%20 Düşüşle Oracle Yapay Zeka İçin Akıllıca Bir Alım mı?

Anahtar Noktalar
Oracle, bulut hizmetleri pazarında önemli bir oyuncu haline geldi ve bu durum yapay zeka patlamasından faydalanmasına yardımcı oldu.
Şirket yakın zamanda yapay zeka ürün ve hizmetlerinden elde ettiği karlılık hakkında konuştu.
- Oracle'dan 10 kat daha iyi hisse senedi ›
Yatırımcılar, son birkaç yıldır yapay zeka (AI) hisse senetlerini, onları yatırımda başarıya giden yol olarak görerek tercih ettiler. Bunun nedeni, yapay zekanın iş dünyasından günlük görevlere kadar birçok şeyin yapılma şeklini yeniden şekillendirme potansiyeli göstermesi ve sonuç olarak kazanç büyümesini hızlandırmasıdır. Yapay zekanın geliştirilmesi ve kullanılmasıyla ilgili birçok şirket şimdiden faydalarını toplamaya başladı ve bu durum hisse senedi performanslarına yansıdı. Bu nedenle erken giren yatırımcılar doğru hamleyi yapmış oldular.
Ancak son aylarda, teknolojiye yapılan yatırım seviyelerinin gelir fırsatına kıyasla endişeleri ve İran'daki savaş gibi genel piyasa olumsuzlukları gibi çeşitli endişeler yapay zeka hisse senetlerini etkiledi. Yatırımcılar daha temkinli davrandıkça, en güçlü yapay zeka hisse senetleri bile zarar gördü. Ve bu beni yapay zeka bulut pazarında bir lider olarak ortaya çıkan Oracle (NYSE: ORCL) şirketine getiriyor.
Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »
Bu yıl %20 düşüşle Oracle, düşünmeden alınacak bir yapay zeka alımı mı? Bulalım.
Veritabanı yönetiminden yapay zekaya
Öncelikle, Oracle'ın şimdiye kadarki hikayesini ele alalım. Şirket neredeyse 50 yıldır ortalıkta, yani yapay zeka oyuncusu olarak başlamadı. Bunun yerine, Oracle'ı veritabanı yönetimindeki güçlü yönleriyle tanıyor olabilirsiniz ve bu uzmanlık, bugün başka bir iş kolunda gördüğü büyüme için bir sıçrama tahtası görevi gördü: bulut altyapısı.
Son yıllarda Oracle, bulut işini büyütmeye odaklandı ve bugünkü talep seviyesi göz önüne alındığında bu akıllıca bir hamle oldu. Yapay zeka müşterilerinin kapasiteye büyük ihtiyacı var ve Oracle bunu onlara sunuyor. Aslında, bulut altyapısı, son çeyrekte gelirin %80'den fazla artarak 4,9 milyar dolara yükselmesiyle önemli bir büyüme işi haline geldi.
Şirket, çeyreği "olağanüstü" olarak nitelendirdi; hem toplam gelir hem de GAAP dışı bazda hisse başına kazanç, 15 yıl sonra ilk kez %20 veya daha fazla arttı. Ve daha da önemlisi, bu çeyrek Oracle'da son çeyreklerde gördüğümüz büyüme eğilimlerini pekiştiriyor.
Yapay zeka hikayesi geliştikçe, zaman zaman Oracle'ı etkileyen bir unsur oldu ve bu da müşterilere grafik işlem birimleri (GPU'lar) gibi işlem gücü sağlamanın karlılığıydı. Şirket, bu iş için brüt kar marjı konusunda genel rehberliğini %30 ila %40 aralığında tutuyor.
Oracle'ın daha yüksek marjlı hizmetleri
Ancak bunun Oracle gelir tablosunun yalnızca bir parçası olduğunu unutmamak önemlidir. Genel amaçlı işlem gücü ve ilgili hizmetler de müşterilere satılmaktadır ve birçok durumda hizmetlerin karışımı daha yüksek bir marja sahiptir. Bunun da ötesinde, Oracle'ın çoklu bulut veritabanı hizmeti %60 ila %80 aralığında brüt kar marjı sunmaktadır. Yani tüm resmi ele alırsak, bu çeşitli parçaların Oracle'ın veri merkezi işini oldukça karlı hale getirdiğini görebiliriz.
Oracle, bu yıl 50 milyar dolar toplayacağını ve zaten 30 milyar dolarlık bir işarete ulaştığını duyurdu - bu, yatırım sınıfı tahviller ve zorunlu dönüştürülebilir tercihli hisse senetleri aracılığıyla yapıldı. Bu, şirketin muazzam yapay zeka talebini karşılamak için altyapı genişletmesini desteklemek amacıyla yapılmıştır ve belirtilmesi gereken önemli bir nokta, bunun Oracle'ı 2026 finansman planı dahilinde tutmasıdır.
Şimdi, sorumuza dönelim: Oracle şu anda düşünmeden alınacak bir alım mı? Oracle, son zamanlarda yatırımcıları yapay zeka işinin karlılığından altyapı genişletmesini finanse etme biçimine kadar çeşitli konularda güvence altına aldı. Şirket, çeyrekten çeyreğe yapay zeka alanında büyüme gösterdi ve Oracle ile sektördeki benzerleri talebin gücünü kaydetti.
Elbette, yapay zeka harcamaları veya büyüme hızı hakkındaki genel endişeler yeniden ortaya çıkabilir ve hisse senedini etkileyebilir - ve jeopolitik veya ekonomik haberler de aynı şeyi yapabilir, çünkü belirsizlik zamanlarında teknoloji hisse senetleri savunmasızdır. Ancak bu, uzun vadeli yapay zeka hikayesini veya Oracle'ın bu hikayedeki rolünü değiştirmez.
Bu arada, gelecekteki kazanç tahminlerinin 20 katından işlem gören Oracle hisse senedi, son üç yılın en ucuz seviyelerinde. Tüm bunlar, Oracle'ı düşüşteyken düşünmeden alınacak bir alım haline getiriyor.
Şu anda Oracle hissesi almalı mısınız?
Oracle hissesi almadan önce şunu düşünün:
The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alabileceği en iyi 10 hisse senedini belirledi... ve Oracle bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse senedi önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.
Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye girdiğini düşünün... önerimiz sırasında 1.000 dolar yatırsaydınız, 508.877 dolarınız olurdu!* Veya Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün... önerimiz sırasında 1.000 dolar yatırsaydınız, 1.115.328 dolarınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %936 olduğunu belirtmekte fayda var - S&P 500'ün %189'una kıyasla piyasayı ezici bir performans. Stock Advisor ile kullanılabilen en son ilk 10 listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stock Advisor getirileri 18 Mart 2026 itibarıyla geçerlidir.
Adria Cimino'nun Oracle'da pozisyonları bulunmaktadır. The Motley Fool'un Oracle'da pozisyonları ve tavsiyeleri bulunmaktadır. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Burada ifade edilen görüş ve düşünceler yazarın görüş ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüş ve düşüncelerini yansıtmayabilir.