan en son 10'luk listeyi kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar için bireysel yatırımcılar tarafından oluşturulan bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stock Advisor getirileri Mart 2026 itibarıyla.
American Express, Motley Fool Money'nin bir reklam ortağıdır. Leo Sun, bahsedilen hisse senetlerinden hiçbirinde pozisyona sahip değildir. Motley Fool, Mastercard ve Visa'da pozisyonlara sahiptir. Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Burada yer alan görüşler ve düşünceler yazarın görüşleri ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüşlerini yansıtmayabilir.