Ham Petrol Fiyatları, Hürmüz'ün Kapatılmasının Arz Kıtlığı Tehdidiyle Yükseldi

Haziran vadeli WTI ham petrol (CLM26) Çarşamba günü +3,29 (+%3,67) artışla, Haziran vadeli RBOB benzin (RBM26) ise +0,1201 (+%3,84) artışla kapandı. Çarşamba günü ham petrol ve benzin fiyatları keskin bir şekilde yükseldi, benzin 3 haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. ABD ve İran arasındaki barış görüşmelerinin iptal edilmesi Hürmüz Boğazı'nın kapalı kalmasına ve küresel petrol arzının aksamasına neden olduğu için enerji fiyatları Çarşamba günü yükseldi. Çarşamba günkü haftalık EIA raporu ham petrol ve ürünler için karışık geldi.

ABD-İran savaşının tırmanmasına ilişkin endişeler artarken, İran'ın "deniz güvenliğini tehlikeye attığı" gerekçesiyle Hürmüz Boğazı'nda iki gemiye el koyması ve İngiliz Donanması'nın İslam Devrim Muhafızları botlarının iki başka kargo gemisine ateş açtığını bildirmesi üzerine Çarşamba günü ham petroldeki artışlar hızlandı.

Yerel depolama tesislerinin kapasiteye ulaşması nedeniyle Basra Körfezi petrol üreticileri, Hürmüz Boğazı'nın kapatılması nedeniyle üretimi yaklaşık %6 oranında azaltmak zorunda kaldı. Geçen Pazartesi günü ABD, Hürmüz Boğazı'ndan geçen ve İran limanlarına uğrayan veya oraya giden tüm gemilere yönelik bir abluka başlattı. Başkan Trump geçen Cuma günü yaptığı açıklamada, ABD'nin boğazdaki deniz ablukasının bir anlaşmaya tam olarak varılana kadar "tam güçte kalacağını" söyledi. Abluka, dünyanın petrol ve sıvılaştırılmış doğal gazının yaklaşık beşte birinin boğazdan transit geçtiği için küresel petrol ve yakıt kıtlığını şiddetlendirebilir. İran, Mart ayında yaklaşık 1,7 milyon varil/gün ihracat yaparak savaş sırasında ham petrol ihraç edebildi.

Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) geçen Pazartesi günü yaptığı açıklamada, İran savaşı ve Hürmüz Boğazı'nın kapatılması nedeniyle küresel petrol arzının yaklaşık 13 milyon varil/gününün kesildiğini bildirdi. IEA ayrıca çatışma sırasında 80'den fazla enerji tesisinin hasar gördüğünü ve iyileşmenin iki yıla kadar sürebileceğini söyledi.

Ham petrol için düşüş eğilimli bir faktör olarak, OPEC+ 5 Nisan'da Mayıs ayında ham petrol üretimini 206.000 varil/gün artıracağını söyledi, ancak Orta Doğu üreticileri Orta Doğu savaşı nedeniyle üretimi azaltmak zorunda kaldığı için bu üretim artışı artık pek olası görünmüyor. OPEC+ 2024'ün başlarında yaptığı 2,2 milyon varil/günlük üretim kesintisinin tamamını geri getirmeye çalışıyor, ancak hala 827.000 varil/günlük bir kesinti daha var. OPEC'in Mart ayı ham petrol üretimi -7,56 milyon varil/gün düşerek 35 yılın en düşük seviyesi olan 22,05 milyon varil/gün'e geriledi.

Vortexa Pazartesi günü yaptığı açıklamada, 17 Nisan'da sona eren haftada en az 7 gün sabit duran tankerlerde depolanan ham petrolün haftalık bazda %11 artarak 115,89 milyon varil'e ulaştığını bildirdi.

Cenevre'de Rusya ve Ukrayna arasındaki savaşı sona erdirmek için ABD aracılığıyla yapılan en son toplantı, Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy'nin Rusya'yı savaşı uzatmakla suçlamasıyla erken sona erdi. Rusya, "toprak sorununun" Ukrayna ile çözülemediğini ve Rusya'nın Ukrayna'daki toprak talebinin kabul edilmediği sürece savaş için "uzun vadeli bir çözüm elde etme umudu olmadığını" söyledi. Rusya-Ukrayna savaşının devam etmesi beklentisi, Rus ham petrolüne yönelik kısıtlamaların devam etmesine neden olacak ve petrol fiyatları için yükseliş eğilimi yaratacaktır.

Ukrayna'nın insansız hava aracı ve füze saldırıları son dokuz ayda en az 28 Rus rafinerisini hedef alarak Rusya'nın ham petrol ihracat kapasitesini sınırladı ve küresel petrol arzını azalttı. Ayrıca, Kasım ayının sonundan bu yana Ukrayna, Rus tankerlerine yönelik saldırıları artırdı; Baltık Denizi'nde en az altı tanker insansız hava aracı ve füzelerle saldırıya uğradı. Buna ek olarak, yeni ABD ve AB yaptırımları Rus petrol şirketleri, altyapısı ve tankerleri üzerinde Rus petrol ihracatını kısıtladı.

Çarşamba günkü haftalık EIA raporu ham petrol ve ürünler için karışık geldi. Yükseliş eğilimli tarafta, EIA benzin stokları -4,57 milyon varil düşerek, -2,0 milyon varil beklentisinden daha fazla bir düşüş gösterdi. Ayrıca, EIA distilat stokları -3,4 milyon varil düşerek, -1,8 milyon varil beklentisinden daha fazla bir düşüş gösterdi. Olumsuz tarafta, EIA ham petrol stokları beklenenin aksine +1,93 milyon varil artarak 2,75 yılın en yüksek seviyesine ulaştı, beklentiler ise -2,0 milyon varil düşüş yönündeydi. Ayrıca, WTI vadeli işlemlerinin teslimat noktası olan Cushing'deki ham petrol stokları +806.000 varil arttı.

Çarşamba günkü EIA raporu, (1) 17 Nisan itibarıyla ABD ham petrol stoklarının mevsimsel 5 yıllık ortalamanın %2,8 üzerinde olduğunu, (2) benzin stoklarının mevsimsel 5 yıllık ortalamanın %0,1 altında olduğunu ve (3) distilat stoklarının 5 yıllık mevsimsel ortalamanın %7,5 altında olduğunu gösterdi. 17 Nisan'da sona eren haftada ABD ham petrol üretimi haftalık bazda %0,1 düşerek 13,585 milyon varil/gün'e geriledi, bu da 7 Kasım haftasında kaydedilen 13,862 milyon varil/gün'lük rekor yüksek seviyenin hafif altında kaldı.

Baker Hughes geçen Cuma günü yaptığı açıklamada, 17 Nisan'da sona eren haftada aktif ABD petrol sondaj kulesi sayısının -1 azalarak 410 kuleye düştüğünü, bunun da 19 Aralık'ta sona eren haftada kaydedilen 4,25 yıllık en düşük seviye olan 406 kuleye yakın olduğunu bildirdi. Son 2,5 yılda, ABD petrol sondaj kulesi sayısı Aralık 2022'de bildirilen 5,5 yıllık en yüksek seviye olan 627 kuleden keskin bir şekilde düştü.

Yayın tarihi itibarıyla Rich Asplund, bu makalede bahsedilen menkul kıymetlerin hiçbirinde doğrudan veya dolaylı olarak pozisyon sahibi değildi. Bu makaledeki tüm bilgi ve veriler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Bu makale ilk olarak Barchart.com'da yayınlanmıştır.