Vergi Beyannamelerinden Yatırım İçgörüleri Nasıl Bulunur

Danışmanların müşterilerinden istediği çok sayıda veri arasında, vergi beyannameleri kritik öneme sahiptir.
Bu belgeler, vergilerin de ücretler olduğunu ve vergi alfa'sını bir öncelik haline getirdiğinden, planı daha iyi tasarlamak için gereklidir. (Hala lisanslı bir CPA olsam da, vergi beyannamelerinden tasarruf bulmak için bir CPA olmak gerekmez.) Vergilerden elde edilen alfa çok önemlidir çünkü vergi açısından verimli portföyler ve stratejiler oluşturmak, pazarı yenmeye çalışmaktan genellikle daha iyi bir yoldur. İşte müşterilere fayda sağlayabilecek altı yatırım ipucu:
Müşterilerin bir sermaye kaybı devri olup olmadığını kontrol edin. Piyasalar tekrar tüm zamanların en yüksek seviyelerine yaklaştığında, bunun oldukça nadir olacağını düşünürsünüz. Ancak durum böyle değil ve müşterilerin düzenli olarak büyük vergi kaybı devirleri oluyor. Bu iki önemli içgörü sağlar. İlk olarak, kaybın nereden geldiğini belirleyerek, geçmiş piyasa düşüşlerinde panikleyerek satış gibi olası kötü davranışları aydınlatın. Birçok kişi düşüş piyasalarında alışveriş yaptıklarını ancak vergi beyannamesinde bunun farklı olduğunu söylüyor. Kayıpların nereden geldiğini anlamak, bir müşterinin ne kadar risk alması gerektiğinin belirlenmesinde çok önemlidir.
İkinci içgörü, bir kayıp devrinin, pahalı fonlar veya konsantre pozisyonlar gibi yüksek ücretli veya aksi takdirde arzu edilmeyen yatırımlardan çıkma olanakları açmasıdır, vergi ödemeden. (Müşteriye şaka yollu şunu söylüyorum: "Kaybınız için üzgünüm, ama bundan en iyi şekilde yararlanalım.") Hiçbir federal gelir vergisi ödemeden ne kadar kazanç tanınabileceğini tahmin edin. Bunun tümünü kullanmanız gerektiğini söylemek değil, çünkü o kayıp devri gelecek yıllar için değerlidir. Herhangi bir gerçekleşmemiş kayıp da satılabilir ve kazançları dengelemek veya vergi kaybı devrine eklemek için kullanılabilir.
Tanınan Sermaye Kazançlarını ve Temettüleri Anlayın
Müşteri sermaye kazançlarını tanıyor ve yüksek temettü geliri gösteriyor mu? Bazen bu sık ticaret gösterir, ancak çoğu zaman vergi açısından verimsiz araçlarda olmasından kaynaklanır. Bir karşılıklı fon işlem yapar ve bir kazanç tanıyorsa, bu kazancı 1099 aracılığıyla müşteriye aktarır. ETF'ler, neredeyse her zaman, oluşturma ve kurtarma işlemi yoluyla kazançları aktarmayı ortadan kaldırabilir.
Ayrıca temettü gelirine de bakın. Çünkü toplam getiri, temettüleri kovalaymaktan çok daha önemlidir. Sadece vergi açısından vergisiz değiller (hatta nitelikli temettüler bile) aynı zamanda önemli ölçüde düşük performans göstermişlerdir.
Marjinal Vergi Oranlarını Yönetin. Yatırım kararlarının vergi sonuçları vardır. Bu nedenle, aşağıdakiler gibi vergi dilimlerini yönetebildiğimiz ölçüde değer katıyoruz. Örneğin, bir müşterinin ne kadar Roth dönüşümü yapması gerektiğini yönetebiliriz. Ya da belki emekli bir müşteri %0 federal uzun vadeli sermaye kazançları oranı içinde olabilir ve hiçbir federal vergi ödemeden kazançları tanıyabilir. (Genellikle her zaman %10 ve %12 marjinal dilimi kullanmayı ve sık sık %24 diliminin tamamını kullanmayı tavsiye ederim.) Müşterinin belediye tahvilleri sahibi olmasından ne kadar fayda sağladığını da değerlendirebilirsiniz. Ve müşteri, gelir vergisi olan bir eyalette ikamet ediyorsa eyalet gelir vergilerini de unutmayın.
Sermaye Kazançları Üzerindeki Marjinal Vergi Oranlarını Anlamak da Kritik Öneme Sahiptir. Müşteri federal %20 marjinal vergi oranını aşmadan önce ne kadar uzun vadeli kazanç tanınabilir? %15 marjinal oran içinde olsalar bile, %3.8 net yatırım gelir vergisi (200.000 doların üzerindeki tek ve 250.000 doların üzerindeki ortak olarak başvuran evli) ile mi vuruluyorlar? Çoğu zaman, müşterinin kazancı birkaç yıla yayabilmesi mümkündür.
Borcun Faydasını Değerlendirin. On yıllardır, bir ipoteğin bir tahvilin tersi olduğunu belirtiyorum. Müşteri yeterli likiditeye sahipse, borç para almak, onu ödünç vermekten daha yüksek bir vergi sonrası oranıyla nadiren mantıklıdır. Müşterilerin program A'daki ayrıntılı kesintilerine bakın ve borcun vergi sonrası maliyetini, vergiye tabi hesabındaki yüksek kaliteli bir tahvilden aldıkları vergi sonrası faiz geliriyle karşılaştırın. Borcu ödemek genellikle "kolay lokma" olarak adlandırdığım şeydir, çünkü tahvillerden daha yüksek, risksiz ve vergi avantajlı bir getiri sağlar.
Hayır Bağışlarını Doğru Yoldan Yapın
Müşterilere ne kadar bağış yapmaları veya hangi hayır kurumlarına bağış yapmaları gerektiğini söylemeyin, ancak müşterilerin bunu vergi açısından verimli bir şekilde yapabileceklerini ve hayır kurumuna aynı faydayı sağlayabileceklerini tavsiye edin. Büyük nakit bağışlar yaptıklarını görürseniz, düşük maliyetli Bir Donör Danışmanlık Fonuna (DAF) takdir edilen menkul kıymetlerin büyük, düzensiz bağışlarını yapmayı ve bunu yılda değil birkaç yılda bir yapmayı düşünün. Takdir edilen menkul kıymetler daha sonra vergilendirilebilir sonuçlar olmadan DAF'da satılabilir. Daha sonra, önümüzdeki birkaç yıl içinde, müşteri aynı hayır kurumuna bağış yapabilir.
Bu, hem o gerçekleşmemiş kazançlar üzerindeki vergilerden kaçınarak vergi tasarrufu sağlamaları hem de hediye kendisinden çok daha büyük bir vergi faydası elde etmeleri için onlara hem vergi tasarrufu sağlar hem de performans gösteremeyen büyük bir kazancı olan bir yatırımı varsa onlara bir bonus kazandırır.
Müşteri 70,5 yaşından büyükse, nitelikli hayırsever dağıtım daha da iyidir. Bir NCD, bu kişilerin zorunlu minimum dağıtımları almalarına gerek kalmadan doğrudan vergiye tabi bir IRA'dan bir veya daha fazla hayır kurumuna kadar 111.000 ABD doları bağışlamasına olanak tanır. Bu sadece vergilendirilebilir geliri azaltmakla kalmaz, aynı zamanda müşterinin Gelirle İlgili Aylık Düzeltme Miktarı'ndan (IRMAA) Medicare primleri gibi diğer vergileri etkileyen değiştirilmiş brüt gelirini de azaltır.
Almadıkları Yatırım Kesintilerini Bulun. Gördüğüm en büyük eksiklik, müşterinin CPA'sının ABD hükümet yükümlülüklerinden (Treasury bonoları, ödenenler ve tahviller gibi) faiz geliri için eyalet kesintisi almamasıdır. Bunlar eyalet ve yerel gelir vergisi için muaf tutulmuştur. Çoğu (ama tüm eyaletler değil) bazı hükümet faizine sahip bir fondan bir kesinti yapılmasına izin verir. Örneğin, Vanguard Total Bond Market ETF (BND) gelirinin %44,06'sı ABD hükümet yükümlülüklerinden geliyordu.
Vergi alfa'sının bir başka örneği de bir Roth gibi bir sağlık tasarruf hesabını kullanmaktır. Müşterilere genellikle sağlık maliyetlerini vergiye tabi parayla ödeyerek HSA katkılarını maksimuma çıkarmalarını söylüyorum. Daha sonra makbuzları saklayabilir ve onlarca yıl sonra vergi muafiyetli olarak kendilerini geri ödeyebilirler.
Bunlar, bir vergi beyannamesinden elde edilebilecek ipuçlarından sadece bazılarıdır. Unutmayın, vergi alfa'sı bulmak, pazarı yenmeye çalışmaktan daha iyi olabilir.
Bu gönderi ilk olarak The Daily Upside'da yayınlandı. Ücretsiz Advisor Upside bültenine abone olarak finansal danışman haberleri, piyasa bilgileri ve uygulama yönetimi gereksinimleri alın.