SCHD'yi Unutun: Her Ay %10'un Üzerinde Temettü Ödeyen 2 ETF

<div class="bodyItems-wrapper"> <ul><li> <p class="yf-1fy9kyt">SCHD, verimi getiriden daha çok önceliklendirir. Güçlü temettü filtreleri ve vergi açısından verimli ödemeleri onu popüler kılmaktadır, ancak %3,45'lik getiri, gelire odaklı yatırımcılar için çok düşük olabilir.</p> </li><li> <p class="yf-1fy9kyt">Opsiyon tabanlı ETF'ler çok daha yüksek gelir elde edebilir. JEPQ ve SPYI gibi fonlar, piyasa volatilitesini aylık %10'u aşan ödemelere dönüştürür.</p> </li><li> <p class="yf-1fy9kyt">Daha yüksek getiri, ödünleşmelerle birlikte gelir. Bu stratejiler genellikle bir miktar yükselişten fedakarlık eder ve geleneksel temettü ETF'lerine göre daha az vergi açısından verimli dağıtımlara sahip olabilir.</p> </li><li> <p class="yf-1fy9kyt">Yakın zamanda yapılan bir çalışma, Amerikalıların emeklilik birikimlerini ikiye katlayan ve emekliliği hayalden gerçeğe taşıyan tek bir alışkanlık belirledi. <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=ff1ebed3-d4d2-47dc-b091-387773553897&amp;p=ebadc3d1-a33c-4a9b-912c-8b2543ac0c0b&amp;pos=keypoints&amp;tpid=1566207&amp;utm_source=yahoo&amp;utm_medium=referral&amp;utm_campaign=feed&amp;utm_content=feed||1566207">Buradan daha fazla okuyun</a>.</p> </li> </ul> <p class="yf-1fy9kyt">Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEARCA:SCHD)'nin çok iyi yaptığı pek çok şey var.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Okuyun: <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=ff1ebed3-d4d2-47dc-b091-387773553897&amp;p=d474a5a7-790a-4f9f-bfcb-02fc45c14ad3&amp;pos=mid_content&amp;tpid=1566207">Veriler Bir Alışkanlığın Amerikalıların Birikimlerini İkiye Katladığını ve Emekliliği Artırdığını Gösteriyor</a></p> <p class="yf-1fy9kyt">Çoğu Amerikalı, emekli olmak için ne kadar paraya ihtiyaç duyduklarını ciddi şekilde hafife alıyor ve ne kadar hazır olduklarını abartıyor. Ancak veriler, <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=ff1ebed3-d4d2-47dc-b091-387773553897&amp;p=d474a5a7-790a-4f9f-bfcb-02fc45c14ad3&amp;pos=mid_content&amp;tpid=1566207">tek bir alışkanlığa sahip kişilerin</a>, sahip olmayanlara göre iki katından fazla birikime sahip olduğunu gösteriyor.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Başlangıç olarak, %0,06'lık bir gider oranıyla son derece uygun fiyatlıdır. Fon, gayrimenkul yatırım ortaklıklarını (GYO'lar) hariç tuttuğu için dağıtımları da nispeten vergi açısından verimlidir, bu da ödemelerin çoğunun nitelikli temettü şeklinde geldiği anlamına gelir.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Temel metodolojiyi de beğeniyorum. SCHD, oldukça titiz bir tarama süreci kullanan Dow Jones U.S. Dividend 100 Endeksi'ni takip ediyor. Şirketlerin en az 10 yıl üst üste temettü ödemesi yapmış olması gerekiyor ve serbest nakit akışının toplam borca oranı, öz sermaye karlılığı, temettü verimi ve beş yıllık temettü büyümesi gibi çeşitli ek temel göstergelere göre değerlendiriliyorlar.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Bu kalite filtreleri, SCHD'nin piyasadaki en popüler temettü ETF'lerinden biri haline gelmesinin ve yaklaşık 83,7 milyar dolarlık bir varlık yönetimine sahip olmasının büyük bir nedenidir. Ancak tüm bu güçlü yönlerine rağmen, SCHD her gelir yatırımcısı için doğru araç değildir.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Getiriyi her şeyin üstünde önceliklendiren kişiler için, ETF'nin mevcut yaklaşık %3,45'lik 30 günlük SEC getirisi yetersiz kalabilir. Gelir için portföylerine güvenen yatırımcılar genellikle çok daha yüksek ödemeler ararlar.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Bu noktada, birçok insan, göz alıcı çift haneli dağıtım oranları ilan eden en son yüksek getirili ürünü, özellikle de sentetik tek hisse senedi opsiyon gelir ETF'lerini kovalama hatasına düşer. Sorun şu ki, bu stratejilerin çoğu, temel hisse senedini tutmaya kıyasla çok zayıf toplam getiriler sunar.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Neyse ki, daha iyi seçenekler var. Hedefiniz öncelikle gelir ise, yıllık %10 veya daha fazla getiri sağlayan ve hala daha dengeli bir yapıya sahip çeşitlendirilmiş ETF'ler bulmak mümkündür. İşte şu anda %10'un üzerinde getiri sunan ve yatırımcılara her ay ödeme yapan iki gelir odaklı ETF.</p> </div> <div class="read-more-wrapper" style="display: none" data-testid="read-more"> <p class="yf-1fy9kyt">Nasdaq 100 endeksini oluşturan en büyük 100 finans dışı şirket, yüksek temettü ödemeleriyle pek bilinmez. Bu firmaların çoğu teknoloji sektöründe veya ilgili sektörlerde faaliyet göstermektedir ve önemli serbest nakit akışlarını, özellikle yapay zeka (AI) gibi alanlarda araştırma ve geliştirmeye yeniden yatırmayı tercih ederler.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Ancak ETF'ler, bu hisse senetlerinin volatilitesini istikrarlı bir gelir akışına dönüştürmek için biraz finansal mühendislik kullanabilir. Öne çıkan bir örnek JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ:JEPQ)'dir.</p> <p class="yf-1fy9kyt">JEPQ'nun stratejisi iki ana bileşenden oluşur. Birincisi, aktif olarak seçilmiş Nasdaq 100 hisse senetlerinden oluşan bir portföydür. ETF genel olarak endeksin bileşimini takip etse de, yöneticilerin endeks dışındaki ek şirketleri tutma esnekliği vardır. Amaç, Nasdaq 100'ün getirisinin çoğunu yakalarken nispeten daha düşük bir volatiliteyi korumaktır.</p> <p class="yf-1fy9kyt">İkinci bileşen ise gelirin geldiği yerdir. Portföyün bir kısmı, hisse senedi bağlantılı notlar veya ELN olarak bilinen yapılandırılmış ürünlere yatırım yapar. Bunlar, Nasdaq 100 endeksi üzerinde vadesi geçmiş bir çağrı opsiyonu stratejisinin getiri yapısını içeren finansal kuruluşlar tarafından ihra edilen borçlanma araçlarıdır.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Genel bir kural olarak, çağrı opsiyonu stratejileri, dayanak varlıklar daha volatil olduğunda daha yüksek gelir üretme eğilimindedir. Opsiyon satan yatırımcılar, bu hisse senetlerinin belirsizliği ve fiyat dalgalanmaları için telafi edilirler. Nasdaq hisse senetleri, diğer birçok sektöre göre daha yüksek volatilite sergilediği için, bu opsiyon primi önemli olabilir.</p> <p class="yf-1fy9kyt">13 Mart itibarıyla, JEPQ'nun ileriye dönük dağıtım getirisi, en son aylık ödemenin ETF'nin net varlık değerine oranlanarak hesaplanmasıyla yaklaşık %10,46'dır. ETF ayrıca geçmişte güçlü toplam getiriler sağlamıştır. Şubat 2026'ya kadar olan üç yıllık dönemde, JEPQ'nun dağıtımları yeniden yatırıldığında yıllık ortalama yaklaşık %23,24 getiri sağlamıştır.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Önemli bir uyarı var. Gelir ELN'ler aracılığıyla elde edildiği için, dağıtımın büyük bir kısmı nitelikli temettüler yerine adi gelir olarak vergilendirilir. Bu, stratejiyi vergiye tabi hesaplarda daha az vergi açısından verimli hale getirir. Yine de JEPQ, opsiyon tabanlı bir gelir stratejisi için nispeten uygun maliyetlidir ve %0,35'lik bir gider oranı talep eder.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Bazı yatırımcılar Nasdaq 100'ü ve JEPQ gibi onun etrafında inşa edilen stratejileri biraz fazla yoğun bulabilir. Endişe, sadece endeksin en büyük 10 holdingi tarafından domine edilmesi değil, aynı zamanda ağır bir teknoloji sektörü eğilimine sahip olmasıdır. Küçük bir şirket grubu, endeksin önemli bir bölümünü oluşturur, bu da genel portföyü daha az dengeli hale getirebilir.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Daha geniş bir çeşitlendirme önceliğiniz ise, bir alternatif NEOS S&amp;P 500 High Income ETF (BATS:SPYI)'dir. Nasdaq 100'e odaklanmak yerine, SPYI S&amp;P 500 endeksine göre endekslenmiştir. Bu, hemen daha geniş bir sektör yelpazesine maruz kalmayı yayar ve birçok Nasdaq tabanlı stratejide görülen teknoloji yoğunluğunu azaltır.</p> <p class="yf-1fy9kyt">SPYI daha sonra bu hisse senedi maruziyetinin üzerine bir endeks opsiyon stratejisi ekler. JEPQ'nun aksine, fon ELN'lere güvenmez. Bunun yerine, doğrudan S&amp;P 500 endeksinin kendisi üzerinde opsiyon satar. Bu ayrım vergi amaçları için önemlidir.</p> <p class="yf-1fy9kyt">SPX sembolü altında işlem gören S&amp;P 500 endeksi üzerinde yazılan opsiyonlar, Bölüm 1256 sözleşmeleri olarak sınıflandırılır. Bu sözleşmeler, kazançların %60'ının uzun vadeli sermaye kazancı oranlarında ve %40'ının kısa vadeli oranlarda vergilendirildiği karma vergi muamelesi görür, bu da elde tutma süresine bakılmaksızın geçerlidir. Bu yapı, gelirin tamamen adi gelir olarak vergilendirildiği stratejilerden daha avantajlı olabilir.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Diğer bir fark, opsiyon stratejisinin nasıl yönetildiğidir. SPYI'nin dayanak hisse senedi maruziyeti büyük ölçüde S&amp;P 500'ü yansıtırken, opsiyon bileşeni aktif olarak yönetilir. Yöneticiler prim geliri elde etmek için opsiyon satabilir ve zaman zaman daha fazla yükseliş katılımını korumak için opsiyon satın alabilirler.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Şimdiye kadar sonuçlar sağlam oldu. 28 Şubat 2026'ya kadar olan üç yıllık dönemde, SPYI %17,21 yıllık getiri sağladı. Bu, aynı dönemde %12,81 getiri sağlayan CBOE S&amp;P 500 BuyWrite Monthly Index ile olumlu bir şekilde karşılaştırılır.</p> <p class="yf-1fy9kyt">ETF şu anda yaklaşık %12,04'lük bir dağıtım oranı ödüyor. Bu dağıtımların vergi muamelesi de cazip olabilir. NEOS'a göre, en son dağıtımın tahmini %98'i sermaye iadesi olarak sınıflandırıldı. Sermaye iadesi hemen vergilendirilmez, bunun yerine yatırımcının düzeltilmiş maliyet bazını azaltır.</p> <p class="yf-1fy9kyt">JEPQ ile karşılaştırıldığında ana dezavantaj maliyettir. SPYI, JEPQ'nun %0,35'ine göre neredeyse iki katı olan %0,68'lik bir gider oranına sahiptir.</p> <p class="yf-1fy9kyt">testfolio.io'dan ETF geçmişe dönük test aracını kullanarak, üç ETF'yi de toplam getiri bazında karşılaştırdım, bu da dağıtımların yeniden yatırıldığı ve vergilerin dikkate alınmadığı anlamına geliyor.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Geçmişe dönük test, 30 Ağustos 2022'den 12 Mart 2026'ya kadar yaklaşık 3,5 yıllık bir dönemi kapsıyor. Her bir ETF'ye yapılan 200.000 dolarlık toplu yatırımın performansı şöyle oldu.</p> <ul><li> <p class="yf-1fy9kyt">SCHD ile başlayarak, yatırım 288.502,82 dolara yükselmişti. Bu, %44,25'lik kümülatif bir getiri veya %10,93'lük yıllık bir getiri anlamına geliyor.</p> </li><li> <p class="yf-1fy9kyt">JEPQ için, 200.000 dolarlık bir yatırım 364.509,96 dolara yükselmiş, %82,25 kümülatif getiri ve %18,52 yıllık getiri sağlamıştır.</p> </li><li> <p class="yf-1fy9kyt">SPYI ikisinin arasında yer aldı. Aynı yatırım 315.780,93 dolara ulaşarak %57,89 kümülatif getiri ve %13,81 yıllık getiri sağlamıştır.</p> </li> </ul> <p class="yf-1fy9kyt">Bu sonuçların gelecekteki performansı tahmin etmek için kullanılmaması gerektiğini belirtmek önemlidir. Bu testin kapsadığı zaman dilimi belirli sektörleri ve stratejileri lehine çevirmiş olabilir.</p> <p class="yf-1fy9kyt">SCHD'nin temettü odaklı portföyü, büyük ölçüde sektör konumlandırması nedeniyle bu pencerenin çoğunda geride kaldı. Fon, İran ile ilgili jeopolitik gerilimler ortasında iyi performans gösteren enerji şirketlerine yönelik aşırı maruziyetinden yakın zamanda bir miktar destek alsa da, daha geniş büyüme ortamı diğer stratejilerden faydalandı.</p> <p class="yf-1fy9kyt">JEPQ ve SPYI'nin her ikisi de büyüme odaklı sektörlere daha fazla maruz kalıyordu ve özellikle JEPQ, daha yoğun teknoloji yoğunluğundan faydalandı. Bu, çağrı opsiyonu stratejilerinin yarattığı yükseliş sınırlamalarını dengelemeye yardımcı oldu.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Tekrar belirtmek gerekirse, bu sonuçlar tüm dağıtımların yeniden yatırıldığı ve vergilerin göz ardı edildiği varsayımına dayanmaktadır. Bir yatırımcı, harcamaları karşılamak için bu dağıtımların bir kısmını çekmiş olsaydı veya vergiye tabi bir hesapta bunlara vergi ödemiş olsaydı, sonuçlar farklı olabilirdi. Bu nedenle, bu ETF'leri hangi tür hesapta tuttuğunuzu ve kişisel vergi durumunuzu dikkate almak her zaman önemlidir.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Çoğu Amerikalı, emekli olmak için ne kadar paraya ihtiyaç duyduklarını ciddi şekilde hafife alıyor ve ne kadar hazır olduklarını abartıyor. Ancak veriler, <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=ff1ebed3-d4d2-47dc-b091-387773553897&amp;p=6939edb6795c7&amp;pos=end_of_article&amp;tpid=1566207&amp;utm