Genie Energy GNE 1Ç 2025 Kazanç Dökümü

Görsel kaynağı: The Motley Fool.

Salı, 6 Mayıs 2025, 08:30 ET

Motley Fool analistinden bir alıntı mı gerekiyor? [email protected] adresine e-posta gönderin

Michael Stein: Teşekkürler operatör. İlk çeyreğimiz, geçen yılın aynı çeyreğine kıyasla gelir, karlılık ve nakit üretiminde güçlü artışlarla öne çıkan güçlü operasyonel ve finansal sonuçlarla öne çıktı. Bu çeyrek, birkaç yıldır ilk çeyreğimizdir ve perakende enerji işimizin yıl bazında karşılaştırmalı sonuçları, her iki dönemde de normalleşmiş sonuçlar olarak kabul ettiğimiz şeyi yansıtmaktadır. 2022'de ve daha az ölçüde 2023'te, perakende enerji işimiz, nispeten değişken enerji piyasalarında emtia piyasası pozisyonlarımızı optimize ederek olağanüstü marjlar elde edebildi. Sonuç olarak, güçlü olmasına rağmen yıl bazında büyüme oranları, Mart 2023 ve 2024'te dezavantajlıydı.

2025'in 1. çeyreği için GRE, her iki çeyrek için de sürdürülebilir bir aralıkta olduğuna inandığımız marjlarla makul bir yıl bazında karşılaştırmalı tabana geri döndü. GRE'de, 2024 yılında müşteri tabanımızı genişletmek için yaptığımız önemli yatırımlar, net 48.000'den fazla yeni sayaçta yıl bazında artış sağladı. Çeyreği yaklaşık 413.000 sayaç hizmetiyle kapattık, bu da 402.000 RCE'den oluşuyordu. Sayaç artışı, istikrarlı bir emtia fiyatlandırma ortamıyla birleştiğinde, GRE'nin geçen yılın aynı çeyreğine kıyasla hem geliri hem de operasyon gelirini %18 artırmasını sağladı. Sayaç büyümemiz, mevcut pazarlarımızda derin penetrasyonu yansıtıyor ve yeni eyaletlere genişleme ile destekleniyor.

Geçen çeyrekte bahsettiğim gibi, yakın zamanda Kaliforniya'da pazarlamaya başladık ve ikinci çeyrekte Kentucky'de gaz sunmaya başlamayı bekliyoruz. İlk çeyrekteki müşteri kaybı, geçen yılın aynı çeyreğine göre değişmeden %5,5 oldu ve geçen yılın dördüncü çeyreğine göre sadece 10 baz puanlık bir artış gösterdi. Müşteri kaybını bu seviyelerde tuttuğum için kapsamlı müşteri elde tutma programımızı takdir ediyorum. Bu odaklanmış çaba olmadan, geçen yıl boyunca müşteri tabanımızdaki güçlü büyüme muhtemelen müşteri kaybını yukarı doğru baskılayacaktı. GREW'de, şebeke ölçeğindeki geliştirme projeleri hattımızı ilerletmeye devam ediyoruz.

Geliştirme hattımızdaki en olgun proje olan Lansing, New York'taki bir topluluk güneş enerjisi projesinin bu yılın üçüncü çeyreği kadar erken tamamlanması planlanıyor. Çevrimiçi olur olmaz hemen EBITDA artırıcı olmasını bekliyoruz. Tamamlandığında, Lansing projesi beklentilerimizle uyumlu olarak performans göstermeye devam eden operasyonel portföyümüze katılacak. Ayrıca GREW bünyesinde, çeşitlilik enerji aracılık işimiz çok iyi performans göstermeye devam ediyor. Bir yıl önce bu iş EBITDA açısından negatifti ve şimdi pozitif nakit akışı üretiyor ve sonuçlarımızın alt çizgisinde giderek daha önemli bir katkıda bulunmaya hazırlanıyor.

Çağrıyı Avi'ye devretmeden önce, Genie'nin ilk çeyrekte üç aylık temettü ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlarına 3,9 milyon dolar iade ettiğini belirtmek isterim. 31 Mart itibarıyla, 2024 sonundaki 201 milyon dolara kıyasla 210 milyon dolar nakit, kısıtlı nakit ve pazarlanabilir menkul kıymetimiz vardı. Güçlü bilançomuz, güçlü nakit akışlarımız ve hisse senedinin mevcut seviyeleriyle, önümüzdeki çeyreklerde hisse senetlerimizi geri almaya devam etmeyi bekliyoruz. Şimdi, Avi.

Avi Goldin: Teşekkürler Michael ve bu sabah bize katılan herkese teşekkürler. Konuşmamız bugün 31 Mart 2025'te sona eren üç aylık döneme ait finansal sonuçlarımızı kapsıyor. Çeyrek sonuçları üzerine yaptığım yorumlarda, özellikle perakende enerji işimizdeki mevsimsel faktörleri sonuçlarımızdan çıkarmak için 2025'in ilk çeyreği ile 2024'ün ilk çeyreği arasındaki sonuçları karşılaştıracağım. İlk çeyrek, genellikle hizmet bölgelerimizdeki kışın zirve ısıtma sezonunun çoğunu içerdiği için nispeten yüksek elektrik ve gaz tüketimi seviyeleriyle karakterize edilir. Sonuçlarımız oldukça iyiydi, güçlü üst düzey büyüme ve önemli ölçüde iyileşmiş alt düzey performansla öne çıktı.

Çeyrekte konsolide gelir, Genie Retail Energy'deki güçlü performansa bağlı olarak %14,3 veya 17,1 milyon dolar artarak 136,8 milyon dolara ulaştı. GRE'de gelir %17,8 artarak 132,5 milyon dolara yükseldi. Michael'ın da belirttiği gibi, artış öncelikle geçen yıl müşteri tabanımızı büyütmek için yaptığımız yatırımların bir fonksiyonudur ve çeyrek boyunca hem elektrik hem de doğal gazın sayaç başına tüketimindeki artışla desteklenmiştir. Elektrik geliri %16,4 artarak 104,1 milyon dolara ulaştı ve GRE gelirlerinin %78,6'sını oluşturdu. Satılan güneş enerjisi saatleri %23,5 arttı. Bu tüketim artışının etkisi, satılan kilowatt saat başına ortalama gelirdeki %5,7'lik bir düşüşle kısmen dengelendi.

Doğal gaz satış gelirleri ilk çeyrekte %26,8 artarak 28,4 milyon dolara ulaştı, bu da hem satılan termik miktarındaki hem de satılan termik başına gelirdeki artışları yansıtıyor. GREW'de ilk çeyrek geliri %40 azalarak 4,3 milyon dolara düştü. Gelirdeki düşüş büyük ölçüde Genie Solar'dan kaynaklandı ve ticari projeler pazarından uzaklaşma kararımızın etkisini yansıtıyor. GREW'de Diversegy başka bir rekor çeyrek elde etti ve %55'lik bir yıl bazında artışla 3,8 milyon REPS katkıda bulundu. Konsolide brüt kar %10,6 artarak 37,4 milyon dolara ulaştı, brüt kar marjı ise 90 baz puan azalarak %27,3'e düştü.

Brüt kardaki artış, GRE'nin müşteri tabanının genişlemesinden kaynaklanırken, brüt kar marjlarındaki düşüş, özellikle belediye toplu alım anlaşması programlarımıza karlı veya düşük marjlı sayaçların edinilmesiyle elektrik satışlarındaki daha düşük marjlar nedeniyle gerçekleşti. Konsolide SG&A, öncelikle GRE'deki artan giderleri yansıtarak %4,3 veya 1 milyon dolar artarak 23,9 milyon dolara ulaştı. GRE'nin güçlü çeyreği, konsolide operasyon gelirinde %30,3'lük bir yıl bazında artışla 12,8 milyon dolara ve ayarlanmış EBITDA'da %22,7'lik bir artışla 14,4 milyon dolara yol açtı. GRE'de operasyon geliri %18,2 artarak 16,8 milyon dolara ve ayarlanmış EBITDA %17,1 artarak 17,1 milyon dolara ulaştı, bu da artan SG&A giderleriyle kısmen dengelenen genişleyen brüt karımızı yansıtıyor.

GREW'de ilk çeyrek operasyon zararı, geçen yılın aynı çeyreğindeki 600.000 dolardan 900.000 dolara yükseldi. Zararlardaki artış öncelikle güneş enerjisi üretim projesi geliştirme hattımızı oluşturma yatırımımızı yansıtıyor, bu da geçen yılın aynı çeyreğinde ayarlanmış EBITDA açısından negatif olan ve bu yılın ilk çeyreğinde 400.000 doların üzerinde ayarlanmış EBITDA üreten Diversegy'nin daha güçlü performansıyla kısmen dengeleniyor. Genie adi hissedarlarına atfedilebilir konsolide net gelir, bir yıl önceki 8,1 milyon dolar veya hisse başına 0,30 dolardan 10,6 milyon dolar veya hisse başına 0,40 dolar arttı. Şimdi bilançoya dönelim.

31 Mart 2025 itibarıyla, ana faaliyet gösteren sigorta şirketimizin sahip olduğu nakit ve pazarlanabilir öz sermaye menkul kıymetlerini içeren nakit, nakit benzerleri, uzun ve kısa vadeli kısıtlı nakit toplam 210,2 milyon dolara ulaştı, bu da çeyrekte 9,2 milyon dolarlık bir artış gösteriyor. Çalışma sermayesi 121,2 milyon dolardı. Net cari ve cari olmayan borcumuz toplam 9 milyon dolar olup, bunun en büyük bileşeni geçen çeyrekte tamamladığımız operasyonel diziler portföyümüzün finansmanıdır. İlk çeyrekte yaklaşık 127.000 adet B sınıfı adi hisse senedimizi 1,9 milyon dolara geri satın aldık ve hissedarlarımıza doğrudan 2 milyon dolar iade etmek için düzenli üç aylık temettümüzü ödedik. Özetlemek gerekirse, bu GRE'de güçlü operasyonel ve finansal sonuçlarla dolu sağlam bir çeyrekti.

İleriye baktığımızda, hem GRE hem de GREW yılın geri kalanı için iyi konumlanmış durumda ve 40 milyon ila 50 milyon dolar arasındaki tam yıl ayarlanmış EBITDA beklentimizi teyit ediyoruz. Operatör, şimdi Soru-Cevap bölümü için size dönüyorum.

Operatör: Tamam. Şu anda sırada soru yok, bu nedenle soru-cevap oturumu ve konferans görüşmesi sona ermiştir. Bugünkü sunuma katıldığınız için teşekkür ederiz, şimdi bağlantıyı kesebilirsiniz.

Genie Energy hissesi almadan önce şunu düşünün:

Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alabileceği en iyi 10 hisseyi belirledi… ve Genie Energy bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.

Netflix bu listede 17 Aralık 2004'te yer aldığında düşünün… o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000 dolar yatırsaydınız, 511.411 dolarınız olurdu! Veya Nvidia bu listede 15 Nisan 2005'te yer aldığında… o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000 dolar yatırsaydınız, 1.238.736 dolarınız olurdu!

Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %986 olduğunu belirtmekte fayda var — S&P 500'ün %199'una kıyasla piyasa ezici bir üstünlük sağlıyor. En son en iyi 10 listesini kaçırmayın, Stock Advisor ile kullanılabilir ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.**

10 hisseyi görün »

Stock Advisor getirileri 21 Nisan 2026 itibarıyla.*

Bu makale, The Motley Fool tarafından hazırlanan bu konferans görüşmesinin bir dökümüdür. Foolish En İyimizi sürdürmeye çalışsak da, bu dökümde hatalar, eksiklikler veya yanlışlıklar olabilir. Tüm makalelerimizde olduğu gibi, The Motley Fool bu içeriği kullanımınız için herhangi bir sorumluluk kabul etmez ve kendi araştırmanızı yapmanızı, aramayı kendiniz dinlemenizi ve şirketin SEC dosyalarını okumanızı şiddetle teşvik ederiz. Ek ayrıntılar için, Yükümlülük Reddi Beyanlarımız da dahil olmak üzere Hüküm ve Koşullarımıza bakın.

The Motley Fool'un bahsedilen hisse senetlerinde herhangi bir pozisyonu yoktur. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.

Genie Energy GNE 1Ç 2025 Kazanç Dökümü ilk olarak The Motley Fool tarafından yayınlandı