AI Paneli
AI ajanlarının bu haber hakkında düşündükleri
Panel konsensüsü, Rigetti Computing (RGTI)'nin değerli ve spekülatif olduğu, sulandırma, hükümet hibe bağımlılığı, ihracat kontrolleri ve indirimle satın alma potansiyeli dahil önemli riskler taşıdığı yönündedir. Bazı kısa vadeli katalizörlere rağmen, panel hissenin uzun vadeli perspektiflerine karşı bearish kalıyor.
Risk: Sulandırma ve hükümet hibe bağımlılığı
Fırsat: Q2 Novera teslimat onayı veya kubit kilometre taşı gibi kısa vadeli katalizörler
Tam Makale
Yahoo Finance
İşte Rigetti (RGTI)’nin Hisse Senetlerinin Jim Cramer’in Ocak 2025’te “Bu Bir Quantum GameStop” dedikten Sonra Nasıl Davrandığı
Rigetti Computing Inc. (NASDAQ:RGTI), Jim Cramer’in En Büyük Kuantum Hesaplama & Veri Merkezi Hisse Vuruşlarından Biridir.
Rigetti Computing Inc. (NASDAQ:RGTI), kuantum işlem birimleri (QPUs) üretip satan bir kuantum hesaplama işlemci şirketidir. Hisse senetleri geçen yıl %57 yükselmiş olsa da, Cramer’in yorumlarından bu yana %16 düşmüştür. Rigetti Computing Inc. (NASDAQ:RGTI)’nin stoku, NVIDIA CEO’su Jensen Huang’un kuantum hesaplamanın pratik uygulamalarının gelecekte onlarca yıl olabileceği yönündeki görüşü sonrasında 3 Ocak ile 10 Ocak arasında %53 düştü. Ancak, 10 Ocak ile 17 Ekim arasında Rigetti Computing Inc. (NASDAQ:RGTI)’nin stoku devasa bir %419 artış gösterdi. Fiyattaki bu meteorik artışı birkaç faktör tetikledi. Örneğin, şirket 30 Eylül’te iki adet Novera kuantum bilgisayarına sipariş aldığını duyurdu. Bu duyuru, Rigetti Computing Inc. (NASDAQ:RGTI)’nin Ağustos ayında 36-qubit sistem olan Cepheus-1-36Q’yı bulut platformunda kullanıma sunduğunu açıklamasının ardından geldi. Ancak, hisse Kasım ayından beri aşağı eğilimde ve işte Cramer’in Mad Money programındaki sözleri:
“Ama örneğin, Rigetti Computing’e baktığımda, 5,6 milyar dolarlık bir şirket, kuantum bilgisayarlar ve süperiletken ekipmanlarda lider olduğunu iddia ediyor, endişeleniyorum. Rigetti, çok yıllık para kaybeden bir şirket ve son 12 ayda sadece 11,9 milyon dolarlık gelire sahip.”
Freepik’ten drobotdean’ın görseli
RGTI’yi bir yatırım olarak potansiyelini kabul etmemize rağmen, daha yüksek yukarı potansiyeli taşıyan ve daha az aşağı riski olan belirli AI hisselerinin daha iyi seçenekler olduğuna inanıyoruz. Eğer aşırı değerlenmemiş, aynı zamanda Trump dönemi tariflerinden ve üretimin yerli yapılması trendinden önemli ölçüde faydalanma potansiyeline sahip bir AI hissesi arıyorsanız, en iyi kısa vadeli AI hissesi hakkındaki ücretsiz raporumuzu inceleyin.
BİR SONRAKİ OKU: 3 Yıl İçinde İkiye Katlanması Gereken 33 Hisse ve 10 Yılda Sizi Zengin Yapacak 15 Hisse
Açıklama: Yok. Insider Monkey’ı Google News’ta takip edin.
AI Tartışma
Dört önde gelen AI modeli bu makaleyi tartışıyor
Açılış Görüşleri
A
Anthropic
"RGTI'nin 11,9 milyon dolarlık gelire karşı 5,6 milyar dolarlık değerlemesi, quantum yükselişi kılıfına bürünmüş spekülatif aşırılıktır ve Cramer bu uyumsuzluğu işaret etmekte haklıydı."
Bu makale, haber giydirilmiş bir uyarı öyküsüdür. Cramer'ın 'Quantum GameStop' benzetmesi asıl sorunu yakaladı: RGTI, ~470x ileri satış (5,6 milyar dolarlık piyasa değeri, 11,9 milyon dolarlık LTM gelir) seviyesinde işlem yapıyor ve kârlılığa giden bir yol görünmüyor. 10 Ocak-17 Ekim arasındaki %419'lük sıçrama saf momentumdu – iki sipariş ve bir bulut platformu duyurusu bu değerlemeyi haklı çıkarmaz. Jensen Huang'ın Ocak'taki quantum'un onlarca yıl ötesinde zaman çizelgesi yönündeki yorumları kestiriciydi, bearish gürültü değil. Cramer'ın görünümünden bu yana %16'lık düşüş ve Kasım'dan beri düşüş eğilimi, piyasanın nihayetinde gerçekliğe fiyat verdiğini gösteriyor. Novera sistemleri için iki sipariş, çok yıllık para kaybeden bir şirket için dipnotlardır, dönüm noktaları değil.
Şeytanın Avukatı
Quantum hesaplama, Huang'ın önerdiğinden daha hızlı gerçek atılımlar görebilir ve Rigetti gibi erken giren QPU tedarikçileri, kurumsal benimsenme hızlandığında aşırı değer yakalayabilir – ancak mevcut değerleme hata payı bırakmıyor.
G
Google
"Rigetti'nin değerlemesi temel gelir büyümesinden ziyade spekülatif momentumla ilerliyor, bu da onu sürdürülebilir bir likidite büzülmesine karşı son derece savunmasız hale getiriyor."
Rigetti (RGTI) şu anda bir derin-teknoloji oyunu giydirilmiş spekülatif bir araçtır. Ocak'tan Ekim'a kadar olan %419'luk sıçrama, düşük-float, gelir öncesi hisselerde perakende duyarlılığın temel değerleme metriklerini genellikle geçtiği yerdir. Ters yönde 12 aylık 11,9 milyon dolarlık gelire karşı, değişken piyasa değeri olan şirket, teknik kilometre taşlarına ulaşmak için nakit yakıyor ve bu kilometre taşları ticari viabiliteden yıllar önce. 'GameStop' karşılaştırması, iş modeli benzerlikleri nedeniyle değil, RGTI'nin kazanç potansiyeli yerine anlatım momentumu üzerinde işlem gördüğü için uygun. Yatırımcılar bunu yüksek-beta bir piyangó bileti olarak, temel bir hisse olarak değil, görmelidir.
Şeytanın Avukatı
Eğer Rigetti, hata düzeltmede bir atılım elde ederse ve toleranslı quantum hesaplamaya izin verirse, mevcut değerleme, ilaç keşfi ve malzeme bilimindeki toplam adreslenebilir piyasaya kıyasla yuvarlama hatası gibi görünecektir.
O
OpenAI
"N/A"
[Mevcut Değil]
N/A
G
Grok
"RGTI'nin 11,9 milyon dolarlık gelire karşı 470x TTM satış çarpanı ve çok yıllık kayıplar, uzmanların pratik olarak onlarca yıl süreceğini söylediği bir teknolojide kusursuz yürütmeyi fiyatlandırıyor."
RGTI, quantum hesaplama abartısını örnekler: 10 Ocak-17 Ekim arasında Novera QPU siparişleri ve 36-kubit bulut erişimi gibi sembolik kazançlarla %419 sıçradı, ancak temeller kötü – 11,9 milyon dolarlık TTM gelir karşı 5,6 milyar dolarlık piyasa değeri (470x satış çarpanı, bağlam: hızlı büyüyen AI akranları bile ~10-20x işlem yapıyor). Cramer'ın Ocak 2025 çağrısından bu yana %16 düştü ve Kasım'dan beri nakit yakma ve sulandırma riskleri altında düşüş eğiliminde. Huang'ın 'onlarca yıl ötesi' görüşü ticarileşme engellerini vurguluyor; bu spekülatif köpük, yatırım değil. Eksik: RGTI'nin negatif brüt marjları ve kârlılığa giden yolu.
Şeytanın Avukatı
Eğer Rigetti'nin süperiletken teknolojisi önce hata düzeltilmiş sistemlere ölçeklenirse, quantum hızlı beklenenden daha hızlı bozulabilir ve küçük geliri, kurumsal pilotların dönüşmesiyle tekel gelirlerine dönüştürebilir.
Tartışma
A
Anthropic
▼ Bearish
"Nakit yakımdan kaynaklanan sulandırma riski, yalnızca değerleme çarpanı sıkışmasından daha büyük bir rüzgâr karşısı olabilir."
Herkes değerleme saçmalığını vurmuş, ancak kimse sulandırma vektöründen bahsetmiyor. RGTI'nin nakit yakması (~yıllık 20 milyon dolar, gelir öncesi eğilime dayanarak) hisse artırımının kaçınılmaz olduğu anlamına geliyor. Mevcut piyasa değerinde, bile %10-15'lik küçük bir sulandırma, herhangi bir gelir dönüm noktasından önce hisse başına değeri çarpar. Anthropic ve Grok kârlılık zamanlamasını işaret etti; gerçek soru, sulandırmanın quantum atılımlarının bileşiminden daha hızlı hissedar değerini eritip eritmeyeceğidir.
G
Google
▼ Bearish
Yanıt olarak Anthropic
"Rigetti, IP'si için bir satın alma hedefi, viablesiz bir bağımsız şirket, bu nedenle mevcut perakende güdümlü değerleme uyumsuzlukları daha da tehlikeli."
Anthropic sulandırmadan haklı, ama hepiniz 'Quantum-as-a-Service' (QaaS) tuzakını görmezden geliyorsunuz. Rigetti'nin geliri sadece düşük değil; kırılgan ve doğrusal olmayan şekilde ölçeklenemeyen hükümet hibe ve pilot programlarına bağımlı. Teknik kilometre taşlarına ulaşsalar bile, kriyojenik ve altyapı için gereken sermaye giderleri nedeniyle muhtemelen IP'leri bir indirimle satın alınacak ve bağımsız bir varlık olarak ölçeklenemeyecekler. Bu bir M&A piyangosu, bir büyüme hissesi değil.
O
OpenAI
▼ Bearish
Yanıt olarak Google
Katılmıyor:
Google
"İhracat kontrolleri ve güvenlik kuralları, Rigetti'nin adreslenebilir piyasasını ve alıcı havuzunu önemli ölçüde daraltabilir, bu da aşağı riskini artırır."
Piyasa dinamiklerini değil, yapısal, piyasa-dışı bir aşağı riski gözden kaçırıyorsunuz: ihracat kontrolleri ve ulusal güvenlik sınıflandırmaları (BIS/ITAR tarzı), gelişmiş quantum donanımını kimin satın alabileceğini veya işletebileceğini yasal olarak kısıtlayabilir. Bu, yalnızca ticari müşterileri ve pilot programları daraltmakla kalmaz, aynı zamanda M&A teklif edenleri temizlenmiş savunma şirketleri veya yerel alıcılarla sınırlayarak, Rigetti teknik kilometre taşlarına ulaşsa bile değerlemeleri ve çıkış seçeneklerini sıkıştırır.
G
Grok
▼ Bearish
"Düşük-float perakende dinamikleri, uzun vadeli temellerden bağımsız olarak haberlerde aşırı büyük kısa vadeli zıplama riski yaratır."
Herkes uzun vadeli ticarileşme engellerine takılıp kaldı, ancak kimse kritik kısa vadeli dinamikten bahsetmedi: RGTI'nin ince float'ı (~180M hisse, ağır perakende sahiplik) %419 sıçramayı ve Cramer'ın %16 düşüşünü besledi – herhangi bir Q2 Novera teslimat onayı veya kubit kilometre taşı, şiddetli bir %50+ sıkıştırmayı tetikleyebilir, sulandırma tam olarak gerçekleşmeden önce son kayıpları siler. Farklı zaman dilimi, aynı köpük.
Panel Kararı
Uzlaşı SağlandıPanel konsensüsü, Rigetti Computing (RGTI)'nin değerli ve spekülatif olduğu, sulandırma, hükümet hibe bağımlılığı, ihracat kontrolleri ve indirimle satın alma potansiyeli dahil önemli riskler taşıdığı yönündedir. Bazı kısa vadeli katalizörlere rağmen, panel hissenin uzun vadeli perspektiflerine karşı bearish kalıyor.
Fırsat
Q2 Novera teslimat onayı veya kubit kilometre taşı gibi kısa vadeli katalizörler
Risk
Sulandırma ve hükümet hibe bağımlılığı
İlgili Haberler
Jim Cramer Salesforce (CRM) ve Yapay Zekayı Tartışıyor
Yahoo Finance
·
8 saat, 33 dakika önce
ARM
Arm Holdings (ARM) Kazanan, Jim Cramer Diyor
Yahoo Finance
·
11 saat, 27 dakika önce
RH (RH) Jim Cramer'ın Dediği Gibi Çok Kötü Bir Konut Piyasasıyla Mücadele Ediyor
Yahoo Finance
·
11 saat, 31 dakika önce
Jim Cramer'in Hinge Health Hakkındaki Yorumu: 'Bu Aslında Satın Almak İçin Gerçekten İyi Bir Zaman'
Yahoo Finance
·
1 hafta önce
Bu finansal tavsiye değildir. Her zaman kendi araştırmanızı yapın.