Ham Petrol Fiyatları ABD-Iran Savaşının Devam Etmesi Endişeleriyle Yükseliyor

May WTI ham petrolü (CLK26) Perşembe günü +3.40 (+%3.72) artışla kapandı ve May RBOB benzini (RBK26) +0.0945 (+%3.08) artışla kapandı.

Ham petrol ve benzin fiyatları, ABD'nin Hürmüz Boğazı'na uyguladığı deniz ablukasının dördüncü gününe girmesiyle Orta Doğu'dan petrol arzını kısıtlayarak Perşembe günü keskin bir şekilde yükseldi. Ham petrol fiyatlarındaki artış, Bloomberg'ün bazı Körfez Arap ve Avrupa liderlerinin ABD-İran barış anlaşmasının yaklaşık altı ay süreceğine inandığını ve İran çatışmasının hızlı bir şekilde çözülme umutlarını boşa çıkardığını bildirmesiyle Perşembe günü hız kazandı. Ayrıca, Perşembe günü S&P 500'ün tüm zamanların en yüksek seviyesine yükselmesi, enerji talebini ve ham petrol fiyatlarını destekleyen ekonomik görünüme olan güveni gösteriyor.

Ham petrol fiyatları, Başkan Trump'ın İran ile barış anlaşması beklentilerinin "çok iyi" göründüğünü ve iki tarafın önümüzdeki hafta sona erecek ateşkesi uzatmak için görüşmelerde bulunduğunu söylemesinin ardından Perşembe öğleden sonra en yüksek seviyesinden geriledi. Başkan Trump ayrıca İsrail ve Lübnan'ın 10 günlük bir ateşkes üzerinde anlaştığını duyurdu ve bu durum Orta Doğu'daki gerginliği azaltıyor ve ABD-İran savaşına son vermeye de yardımcı olabilir.

Hürmüz Boğazı'nın kapanması nedeniyle, yerel depolama tesisleri kapasiteye ulaştıkça, Körfez ülkelerindeki petrol üreticileri üretimi kabaca %6 oranında azaltmak zorunda kaldı. Pazartesi günü ABD, İran limanlarına çağrı yapan veya oraya giden tüm gemilerin Hürmüz Boğazı'ndan geçişini engelleyen bir ablukaya başladı. Bu abluka, dünyanın petrol ve sıvılaştırılmış doğal gazının yaklaşık beşte birinin bu boğazdan geçmesi nedeniyle küresel petrol ve yakıt kıtlığını daha da kötüleştirebilir. İran, savaş sırasında ham petrol ihracatını sürdürmeyi başardı ve Mart ayında yaklaşık 1.7 milyon bpd ihracat yaptı.

Uluslararası Enerji Ajansı (IEA), Pazartesi günü İran savaşı ve Hürmüz Boğazı'nın kapanması nedeniyle küresel petrol arzının yaklaşık 13 milyon bpd'sinin durdurulduğunu açıkladı. IEA ayrıca çatışma sırasında 80'den fazla enerji tesisinin hasar gördüğünü ve iyileşmenin iki yıl kadar sürebileceğini belirtti.

Suudi Arabistan'ın devlet üreticisi Saudi Aramco'nun geçen hafta Asya'ya yönelik ana petrol notunun fiyatını Mayıs ayı teslimatı için varil başına 17 dolar artırması, ham petrol fiyatları için bir destek faktörü oldu ve bu, rekor düzeyde bir artış oldu.

Ham petrol için olumsuz bir faktör olarak, OPEC+ 5 Nisan'da Mayıs ayında ham petrol üretimini günde 206.000 bpd artıracağını açıkladı, ancak bu üretim artışı, Orta Doğu üreticilerinin Orta Doğu savaşı nedeniyle üretimi azaltmaya zorlanması göz önüne alındığında artık pek olası görünmüyor. OPEC+, 2024'ün başlarında yaptığı 2.2 milyon bpd'lik üretim kesintisini geri yüklemeye çalışıyor, ancak hala geri yüklenmesi gereken 827.000 bpd daha var. OPEC'in Mart ayı ham petrol üretimi, 35 yıllık bir düşük seviye olan 22.05 milyon bpd'ye -7.56 milyon bpd düştü.

Vortexa, Pazartesi günü en az 7 gündür hareketsiz kalan tankerlerde depolanan ham petrolün, 10 Nisan'da sona eren haftada %35 azalarak 5 aylık bir düşüğe olan 89.13 milyon varile gerilediğini bildirdi.

Rusya ve Ukrayna arasındaki savaşı sona erdirmek için ABD'nin arabuluculuğunda Cenevre'de yapılan son toplantı, Ukrayna Cumhurbaşkanı Zelenskiy'nin Rusya'yı savaşı uzatmakla suçlaması üzerine erken sona erdi. Rusya, "toprak sorununun" Ukrayna ile çözülmediğini ve Rusya'nın Ukrayna'daki toprak talebi kabul edilene kadar savaşın uzun vadeli bir çözüme ulaşmasının "umutsuz" olduğunu belirtti. Rusya-Ukrayna savaşının devam etme beklentisi, Rus ham petrolü üzerindeki kısıtlamaları sürdürecek ve petrol fiyatları için olumlu bir durum yaratacaktır.

Ukrayna'nın insansız hava aracı ve füze saldırıları, son sekiz ayda en az 28 Rus rafinerisini hedef aldı ve bu durum Rusya'nın ham petrol ihracat kapasitesini sınırlıyor ve küresel petrol arzını azaltıyor. Ayrıca, Kasım sonundan bu yana Ukrayna, Rus tankerlerine yönelik saldırıları tırmandırdı ve Baltık Denizi'nde en az altı tanker insansız hava araçları ve füzelerle saldırıya uğradı. Ek olarak, ABD ve AB'nin Rus petrol şirketlerine, altyapısına ve tankerlerine yönelik yeni yaptırımları Rus petrol ihracatını kısıtladı.

Çarşamba günkü EIA raporu, (1) 10 Nisan itibarıyla ABD ham petrol stoklarının mevsimsel 5 yıllık ortalamanın +%1.9 üzerinde, (2) benzin stoklarının mevsimsel 5 yıllık ortalamanın +%1.1 üzerinde ve (3) damıtık stoklarının 5 yıllık mevsimsel ortalamanın -%5.2 altında olduğunu gösterdi. 10 Nisan'da sona eren haftada ABD ham petrol üretimi, 13.596 milyon bpd olarak değişmedi ve 7 Kasım haftasında kaydedilen rekor yüksek seviye olan 13.862 milyon bpd'nin altında kaldı.

Baker Hughes, geçen Cuma günü 10 Nisan'da sona eren haftada ABD'deki aktif petrol sondaj kulelerinin sayısının 411 kulede değişmediğini, 19 Aralık'ta sona eren haftada kaydedilen 4.25 yıllık düşük seviye olan 406 kuleye yakın olduğunu bildirdi. Son 2.5 yılda, ABD'deki petrol sondaj kulelerinin sayısı, Aralık 2022'de bildirilen 5.5 yıllık yüksek seviye olan 627 kulenin üzerinde keskin bir şekilde düştü.

Yayın tarihi itibarıyla Rich Asplund, bu makalede bahsedilen hiçbir menkul kıymette (doğrudan veya dolaylı olarak) pozisyona sahip değildi. Bu makaledeki tüm bilgiler ve veriler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Bu makale ilk olarak Barchart.com'da yayınlandı.