Meta Platforms ($META) Hissedarları Dikkat: 23 Eylül'ü Takvimlerinize İşleyin

Facebook ana şirketi Meta Platforms (META) ciddi bir ivme kazanıyor ve bu kez heyecan sosyal medyayla pek ilgili değil. Yapay zeka (AI) ön plana çıkıyor ve Meta'nın kulislerde başka büyük bir katalizörü olabilir. Yatırımcıların artan AI harcamaları ve bu devasa yatırımların anlamlı getirilere dönüşüp dönüşmeyeceği konusundaki aylarca süren endişelerinin ardından Meta nihayet anlatıyı değiştirmeye yardımcı olabilecek hamleler yapıyor.

Şirket, bu ay Muse Spark 1.3 temel modeliyle desteklenen ve Meta Superintelligence Labs (MSL) tarafından geliştirilen otonom kişisel bir AI asistanı olan Muse'u resmi olarak piyasaya sürdü ve Wall Street'in dikkatini çeken büyük bir AI duyurusuna imza attı. Ve şimdi, başka bir potansiyel katalizör köşede olabilir. Citi analisti Ronald Josey, 23 Eylül'deki Meta Connect etkinliği öncesinde izlenmesi gereken yukarı yönlü bir katalizör olduğunu belirtti ve şirketin yapay zeka ürünleri ve daha geniş ürün stratejisi hakkında güncellemeler beklediğini söyledi.

Josey, "Al" notunu ve 800 dolarlık fiyat hedefini korudu, bu da hissenin son kapanışından yaklaşık %18,8'lik bir getiri anlamına geliyor. Muse, yeni nesil AI modelleri ve Meta'nın gözlük stratejisi hakkında güncellemeler bekliyor ve hızlanan ürün temposunu ve erken Muse benimsenmesini, Meta'nın AI yatırımlarından potansiyel getirileri destekleyen faktörler olarak gösteriyor. Analistlerin gelecek haftaki geliştirici konferansını hisse senedi için taze bir coşku kaynağı olarak göstermesiyle, Meta'ya daha yakından bakalım.

Meta Hissesi Hakkında

Meta Platforms artık sadece Facebook ve Instagram'ın arkasındaki şirket değil. Facebook, Instagram, WhatsApp, Messenger ve Threads üzerinden milyarlarca kullanıcıyla teknoloji devi, küresel olarak en derinlemesine yerleşik dijital ekosistemlerden birini inşa etti. Mark Zuckerberg tarafından Şubat 2004'te Facebook olarak kurulan ve merkezi Menlo Park, Kaliforniya'da bulunan Meta, o zamandan beri AI asistanları, Quest başlıkları ve AI destekli akıllı gözlükler alanında genişledi.

Şimdi şirket, bu devasa erişimi güçlü bir AI avantajına dönüştürmeyi hedefliyor. Kullanıcılar için tamamen ayrı bir hedef oluşturmak yerine Meta, yapay zekayı insanların zaten her gün kullandığı platformlara getiriyor. Meta AI, WhatsApp, Instagram, Facebook ve Messenger genelinde kullanılabilir ve kullanıcılara uygulamadan ayrılmadan soruları yanıtlamalarına, içerik oluşturmalarına, bilgi aramalarına, öneriler almalarına ve günlük görevleri yönetmelerine yardımcı olur.

Ancak Meta'nın hırsları sosyal medyaya AI özellikleri eklemenin çok ötesine geçiyor. Geçen hafta şirket, AI hamlesinde bir adım daha atarak, dahili olarak Hatch kod adıyla bilinen AI kişisel temsilci uygulamasını tanıttı. Muse Spark ailesi temel modelleriyle desteklenen uygulama, Wall Street'ten anında ilgi gördü ve 9 Eylül'de Meta hisselerinin yaklaşık %6,6 oranında yükselmesine yardımcı oldu. Meta AI başkanı Alexandr Wang, şirketin hızlanan AI gelişimini vurgulayarak Nisan ayından bu yana Muse Spark modellerini inanılmaz bir hızla tanıttı.

Meta'ya göre uygulama, kullanıcılara randevu ayarlama, elektronik formları doldurma ve ev güvenlik kamerası yayınlarını izleme gibi dijital işleri AI destekli asistanlara devretmelerine olanak tanıyor. Fikir, AI'yı göz korkutucu olmaktan çok pratik ve erişilebilir hale getirmektir. Wang, Meta'nın Muse'u "çok erişilebilir, samimi ve açıklanabilir hissettiren ve çok karmaşık hissettirmeyen" bir şekilde tasarladığını söyledi. Kişisel temsilci, ücretsiz bir katmanın yanı sıra kullanıma bağlı olarak 20 veya 100 dolarlık aylık abonelik planları aracılığıyla sunulacak.

Bu AI hamlesi şimdi Meta'nın hisse senedi performansında görülüyor. Yaklaşık 1,72 trilyon dolarlık piyasa değeriyle Meta'nın hisseleri son bir ayda %14,2 ve son üç ayda %12,2 artarak her iki dönemde de genel piyasanın üzerinde performans gösterdi. Aslında, kısa bir süre öncesine kadar devasa AI harcamaları konusundaki endişeler nedeniyle 2026'da negatif bölgede olan şirket, şimdi yılbaşından bu yana %2'lik bir artış gösteriyor. Bu hala yılbaşından bu yana yaklaşık %10,3'lük bir artış gösteren genel S&P 500 Endeksi'nin ($SPX) gerisinde kalıyor.

Meta'nın 2. Çeyrek Kazanç Raporuna Yakından Bakış

Meta Platforms'un 2026 mali yılının ikinci çeyrek sonuçları yatırımcılar için karışık bir tablo sundu. Şirket 29 Temmuz'da kazançlarını bildirdi ve gelir Wall Street beklentilerini rahatlıkla aşarken, artan maliyetler ve devasa AI ile ilgili yatırımlar karlılığı baskıladı ve hisse senedi sonraki işlem seansında %8 düştü. İkinci çeyrekte Meta, Wall Street'in 60,21 milyar dolarlık tahmininin önünde, yıllık bazda %28 artışla 60,80 milyar dolar gelir elde etti.

Güçlü üst düzey performans büyük ölçüde Meta'nın Uygulamalar Ailesi genelindeki dijital reklamlara olan talepten kaynaklandı. Şirketin devasa kullanıcı tabanı da büyümeye devam etti; Haziran ayında Uygulamalar Ailesi günlük aktif kullanıcı (DAP) ortalaması yıllık bazda %3 artışla 3,60 milyar oldu. Bu arada, Uygulamalar Ailesi genelinde sunulan reklam gösterimleri %14 artarken, reklam başına ortalama fiyat bir önceki yıla göre %12 artarak Meta'nın reklam motorunun devam eden gücünü vurguladı.

Ancak tablo gelir tablosunun daha alt kısımlarında keskin bir şekilde değişti. Toplam maliyetler ve giderler yıllık bazda %55 artarak 42,03 milyar dolara yükseldi ve karlılık üzerinde önemli bir baskı oluşturdu. Artışın bir kısmı 2,4 milyar dolarlık yasal işlem ücretleri ve işten çıkarma ile ilgili 1,18 milyar dolarlık kıdem tazminatı maliyetlerinden kaynaklandı. Sonuç olarak, Meta'nın faaliyet marjı geçen yılın aynı çeyreğindeki %43'ten %31'e düştü. EPS de baskı altına girerek 6,18 dolara indi, bu da 2Ç 2025'teki 7,14 dolardan %13 düşüş ve analistlerin 7,10 dolarlık konsensüs tahmininin altında.

Bir diğer önemli baskı noktası Meta'nın devasa AI ve altyapı harcamalarıydı. Şirket AI altyapısı ve sunucularına para akıtmaya devam ederken, sermaye harcamaları çeyrek boyunca 31,08 milyar dolara fırladı. Faaliyet nakit akışı 31,86 milyar dolarla güçlü kalırken, ağır yatırım harcamaları Meta'yı geçen yılın aynı çeyreğindeki 8,55 milyar dolardan dramatik bir düşüşle sadece 784 milyon dolar serbest nakit akışıyla bıraktı.

FCF'deki keskin düşüşe rağmen Meta, Haziran ayını önemli bir likidite yastığıyla kapattı. Nakit, nakit benzerleri ve pazarlanabilir menkul kıymetler toplam 90,26 milyar dolar oldu. Meta, üçüncü çeyrek 2026 gelirinin 61 milyar ila 64 milyar dolar arasında olmasını bekliyor. Şirket ayrıca, ikinci çeyrekte muhasebeleştirilen 2,4 milyar dolarlık yasal işlem ücretlerini karşılamak için tüm yıl gider görünümünün alt sınırını yükseltti.

Meta şimdi 2026 yılı toplam giderlerinin 165 milyar ila 169 milyar dolar arasında olmasını bekliyor. Aynı zamanda şirket, devasa bir AI altyapı faturasına hazırlanıyor. Meta, finansal kiralama anapara ödemeleri dahil olmak üzere 2026 sermaye harcamalarının 130 milyar ila 145 milyar dolara ulaşmasını bekliyor ve önceki görünümü olan 125 milyar ila 145 milyar dolarlık aralığı daraltıyor.

Analistler Meta Hissesini Nasıl Görüyor?

Şirketin yaklaşan etkinliği öncesinde Wall Street, Meta hisseleri konusunda güçlü bir şekilde yükseliş eğilimini sürdürüyor ve şirket konsensüsünde "Güçlü Al" derecesi alıyor. 54 analist arasında 45'i "Güçlü Al", ikisi "Orta Derecede Al" ve yedisi "Tut" derecesi veriyor. 758,26 dolarlık ortalama fiyat hedefi yaklaşık %12,6'lık bir yükselişe işaret ederken, 1.000 dolarlık en yüksek hedef Meta'nın buradan %48,5'e kadar tırmanabileceğini gösteriyor.

Yayın tarihi itibarıyla Anushka Mukherji, bu makalede adı geçen menkul kıymetlerden herhangi birinde (doğrudan veya dolaylı olarak) pozisyon sahibi değildi. Bu makaledeki tüm bilgiler ve veriler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Bu makale ilk olarak Barchart.com'da yayınlanmıştır.