Ham Petrol Fiyatları, ABD'nin İran'da Ordunun Dağıtımına Hazırlanması Raporlarıyla Patlama

Nisan WTI ham petrol (CLJ26) Cuma günü +2.18 (+2.27%) artışla kapandı ve Nisan RBOB motorin (RBJ26) +0.1591 (+5.09%) artışla kapandı. Ham petrol ve motorin fiyatları Cuma günü keskin olarak rally yaptı, motorin 3.5 yıllık en yakın-hafta gelecek rekortlarını gösterdi. Ham petrol fiyatları Cuma günü, İran savaşı devam ederken, Hormuz Boğazı'nın kapalı olması ve İran'ın Ortadoğu komşularının enerji altyapısına saldırılarına devam etmesiyle patladı.
Ham petrol fiyatlarındaki kazançlar Cuma günü, CBS'nin Pentagon yetkililerinin İran'a ABD kara birliklerinin dağıtımı için ayrıntılı hazırlıklar yaptığını bildirdikten sonra hız kazandı. Ayrıca, Axios İran'ın ana petrol ihracat sitesi olan Kharg Adası'nın ele geçirilmesi planlarını değerlendirdiğini bildirdi. Bu, İran'ı Hormuz Boğazı'nı yeniden açmaya zorlamak için baskı uygulamak üzere ABD'nin planlaması içeriyordu. Wall Street Journal Cuma günü Pentagon'ın Orta Doğu'ya üç savaş gemisi ve binlerce deniz piyade dağıttığını bildirdi.
Enerji fiyatları Katar'ın Perşembe günü Ras Laffan Sanayi Kenti'ndeki dünyanın en büyük doğal gaz ihracat tesisinde "kapsamlı hasar" olduğunu bildirdikten sonra destek altında kaldı. Katar, İran'ın saldırılarının Ras Laffan'in LNG ihracat kapasitesinin %17'sini zarar verdiğini, onarımının üç ila beş yıl süreceğini söyledi. Ayrıca, Kuveyt Cuma günü birden fazla saldırı sonrasında Al Ahmadi rafinerisinde birkaç birimi kapatdığını ve Bahreyn'in bir depoda yangın çıktığını bildirdi. Ayrıca, Suudi Arabistan ve Birleşik Arap Emirlikleri bugün İran füzelerini ve drone'ları engellediklerini söyledi.
Ham petrol fiyatları, Cuma günü ham petrol kırık yayılımının 3.75 yıllık en yüksek seviyeye çıktığı için destek de buldu, bu da rafinerileri ham petrol satın alıp motorin ve distilatlerde arıtmalarını teşvik etti.
Hormuz Boğazı esas olarak kapalı kaldı ve Körfez petrol üreticileri yerel depolama tesislerinin kapasiteye ulaşması nedeniyle üretimi yaklaşık %6 oranında kesmek zorunda kaldı. Hormuz Boğazı normalde dünyanın petrolünün beşte birini idare eder. Goldman Sachs, Hormuz Boğazı üzerinden akan akışların Mart ayı boyunca düşük kalmaya devam etmesi durumunda ham petrol fiyatlarının 2008 rekor yüksek fiyatı olan 150 doları sırıngadan fazla olacağını uyarıyor.
Ham petrol için bearish bir faktör olarak, OPEC+ 1 Mart'ta Nisan ayında 137.000 bpd'nin tahminlerinin üzerinde 206.000 bpd'lık ham petrol çıktısını artıracağını açıkladı, ancak Ortadoğu üreticilerinin Ortadoğu savaşı nedeniyle üretimi kesmek zorunda kalması nedeniyle bu üretim artışının şimdi olası görünmüyor. OPEC+ 2024 yılının başlarında yaptığı 2.2 milyon bpd'lık üretim kesintisini tamamen geri getirmeyi deniyor, ancak geri getirmek için hala 1.0 milyon bpd'lık bir miktar daha var. OPEC'nin Şubat ham petrol üretimi +640.000 bpd'lık artışla 29.52 milyon bpd'lık 3.25 yıllık en yüksek seviyeye çıktı.
Yüzdeki depolama alanlarındaki artan ham petrol stokları petrol fiyatları için bearish bir faktördür. Vortexa verilerine göre, Rus ve İran ham petrolunun yaklaşık 290 milyon varil şu anda tankerlerde yüzdeki depolama alanlarında bulunuyor, bu rakam bir yıl öncesine göre %40 daha yüksek, Rus ve İran ham petroluna yönelik ambargolar ve ambargolar nedeniyle. Vortexa Pazartesi günü, en az 7 gün boyunca hareketsiz kalan tankerlerde depolanan ham petrolun Mart 13'ü sona eren haftada -0.4% w/w azaldığını ve 89.28 milyon varil olduğunu bildirdi.
10 Şubat'ta, EIA ABD'nin 2026 ham petrol üretim tahminini geçen ayın 13.59 milyon bpd'sinden 13.60 milyon bpd'ye yükseltti ve ABD'nin 2026 enerji tüketim tahminini 95.37'den 96.00'e (kıvrımlı btu) yükseltti. IEA geçen ay 2026 küresel ham petrol fazla stok tahminini geçen ayın 3.815 milyon bpd'lik tahmininden 3.7 milyon bpd'ye düşürdü.
Ukrayna Cumhurbaşkanı Zelenskiy'nin Rusya'nın savaşı uzatmakla suçladığı, Ukrayna ve Rusya arasındaki savaşı sona erdirmek için ABD aracılığıyla yapılan en son toplantı erken bitti. Rusya, Ukrayna ile "toprak unsuru" konusunun çözülememiş olduğunu ve Rusya'nın Ukrayna'daki toprak talebinin kabul edilinceye kadar savaşa "uzun vadeli bir uzlaşma" sağlanamayacağı konusunda umut olmadığını söyledi. Rusya-Ukrayna savaşının devam etme olasılığı Rus ham petrolüne yönelik kısıtlamaların yerinde kalmasını ve petrol fiyatları için bullish olmasını sağlayacaktır.
Ukraynalı drone ve füze saldırıları geçen yedi ay içinde en az 28 Rus rafineriyi hedef aldı, bu da Rusya'nın ham petrol ihracat yeteneklerini sınırladı ve küresel petrol arzını azalttı. Ayrıca, Kasım ayının sonundan bu yana Ukrayna, Rus tankerlere yönelik saldırıları artırdı, Baltık Denizi'nde en az altı tanker drone'lar ve füzlerle saldırıya uğradı. Ek olarak, Rus petrol şirketlerine, altyapısına ve tankerlerine yönelik ABD ve AB'nin yeni ambargaları Rusya'nın petrol ihracatını kısıtladı.
Borsa Borsa Komisyonu (SEC) raporu Çarşamba günü, (1) 13 Mart tarihindeki ABD ham petrol envanterlerinin mevsimsel 5 yıllık ortalamadan -1.4% daha düşük olduğunu, (2) motorin envanterlerinin mevsimsel 5 yıllık ortalamadan +4.2% daha yüksek olduğunu ve (3) distilat envanterlerinin 5 yıllık mevsimsel ortalamadan -2.5% daha düşük olduğunu gösterdi. 13 Mart'ı sona eren haftadaki ABD ham petrol üretimi %0.1 azalarak 13.668 milyon bpd'ye geriledi, 7 Kasım'deki haftada gösterilen rekor yüksek 13.862 milyon bpd'den hafif olarak daha düşük.
Baker Hughes Cuma günü 20 Mart'ı sona eren haftada aktif ABD petrol sondajı sayısının +2 artarak 414 sondaja yükseldiğini bildirdi, 19 Aralık'ı sona eren haftada gösterilen 4.25 yıllık en düşük 406 sondajının biraz üzerinde. Son 2.5 yılda, ABD petrol sondajı sayısı Aralık 2022'de bildirilen 5.5 yıllık en yüksek 627 sondajından keskin bir şekilde düşmüştü.
Yayın tarihinde, Rich Asplund bu makalede bahsedilen hisse senedi varlıklarından (doğrudan veya dolaylı olarak) herhangi bir pozisyona sahip değildi. Bu makaledeki tüm bilgiler ve veriler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Bu makale ilk olarak Barchart.com'da yayınlandı