Vadeli İşlemler, Sürekli İran Haber Akışı Ortasında Seans Yüksek Seviyelerinden İşlem Görmek İçin Gece Satışlarından Toparlanıyor

Gecelik Satışlardan Sonra Vadeli İşlemler Günün En Yüksek Seviyelerinden İşlem Görüyor, Sürekli İran Haber Akışı Ortasında

Benzinin galon başına 5 doları aşmasına - 2022'den beri en yüksek seviye - İran'ın Orta Doğu'daki enerji altyapısına yönelik saldırılarını genişletmesi ve İsrail'in askeri/güvenlik liderliğini hedef alması, İran güvenlik şefi Ali Laricani ve İran'ın paramiliter Besic biriminin komutanının öldürüldüğü yönündeki haberlere rağmen, hisse senedi vadeli işlemleri gecelik kayıplarını tersine çevirdi ve düz seviyenin hemen üzerinde, günün en yüksek seviyelerinden işlem gördü. ET 08:15 itibarıyla S&P vadeli işlemleri %0.1 artış gösterirken, Nasdaq vadeli işlemleri hala kırmızıdaydı, Nvidia'nın yükseliş gösteren satış görünümü hariç çoğu büyük teknoloji hissesi düşüş eğilimindeydi. KOSPI denizaşırı piyasalarda %163 bps ile lider durumda, ancak Asya'nın diğer bölgeleri de güçlüydü, TWSE %148 ve Brezilya %125 bps yükseldi. Çin gayrimenkulü %85 bps ile dikkat çekici bir şekilde geride kaldı. Avrupa'da otomotiv ve kimya sektörlerinde döngüsel hisseler yükselişte. Alman ZEW beklentilerinde büyük bir sapma yaşandı, mevcut veri noktası ise aşağı yukarı aynı seviyede. İran'daki çatışmanın enflasyonda hızlanma ve ülkenin petrol ithalatına olan bağımlılığına ilişkin mevcut endişeleri kötüleştirmesiyle Avustralya merkez bankası Salı günü faiz oranlarını yükseltti. Piyasalar, üretimin Mart ayındaki yaklaşık 6,5 milyon varil/gün seviyesinden Mart ayındaki yaklaşık 12 milyon varil/gün seviyesine çıkması beklentilerine rağmen, SoH'nin kısmi açılışının sonucunu analiz ederken enerji fiyatları zirvelerinden geriledi. ABD ulaşım yakıtları yükselmeye devam ediyor. Bank of America'ya göre yatırımcılar için büyüme iyimserliği düşüyor, enflasyon beklentileri artıyor ve nakit seviyeleri yükseliyor. İran insansız hava araçları ve füzeleriyle bir Irak petrol sahası ve önemli bir BAE limanının hedef alınmasının ardından WTI 100 dolar civarına geri döndü. Trump, Hürmüz Boğazı'nı güvence altına almak için diğer ülkelere yardım çağrılarını yineledi, ancak boğazdan hala sadece bir damla gemi geçebildi. Ayrıca Çin ile zirveyi yaklaşık bir ay erteledi. Tahvil getirileri düz veya 1 baz puan yukarıda, JPM masası akışları USD alımları yoluyla savunmacı kalmaya devam etse de USD karışık. ABD ekonomik veri takvimi haftalık ADP istihdam değişimi (08:15), Mart ayı New York Fed hizmet sektörü iş aktivitesi (08:30) ve Şubat ayı bekleyen konut satışlarını (10:00) içeriyor.

Piyasa öncesi işlemlerde, Nvidia hisseleri GTC etkinliğinin ardından hafifçe yükseldi, ancak diğer Mag 7 hisseleri çoğunlukla daha düşük seyretti (Nvidia +%0.2, Tesla -%0.1, Apple -%0.2, Microsoft -%0.2, Meta -%0.3, Alphabet -%0.4, Amazon -%0.3).

Veri merkezi optik bileşen geliştiricileri Coherent ve Lumentum, Nvidia CEO'su Jensen Huang'ın bakır kabloların sunucu raflarında önemli olmaya devam ettiğine dair yorumlarının ardından düştü. Coherent (COHR) %4, Lumentum (LITE) ise %4 düştü.
Delta Air Lines Inc. (DAL), Mart ayına kadar tatil ve kurumsal müşteri rezervasyonlarının hızlanmasının ardından ilk çeyrek için daha iyimser bir satış hedefi belirlemesinin ardından %4 yükseldi.
DraftKings (DKNG), Argus Research'ün tahmin piyasalarından gelen agresif rekabeti gerekçe göstererek alım notundan çekilmesinin ardından %1 düştü.
Janus Henderson Group (JHG), Victory Capital Holdings Inc.'in şirketi satın almak için iyileştirilmiş bir teklif sunmasının ardından %2 tırmandı.
Lemonade (LMND), Morgan Stanley'nin sigortacının otonom araçların otomobil sigortası sektörünü dönüştürmesiyle erken aşama bir kazanan olduğunu belirterek notunu "ağırlığını artırmaya" yükseltmesinin ardından %6 yükseldi.
Semtech (SMTC), çip üreticisinin hissenin 2026 rallisini uzatamayan bir görünüm sunmasının ardından yaklaşık %2 düştü.
Uber (UBER), araç paylaşım şirketi ve Nvidia'nın, 2028 yılına kadar küresel olarak 28 şehirde Nvidia yazılım güdümlü otonom araçlardan oluşan küresel bir filoyu piyasaya sürmek için otonom araç ortaklıklarını genişleteceklerini söylemelerinin ardından %3 kazandı.
Diğer kurumsal haberlerde, Finlandiya'nın Kone'sinin, halka arz planlayan Advent ve Cinven'e ait asansör üreticisi TK Elevator'ı satın almak için görüşmelerde bulunduğu söyleniyor. Uber, 2028 yılına kadar küresel olarak 28 şehirde Nvidia yazılım güdümlü robotaksilerden oluşan küresel bir filoyu piyasaya sürmek için Nvidia ile otonom araç ortaklığını genişletti.

En son İran savaşı haberlerinde, İsrail'in İran güvenlik şefi Ali Laricani ve İran'ın paramiliter Besic biriminin komutanını öldürdüğünü söyledi. İran, Basra Körfezi çevresindeki enerji varlıklarına yönelik saldırıları artırarak devasa bir BAE gaz sahasını ateşe verdi. Fidelity'nin küresel makro ve stratejik varlık tahsisi başkanı Salman Ahmed'e göre, çatışma "uzun süreli bir yıpratma savaşına dönüşüyor, kısa süreli bir fiyat artışı yerine petrolde kalıcı bir jeopolitik risk primi oluşturuyor." Daha uzun süreli bir çatışma olasılığı, piyasanın faiz indirimlerini fiyatlamasına neden oldu, ancak bazı muhalifler var: Morgan Stanley, Haziran ayında bir indirim ve Eylül ayında bir indirim daha yapılması yönündeki tahminine bağlı kalıyor.

Savaş başladığından bu yana petrol %40'tan fazla arttı. Son gelişmelerde, Birleşik Arap Emirlikleri'ndeki Şah sahasında operasyonlar askıya alınırken, bir Irak petrol sahası ve bir BAE limanı da insansız hava araçları ve füzelerle hedef alındı. Bu arada, Başkan Donald Trump, Hürmüz Boğazı'nı güvence altına almak için diğer ülkelere yardım çağrılarını yineledi ve İran petrol altyapısına yönelik saldırıları genişletmekle tehdit etti.

Bu arada BofA'nın anketindeki fon yöneticileri, savaş ve özel kredi endişeleri nedeniyle düşüş eğilimine girdiler. Michael Hartnett'in yazdığına göre, nakit seviyeleri geçen aydaki %3,4'ten Mart ayında %4,3'e yükseldi, bu da pandemiden bu yana en büyük artış. Yine de henüz bir hisse senedi kapitülasyonu yok ve konumlandırma, Nisan ayındaki tarife karmaşası ve Rusya'nın 2022 Ukrayna işgali gibi diğer son şoklarda görülen aşırı düşüş seviyelerine ulaşmadı.

AJ Bell piyasalar başkanı Dan Coatsworth, "Petrol fiyatı varil başına 100 doların üzerinde kaldığı sürece, piyasa için enflasyon riskleri üzerindeki alarm zilleri daha yüksek sesle çalacak" dedi.

Jeopolitik kaosun ortasında, AI haberleri şu anda bir piyasa yan gösterisi haline geldi, Nvidia hisseleri CEO Jensen Huang'ın yeni ürünleri sunmasına ve 2027 yılına kadar 1 trilyon dolarlık satış tahmini yapmasına rağmen sakin bir tepki verdi. Başka yerlerde Samsung, yeni nesil AI çipi HBM4E'yi tanıttı, Güney Koreli holding SK Group ise bellek çiplerinde küresel bir kıtlığın dört ila beş yıl daha devam etmesinin muhtemel olduğunu söyledi.

Avustralya Merkez Bankası, bu yıl ikinci artışla resmi nakit oranını %3,85'ten %4,10'a yükseltti.

M&G Investment Managers sabit gelir baş yatırım stratejisti Andrew Chorlton, "Merkez bankalarının piyasaların istediğinden daha şahin olacağı yönünde bir eğilim var" dedi. "Başka kimsenin faiz oranlarını düşüreceğini beklemiyoruz, ancak kimse faiz oranlarını düşürmeyecek ve faiz indirimi beklentilerinin kalan kısmı yavaş yavaş azalıyor."

Avrupa hisse senetleri ve tahvilleri yükselirken ABD varlıkları geride kaldı, petrol yükseldi ve ABD dizel fiyatları 2022'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Stoxx 600 %0.3 arttı - enerji ve kamu hizmetleri hisseleri öncülüğünde - savaş başladığından beri ilk kez üst üste kazancına doğru ilerliyor. Salı gününün en büyük hareketlerinden bazıları şunlardır:

Alman laboratuvar ekipmanı üreticisi orta vadeli hedefler belirledikten sonra Sartorius hisseleri %5,9'a kadar yükseldi; Morgan Stanley analistleri bunu "net pozitif" olarak nitelendirdi.
Alman havalimanı işletmecisi Fraport, pozitif serbest nakit akışı bildirmesiyle yatırımcıları teşvik ettikten sonra hisseleri Kasım ayından bu yana en fazla %4,7'ye kadar tırmandı.
Alman yayın grubu sonuçları bildirdikten ve 2026 yılı için %5-6 gelir büyümesi dahil olmak üzere rehberlik verdikten sonra Springer Nature hisseleri neredeyse bir yılın en fazla %9,6'sına kadar sıçradı.
Yıl sonu satışları ve karının analist tahminlerini aşması ve DIY perakendecisinin 10 milyon sterlinlik (13,3 milyon $) geri alımını duyurmasıyla Wickes hisseleri 10 ayın en fazla %8,6'sına kadar yükseldi.
InPost'un bir yapay zeka alışveriş asistanı piyasaya sürme planının çevrimiçi pazar yerleri için rekabetçi bir tehdit olarak görülmesiyle Allegro hisseleri %4,1'e kadar düştü.
El Confidencial'in hükümetin savunma firmasında Başkan Ángel Escribano'dan istifa etmesini istemeyi planladığı yönündeki haberlerin ardından Indra Sistemas hisseleri %7,5'e kadar düştü.
Asya hisse senetleri, yatırımcıların ham petrol fiyatlarını izlemeye devam etmesiyle birlikte, yükseliş gösteren teknoloji hisseleriyle birlikte ikinci günlük kazançlarına hazırlanırken yükseldi. MSCI Asya Pasifik Endeksi Salı günü %1,4'e kadar yükselirken, Nvidia CEO'su Jensen Huang'ın bir şirket etkinliğinde yeni ürünleri tanıttıktan sonra Samsung ve TSMC en büyük katkıda bulunanlar arasındaydı. Güney Kore'nin Kospi'si %1,6, Tayvan, Hong Kong ve Güneydoğu Asya'nın çoğundaki göstergeler de yükseldi. Pazartesi günkü ABD'deki teknoloji öncülüğündeki toparlanma, Asya şirketlerinin devam eden AI yapılanmasındaki merkezi rolüne ilişkin devam eden iyimserlikle birlikte rahatlama sağladı. Bununla birlikte, artan enerji maliyetlerinin enflasyon üzerindeki etkisiyle ilgili endişeler devam ediyor. İran'ın Basra Körfezi çevresindeki enerji altyapısına yönelik saldırılarını artırmasıyla petrol yükseldi.

Saxo Markets baş yatırım stratejisti Charu Chanana, "Bunu, yatırımcıların aniden riskle rahat hale gelmesi olarak okumazdım" dedi. "Petrolün kontrol altında kalması ve merkez bankalarının daha şahin görünmemesi halinde rallinin hafta boyunca devam edebileceği, ancak inancın hala kırılgan olduğu belirtildi."

FX'te Bloomberg Dolar Spot Endeksi, önceki gün %0,2 yükseldikten sonra düz seyretti. Avustralya Merkez Bankası'nın faiz oranını yükseltme yönünde beş-dört oyla karar vermesinin ardından AUD/USD %0,2 düşüşle 0,7056'ya geriledi, bu da daha az şahin bir yolun habercisi olabilir.

Faiz oranlarında, Hazine tahvilleri Pazartesi günkü kapanış seviyelerine göre hafifçe daha ucuz, Almanya'nın ZEW beklentileri göstergesinin tahminlerin altında kalmasına rağmen petrol fiyatlarındaki toparlanmaya rağmen yükselen Avrupa muadillerini geride bırakıyor. ABD getirileri günde yaklaşık 1 baz puan daha ucuz ve eğri marjinal olarak daha dik. 10 yıllık tahviller, sektördeki bund ve gilts'in sırasıyla 3 baz puan ve 4 baz puan gerisinde, 4,225% civarında seyrediyor. Avrupa tahvilleri, İngiltere öncülüğünde yükseldi. Alman yatırımcı görünümü İran savaşı riskleri nedeniyle düştü. Hazine tahvilleri, Salı günü öğleden sonra 1'de yeniden açılacak 20 yıllık tahvil ve başka bir ağır kurumsal yeni ihraç listesi şeklinde vade arzıyla karşı karşıya. Hazine'nin 13 milyar dolarlık 20 yıllık tahvil yeniden açılışında WI getirisi yaklaşık 4,855%, geçen ayın zayıf ihalesinden yaklaşık 19 baz puan daha ucuz, bu da 2 baz puanla kaçmıştı. IG dolar ihraç listesi şu ana kadar birkaç isim içeriyor; sekiz borç veren Pazartesi günü toplamda yaklaşık 30 milyar dolar topladı. İhraççılar, 3,6 kat kapsanan anlaşmalarda yeni ihraç tavizleri olarak yaklaşık 8 baz puan ödedi. Beş ila yedi ihraççı durdu ve Çarşamba günkü Fed politika duyurusu öncesinde Salı günü tekrar deneyebilir.

Emtialarda, WTI %270 bps artışla 96 dolara, Avrupa gazı benzer şekilde yükselirken emtialarda ham petrol toparlanıyor; İran'ın Basra Körfezi çevresindeki enerji tesislerine saldırmasının ardından Brent petrolü varil başına yaklaşık 103 dolar. ABD dizel fiyatları 2022'den bu yana en yüksek seviyesinde. Altın yaklaşık 5.000 $/ons civarında çok az değişti ve Bitcoin 74.000 doların biraz altına düştü.

ABD ekonomik veri takvimi haftalık ADP istihdam değişimi (08:15), Mart ayı New York Fed hizmet sektörü iş aktivitesi (08:30) ve Şubat ayı bekleyen konut satışlarını (10:00) içeriyor. Piyasa açılmadan önce önemli bir kazanç beklenmiyor. Lululemon ve Docusign'dan kazançlar günün ilerleyen saatlerinde açıklanacak. Nvidia'nın GTC AI konferansı San Jose'de devam ediyor. Konferanslar arasında BofA küresel sanayi (Londra), Piper Sandler enerji (Las Vegas) ve JPMorgan sanayi (Washington) yer alıyor.

Piyasa Özeti

S&P 500 mini -%0.1
Nasdaq 100 mini -%0.2
Russell 2000 mini -%0.2
Stoxx Europe 600 +%0.3
DAX +%0.2
CAC 40 +%0.5
10 yıllık Hazine getirisi 1 baz puan artışla %4.22
VIX 0.1 puan artışla 23.65
Bloomberg Dolar Endeksi 1207.96'da çok az değişti
euro %0.2 artışla 1.1523$
WTI ham petrol %2.8 artışla varil başına 96.14$
Gecelik En Önemli Haberler

İsrail, İran güvenlik şefi Ali Laricani ve İran'ın paramiliter Besic biriminin komutanını öldürdüğünü söyledi. İran, Basra Körfezi çevresindeki enerji varlıklarına yönelik saldırıları artırarak devasa bir BAE gaz sahasını ateşe verdi. BBG
Irak, OPEC ulusunun petrol üretimini dörtte bir oranında azaltmak zorunda kalmasının ardından Hürmüz Boğazı'ndan bazı petrol tankerlerinin geçişine izin vermek için İran ile temas halinde olduğunu söyledi. BBG
Başkan Donald Trump, Amerika'nın NATO müttefiklerinden Hürmüz Boğazı'nı açmaya yardım etmelerini istedi - ve onların tepkisi pek coşkulu olmadı. Alman Savunma Bakanı Boris Pistorius Pazartesi günü gazetecilere verdiği demeçte, "Bu bizim savaşımız değil, biz başlatmadık" dedi. Bu, Berlin'den Londra'ya liderlerin Trump'ın taleplerine ilişkin çekincelerini dile getirmesi ve kritik su yolunu yeniden açmak için acil askeri destek sağlama planlarının olmadığını belirtmesiyle, ABD müttefikleri arasındaki ruh halini özetliyor gibiydi. NBC
Trump, daha fazla topluluk bankasını ipotek işine geri getirmek ve daha uygun fiyatlı evler inşa etmek için inşaat maliyetlerini düşürmek amacıyla yönetim kararnameleri duyurdu ve imzaladı.
İki haftadan fazla süren amansız hava saldırılarına rağmen, ABD istihbarat değerlendirmeleri, İran rejiminin şimdilik zayıflamış ancak daha sert bir şekilde, güçlü Devrim Muhafızları güvenlik güçlerinin daha fazla kontrol uygulayarak yerinde kalacağını gösteriyor. WaPo
Çin Salı günü yaptığı açıklamada, Başkan Donald Trump'ın devam eden İran savaşı nedeniyle Pekin'e yapacağı beklenen ziyareti yaklaşık bir ay erteleme talebinde bulunduğunu söylemesinin ardından, Çin'in ABD ile geniş çapta beklenen ziyaret konusunda "iletişim halinde" olduğunu söyledi. SCMP
PBOC, dolar cinsinden bilançolarına göre ölçülen dünya çapındaki en büyük merkez bankası olma unvanını bu ay geride bırakmaya hazırlanıyor. BBG
IMF, temsilcisinin bildirdiğine göre, Ukraynalı milletvekillerinin finansmanı serbest bırakacak tedbirleri geciktirmesi nedeniyle Ukrayna'nın 8,1 milyar dolarlık paketinden yardım almaya devam etme kabiliyeti konusunda endişelerini dile getirdi. BBG
İran'daki çatışmanın enflasyonda hızlanma ve ülkenin petrol ithalatına olan bağımlılığına ilişkin mevcut endişeleri kötüleştirmesiyle Avustralya merkez bankası Salı günü faiz oranlarını yükseltti. Avustralya Merkez Bankası, bu yıl ikinci artışla resmi nakit oranını %3,85'ten %4,10'a yükseltti. WSJ
BYD ve Hyundai, otonom araç geliştirme konusunda Nvidia ile çalışma planlarını açıklamasının ardından yükselen Asyalı otomobil hisseleri arasındaydı. BBG
Merkez Bankaları

RBA, beklendiği gibi Nakit Oranını 25 baz puan artırarak %4,10'a çıkardı, karar çoğunluk oyuyla (5-4 oy bölünmesi) alındı. Beş üye 25 baz puanlık artış için oy kullanırken, dört üye Nakit Oranını değişmeden bırakmak için oy kullandı. Enflasyonun hedef üzerinde daha uzun süre kalması için önemli risk. Enflasyon riskleri yukarı doğru eğilim gösterdi. Kurul, fiyat ve istihdam hedeflerine ulaşmak için gerekeni yapacaktır. Kısa vadeli enflasyon beklentileri zaten yükseldi. Ortadoğu'daki çatışma her iki yönde de önemli riskler taşıyor ve keskin bir şekilde yükselen akaryakıt fiyatlarına neden oldu; bu fiyatlar sürerse enflasyona eklenecektir. Kararlarda verilere, gelişen görünüme ve risklere dikkat edecektir. Son aylardaki geniş veri yelpazesi, 2025'in ikinci yarısında enflasyonist baskıların önemli ölçüde arttığını doğruladı.
RBA Valisi Bullock, petrol fiyatlarındaki artışın faiz artışının nedeni olmadığını ve enflasyonun zaten çok yüksek olduğunu, enflasyona yönelik risklerin yukarı yönlü olduğunu ve nakit oranının enflasyonu hedefe geri getirmek için yeterince yüksek olmadığını söyledi. Tüm üyeler enflasyonun çok yüksek olduğu konusunda hemfikirdi, kurul enflasyonun çok yüksek olduğu konusunda hemfikirdi. Çok sağlam bir toplantı yapıldı. Tutma yönünde oy kullanan üyeler, şahin bir anlamda oy kullandılar. Tartışma, politikanın yönü değil, zamanlama hakkındaydı ve oy kullananlar hala nihai bir faiz artırımı ihtiyacını hissediyorlardı. Bugünkü artış, ileriye dönük yol hakkında bir şey söylemiyor ve oranlar için ileriye dönük yol belirsiz.
BoJ Valisi Ueda, fiyat trendinin giderek arttığını ve temel enflasyonun kademeli olarak %2 hedefine doğru hızlandığını söyledi. İstikrarlı fiyatları korumak için uygun politikayı uygulayacaktır. %2 fiyat hedefine istikrarlı ve kalıcı bir şekilde ulaşmak için para politikasını uygun şekilde yönlendirecektir. Temel enflasyonun 2026 mali yılının ikinci yarısından 2027 mali yılına kadar hedefe yaklaşmasını bekliyor. JGB getirilerinin aniden yükseldiği olağanüstü durumlarda esnek davranacağı yönündeki duruşunu yeniden teyit etti. BoJ, olağanüstü durumlarda tahvil operasyonlarını esnek bir şekilde yürütecektir.
Newsquawk'un katkılarıyla küresel piyasalara daha ayrıntılı bir bakış

APAC hisse senetleri karışık işlem gördü, bölge başlangıçta Wall Street'teki kazançları takip etti, burada duyarlılık daha yumuşak getiriler ve petrol fiyatlarındaki düşüşlerle desteklendi, ancak petrol fiyatlarının kısmen toparlanması ve katılımcıların RBA ile başlayan bu haftaki merkez bankası şölenine hazırlanmasıyla kazançlar gece sınırlı kaldı ve yaygın olarak beklenen 25 baz puanlık faiz artışını gerçekleştirdi. ASX 200, madenciler, kamu hizmetleri ve finans sektörlerindeki kazançlar teknoloji ve tüketici isteğe bağlı sektörlerindeki kayıpları telafi ederken ayakta kaldı, ancak RBA'nın faiz kararı nedeniyle yukarı yönlü hareket sınırlı kaldı, merkez bankası 5-4 oy bölünmesiyle üst üste ikinci toplantısında faiz oranlarını artırdı. Nikkei 225 kısa süreliğine 54.000 seviyesini yeniden ele geçirdi ancak petrolün erken bir düşüşten kısmen toparlanmasıyla daha sonra kırmızıya döndü. Hang Seng ve Şanghay Bileşik Endeksi karışık seyretti, Hong Kong göstergesi tüketici hisselerindeki güçlenme sayesinde erken işlemlerde daha iyi performans gösterirken, ABD Başkanı Trump'ın ABD'nin Trump-Xi zirvesini İran savaşı nedeniyle yaklaşık bir ay erteleme talebinde bulunduğunu açıklamasının ardından anakara geride kaldı.

En Önemli Asya Haberleri

Çin Maliye Bakanlığı, 2026'da daha proaktif mali politikanın devam edeceğini, yerel piyasayı ve teknolojide kendi kendine yeterliliği destekleyeceğini ve gerekli harcama seviyelerini sağlayacağını söyledi.
Japonya Başbakanı Takaichi, tüketim vergisinde ek bir artış düşünülmediğini yineledi.
Avrupa Borsaları, piyasaların petrol fiyatlarının etkilerini fiyatlamaya devam etmesiyle hepsi yükseliyor. IBEX 35, FTSE 100'ün yakından takip ettiği outperformer konumunda. Öte yandan, DAX 40 geride kalan konumda. Avrupa Sektörleri ek bir eğilim göstermiyor. Kamu hizmetleri, Barclays'in Neste için yaptığı yükseltmeyle öne çıkıyor ve tüm sektörü yükseltiyor. Teknoloji sektörü, NVIDIA GTC etkinliğinden faydalanamayarak listenin alt sıralarında yer alıyor. Diğer önemli hareketler arasında Close Brothers, Fraport ve Roche yer alıyor.

En Önemli Avrupa Haberleri

İngiltere, Finlandiya ve diğer ülkelerin, mühimmat gibi kritik yeteneklerin mevcudiyetini artırma hedefiyle 2027 yılına kadar yeni savunma finansman mekanizmalarını araştırdığı bildiriliyor.
Döviz

DXY, dar bir aralıkta düz seyrediyor, geceki zirvelerden hafifçe düşüyor ve son zayıflığın ardından seans düşük seviyelerine daha yakın işlem görüyor. Fiyat hareketi, sınırlı yeni tırmanışla petrol ve jeopolitiklere duyarlı kalıyor. Potansiyel ABD-İran diyaloğu ve temasla ilgili çelişkili raporlar etrafındaki manşetler yönü baskıladı, İranlı üst düzey bir güvenlik figürünün öldürüldüğüne dair raporlar ise kısa süreliğine USD'yi baskıladı.
EUR/USD, daha yumuşak USD ile uyumlu olarak önceki zayıflığı tersine çevirerek hafifçe yükseliyor. Odak noktası, Karadeniz tarzı bir güvenlik modelinin Hürmüz Boğazı'na uygulanabileceğini öne süren ve AB katılımına kapıyı açık bırakan AB'den Kallas'ın yorumlarını içeriyor. AB-Avustralya ticaret anlaşmasındaki ilerlemeye çok az tepkiyle, daha geniş EUR katalizörleri sınırlı kalıyor. EUR, yetersiz ZEW Ekonomik Duyarlılık metrikleri nedeniyle düşüşler gördü.
GBP/USD, mütevazı USD zayıflığına paralel olarak daha güçlü işlem görüyor. İngiltere'ye özgü haber akışı hafif, ancak piyasalar İran çatışmasındaki konumlanma konusundaki gerilimler hakkında raporlar arasında İngiltere-ABD ilişkilerini izlemeye devam ediyor. Çift, son aralığının üst bandına yakın seyrediyor.
USD/JPY, doların ve petrolün gece kısmen toparlanmasıyla desteklenen 159.00'un altındaki kısa süreli bir hareketten toparlandı. Avrupa seanslarındaki daha geniş USD zayıflığı nedeniyle yukarı yönlü hareket sınırlı kalıyor, bu da çifti son zirvelerden uzaklaştırıyor ve dünkü aralık içinde konsolide oluyor.
Antipodlar karışık seyrediyor, AUD/USD RBA sonrası mütevazı bir şekilde daha güçlü. Faiz kararına verilen ilk güvercin tepki, Vali Bullock'un enflasyonun yüksek kaldığını ve anlaşmazlığın zamanlama yerine daha fazla sıkılaştırmanın yönü etrafında yoğunlaştığını vurgulayan şahin bir tonla geri döndü.
Sabit Gelir

UST'ler başlangıçta dünkü satışları uzattı, ham petrolün gücü getirileri artırdı ve fiyatları seans düşük seviyelerine itti. Daha sonraki Laricani ile ilgili manşetler petrolde bir geri çekilmeye ve risk duyarlılığında bir toparlanmaya neden oldu, tahvilleri destekledi ve UST'leri genel olarak değişmemiş seviyelere geri getirdi.
Bund'lar benzer bir eğilim izledi, enerji gücünün yönlendirdiği daha yüksek getirilerle erken düşük seviyelere ulaştı. Petrolün Laricani ile ilgili manşetler üzerine kazançlarını azaltmasıyla hareket tersine döndü ve Bund'ları tekrar pozitif bölgeye taşıdı. Negatif ZEW Ekonomik Duyarlılık, son işlemlerde bund'ları destekledi.
Gilts, başlangıçtaki Laricani manşetlerinin ortasında açıldı ve sadece mütevazı bir erken düşüş gördü, ardından keskin bir şekilde yükselişe geçti. Tahvil getirileri ve enerjideki geri çekilmeyle birlikte gösterge tahvili güçlü bir şekilde yükseldi ve emsallerini geride bıraktı.
İngiltere, 4 milyar GBP 4.125% 2031 Gilt satıyor: b/c 3.33x (önceki 3.94x), ortalama getiri %4.228 (önceki %4.001), kuyruk 0.3bps (önceki 0.2bps).
İngiltere DMO, Nisan ayında yeni bir 10 yıllık konvansiyonel gilt ve Haziran ayında uzun vadeli gilt satmayı planlıyor. Ayrıca Nisan ve Haziran ayları arasında 2 sendikasyonlu gilt satışı planlıyor.
Japonya, 613 milyar JPY 20 yıllık JGB sattı; b/c 3.25x (önceki 3.08), ortalama getiri %3.141 (önceki %2.968).
Emtialar

İran çatışması büyük bir tırmanış olmadan devam ederken, ham petrol vadeli işlemleri önceki seansın geri çekilmesinin ardından gece toparlandı. Geç ABD işlemleri, daha sonra reddedilen ABD-İran temasıyla ilgili raporlar ve bölgesel enerji varlıklarına yönelik yenilenen İran saldırıları nedeniyle baskı gördü, bu da fiyatları destekledi. Avrupa'da manşetler daha fazla volatilite ekledi: Fujairah limanı petrol yüklemelerini askıya aldı, İsrail ise İran'ın üst düzey güvenlik şefi Laricani'nin öldürülmüş olabileceğini belirtti. Hürmüz Boğazı gelişmeleri odak noktası olmaya devam ediyor, AB'den Kallas Karadeniz tarzı bir çerçeve önerirken, Irak tanker geçişine izin vermek için İran ile devam eden görüşmeler olduğunu belirtti - bu da gün içi bir miktar zayıflığa neden oldu.
Spot altın, büyük ölçüde USD hareketlerini takip ederek dar bir aralıkta işlem görüyor. Jeopolitik gerilimler ve enflasyon endişeleri, güvenli liman kaynaklı yukarı yönlü potansiyeli sınırlayarak fiyat hareketini USD 5.000/ons seviyesi civarında tutuyor.
Baz Metaller karışık seyrediyor, bakır daha iyi risk duyarlılığıyla desteklenen önceki kazançların ardından konsolide oluyor. Fiyatlar 13.000 $/ton seviyesinin altında kalmaya devam ediyor, son yükselişin ardından ivme düzleşiyor.
Bloomberg'in kaynaklara dayandırdığı habere göre, Fujairah limanı Salı sabahı itibarıyla petrol yüklemelerini askıya aldı; Fujairah Petrol Tanker Terminallerindeki yükleme iskeleleri durduruldu.
BAE'nin Fujairah'ı petrol endüstri bölgesinde bir yangın çıktığını doğruladı.
Kaynaklara göre, Çinli devlet petrol devleri ABD muafiyetinin ardından Rus petrol sevkiyatlarını yeniden aramaya başladı.
Irak petrol bakanı, devlet haber ajansının bildirdiğine göre, Hürmüz Boğazı'ndan bazı petrol tankerlerinin geçişine izin vermek için İran ile temas halinde olduklarını söyledi.
Kazakistan'ın Kaztransoil'ine göre, Kazakistan ve Rusya, Rus petrolünün Çin'e transitini yılda 12,5 milyon tona çıkarma konusunu görüştü.
AB'den Kallas, Karadeniz'e benzer bir modelin Hürmüz Boğazı'nda kullanılabileceğini ancak komşu ülkeler, İran dahil, neyin üzerinde anlaşabileceği sorusunun olduğunu söyledi; Boğaz'a katılım için kapı kapalı değil.
Politico'nun haberine göre, ABD Başkanı'nın müttefikleri, İran'ın Hürmüz Boğazı'ndaki petrol tankerlerine yönelik saldırılarının ABD'yi köşeye sıkıştırdığından endişe ediyor.
Tasnim'in Meclis Enerji Komitesi sözcüsüne atıfta bulunarak bildirdiğine göre, İran petrol ihracatı kesintisiz devam ediyor.
Bazı Japon alüminyum alıcılarının, bir küresel üretici ile Nisan ve Haziran ayları arasındaki sevkiyatlar için ton başına 350 ABD Doları prim ödemek üzere anlaştığı bildirildi.
Jeopolitik: Orta Doğu

İsrail Savunma Bakanı Katz, İran'ın Üst Düzey Güvenlik Şefi Laricani'nin hava saldırısında öldürüldüğünü söyledi.
İsrail, üst düzey İranlı yetkili Laricani'ye saldırdı ancak bir İsrailli yetkili Jerusalem Post'a verdiği demeçte yaralanıp yaralanmadığının veya öldüğünün bilinmediğini söyledi.
İsrail Savunma Kuvvetleri, İran altyapısına yönelik geniş çaplı saldırılar düzenlediğini ve Beyrut'taki Hizbullah altyapısına yönelik ek bir saldırı dalgası başlattığını duyurdu.
Üst düzey bir İranlı yetkili, yeni Yüksek Lider'in iki aracı ülke tarafından İran Dışişleri Bakanlığı'na gönderilen teklifleri reddettiğini, Lider'in barış zamanının doğru olmadığını ve ABD ve İsrail'in yenilmesi gerektiğini belirttiğini söyledi.
İran medyasına göre, yeni İran Yüksek Lideri Mücteba Hamaney yakında bir mesaj iletecek.
İran Devrim Muhafızları, ülkenin kuzeydoğusunda casusluk suçlamasıyla 10 yabancıyı tutukladı.
İranlı yetkililer, ABD'nin çizgiyi aştığını ve büyük bir ders verme niyetinde olduklarını işaret ettiklerini söyledi.
İran Dışişleri Bakanı Aragchi, ABD temsilcisi Witkoff ile son temasının Amerikan saldırısından önce olduğunu söyledi.
Jeopolitik: Diğer

BAE, hava seyrüseferinin hava sahası genelinde normale döndüğünü güncelledi.
Pakistan, Kabil ve Nangarhar'a hava saldırıları düzenlediğini doğruladı.
NYT'ye göre, ABD Başkanı Trump yönetiminin Küba'ya, müzakerelerde anlamlı ilerleme olması için başkanının gitmesi gerektiğini söylediği bildirildi.
ABD Başkanı Trump, Küba'yı alma onuruna sahip olacağına inandığını söyledi.
Güney Kore Dışişleri Bakanı Cho ve ABD Dışişleri Bakanı Rubio, Hürmüz Boğazı'nda güvenli seyrüseferin sağlanmasını görüştü.
ABD Etkinlik Takvimi

DB'den Jim Reid gece özetini tamamlıyor

Tyler Durden
Salı, 17/03/2026 - 08:35