Hamur Fiyatları, Hormuz Boğazı'nın Kapanmasıyla Petrol Tedariklerini Sınırladığı İçin Artıyor

May WTI ham petrolü (CLK26) Perşembe günü +3.46 (+3.66%) artışla kapandı ve May RBOB benzini (RBK26) -0.0052 (-0.17%) düşüşle kapandı. Ham petrol ve benzin fiyatları Perşembe günü karışık bir şekilde kapanış yaptı. Ham petrol fiyatları Perşembe günü sert bir şekilde yükseldi ancak en iyi seviyesinden geriledi ve benzin fiyatları, İsrail'in Lübnan ile doğrudan görüşmelere anlaşması üzerine Orta Doğu'daki düşmanlıkların tırmanmasının hafifletilmesi umutlarıyla negatif bölgeye girdi. Ham petrol fiyatları başlangıçta Perşembe günü, ABD-İran ateşkesinin sürdürülebilirliği hakkındaki şüpheler üzerine sert bir şekilde yükseldi. Basra Körfezi bloke durumda, Körfez'den ham petrol akışını kısıtlayarak küresel petrol arzını azaltıyor.

Ham petrol fiyatları ayrıca Perşembe günü, Suudi Arabistan'ın basın ajansının İran'ın insansız hava aracı ve füze saldırılarının Suudi enerji altyapısına 600.000 bpd'den fazla Suudi ham petrol üretim kapasitesini devre dışı bıraktığını açıklaması üzerine destek buldu.

ABD ve İran birbirini ateşkesi ihlal etmekle suçladı ve bunun Lübnan'ı da kapsayıp kapsamadığı konusunda önemli bir anlaşmazlık yaşandı. Başkan Trump, Cumartesi günü İran ile yapacağı görüşmeler öncesinde ABD askerlerinin Körfez'de kalmaya devam edeceğine söz verdi, İran ise körfezde mayınlar olabileceği konusunda uyardı. İran'ın nükleer programını ortadan kaldırma veya balistik füze cephaneliğini geri çekme konusundaki ABD taleplerini kabul etmediği görülünce, İran savaşının kalıcı olarak sona erip ermeyeceği henüz belli değil.

Fars Körfezi petrol üreticileri, yerel depolama tesislerinin kapasiteye ulaşması nedeniyle Basra Körfezi'nin kapanması nedeniyle üretimi yaklaşık %6 oranında azaltmak zorunda kaldılar. Basra Körfezi, dünya petrolinin beşte birini işlemektedir. Basra Körfezi büyük ölçüde kapalı durumda, İran hala erişimi kısıtlıyor ve küresel pazarlara enerji akışını engelliyor. İran'ın dışişleri bakan yardımcısı Perşembe günü, körfezi geçmek isteyen petrol tankerleri ve diğer gemilerin güvenli geçişlerini sağlamak için İran yetkilileriyle iletişim kurmaları gerektiğini söyledi. Fars Körfezi'nde 800'den fazla gemi mahsur kalmış, körfezin her iki tarafında da geçiş yapmak için 1.000'den fazla gemi bekliyor. Savaş öncesinde, körfezden geçen gemilerin günlük ortalama hacmi yaklaşık 135 idi.

Ham petrol fiyatları ayrıca Suudi Arabistan'ın devlet üreticisi Saudi Aramco'nun ana petrol türünün fiyatını Mayıs teslimatı için Asya'da varil başına 17 dolar artırmasının ardından destek buldu, bu da tarihteki en büyük artış oldu.

Ham petrol için olumsuz bir faktör olarak, OPEC+ Pazar günü, Mayıs ayında ham petrol üretimini 206.000 bpd artıracağını söyledi, ancak Orta Doğu üreticileri Orta Doğu savaşı nedeniyle üretimi azaltmak zorunda kalmaları nedeniyle bu üretim artışının şu anda pek olası görünmediği belirtildi. OPEC+, 2024'ün başlarında yaptığı 2,2 milyon bpd'lik üretim kesintisinin tamamını yeniden sağlamaya çalışıyor, ancak hala yeniden sağlaması gereken 827.000 bpd daha var. OPEC'in Mart ayındaki ham petrol üretimi -7,56 milyon bpd düşüşle 35 yıllık bir düşüş olan 22,05 milyon bpd'ye geriledi.

Yüzen depolamada artan ham petrol arzları, petrol fiyatları için olumsuz bir faktördür. Vortexa verilerine göre, blokajlar ve Rusya ve İran ham petrolüne uygulanan yaptırımlar nedeniyle tankerlerde şu anda yaklaşık 290 milyon varil Rus ve İran ham petrolü yüzen depolamada bulunuyor ve bu miktar bir yıl öncesine göre %40'tan fazla daha yüksek. Vortexa Pazartesi günü, 3 Nisan'da sona eren haftada en az 7 gündür hareketsiz kalan tankerlerdeki ham petrol stoklarının -%3,9 düşüşle 130,25 milyon varile gerilediğini bildirdi.

Rusya ve Ukrayna arasındaki savaşı sona erdirmek için Cenevre'de ABD'nin arabuluculuğuyla düzenlenen en son toplantı, Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy, Rusya'nın savaşı uzatmaya çalıştığını iddia ederek erken sona erdi. Rusya, "toprak konusu"nun Ukrayna ile hala çözülmediğini ve Rusya'nın Ukrayna'daki toprak talebi kabul edilene kadar savaşa uzun vadeli bir çözüm bulunma konusunda "umut olmadığını" söyledi. Rusya-Ukrayna savaşına devam etme beklentisi, Rus ham petrolüne yönelik kısıtlamaları sürdürecek ve petrol fiyatları için olumlu olacaktır.

Ukrayna'nın insansız hava aracı ve füze saldırıları son sekiz ayda en az 28 Rus rafinerisine yönelikti ve bu da Rusya'nın ham petrol ihracat kapasitesini sınırlayarak küresel petrol arzını azalttı. Ayrıca, Kasım ayının sonundan bu yana Ukrayna, Baltık Denizi'nde insansız hava araçları ve füzelerle en az altı tanker saldırarak Rus tankerlerine yönelik saldırılarını yoğunlaştırdı. Buna ek olarak, Rusya'daki petrol şirketlerine, altyapısına ve tankerlerine yönelik yeni ABD ve AB yaptırımları, Rusya'nın petrol ihracatını kısıtladı.

Çarşamba günü yayınlanan EIA raporu, (1) 3 Nisan itibarıyla ABD ham petrol stokları mevsimsel 5 yıllık ortalamanın +%1,5 üzerinde, (2) benzin stokları mevsimsel 5 yıllık ortalamanın +%3,6 üzerinde ve (3) damıtık stokları 5 yıllık mevsimsel ortalamanın -%4,2 altında olduğunu gösterdi. 3 Nisan'ı biten haftada ABD ham petrol üretimi -%0,4 w/w düşüşle 13,596 milyon bpd'ye geriledi ve bu, 7 Kasım haftasında kaydedilen 13,862 milyon bpd'lik rekor yüksek seviyenin hafif altında.

Baker Hughes geçen Perşembe günü, 3 Nisan'ı biten haftada aktif ABD petrol sondaj kulelerinin sayısının +2 artarak 411 kuleye yükseldiğini ve bunun, 19 Aralık haftasında kaydedilen 4,25 yıllık düşük olan 406 kuleye hemen üzerinde olduğunu bildirdi. Son 2,5 yılda, ABD petrol kulelerinin sayısı Aralık 2022'de bildirilen 627 kulelik 5,5 yıllık yüksek seviyeden keskin bir şekilde düştü.

Yayınlandığı tarihte, Rich Asplund bu makalede bahsedilen menkul değerlerde (doğrudan veya dolaylı olarak) pozisyonlara sahip değildi. Bu makaledeki tüm bilgiler ve veriler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Bu makale orijinal olarak Barchart.com'da yayınlanmıştır.