Wheaton Precious Metals İyi Bir Enflasyon Koruması mı?

Temel Noktalar
Petrol fiyatlarındaki son artış nedeniyle enflasyon yeniden hızlanabilir.
Wheaton Precious Metals'in iş modeli, enflasyonist maliyet baskılarından onu izole ediyor.
Şirket tarihsel olarak gümüş ve altından daha iyi performans göstermiştir.
- Beğendiğimiz 10 hisse senedinden daha iyisi Wheaton Precious Metals ›
Enflasyon oranı bu yıl yavaşlıyor. Şubat ayında yıllıklandırılmış %2,4 oranında büyüdü, geçen yılki %2,7'den ve 2021'deki %7 zirvesinden düştü. Ancak İran ile yaşanan savaş nedeniyle petrol fiyatları yükselirken, enflasyon yeniden hızlanabilir.
İşte altın ve gümüş akış şirketi Wheaton Precious Metals (NYSE: WPM)'nin iyi bir enflasyon hedge'i olup olmadığına bir göz atış.
Yapay zeka dünyadaki ilk trilyonerleri yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in her ikisinin de ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan tek, pek bilinmeyen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »
Enflasyon hedge'i olarak değerli metaller
Altın ve gümüş gibi değerli metaller geleneksel olarak iyi enflasyon hedge'leri olmuştur. Bunun nedeni, küresel olarak tanınan sınırlı kaynaklar olmalarıdır. Altına yatırım yapmak, gümüşe göre daha fazla istikrar ve dayanıklılık sunduğu için daha iyi bir enflasyon hedge'i olma eğilimindedir. Ayrıca, değer deposu olarak kullandığı merkez bankalarından güçlü talep görmektedir.
Gümüş de iyi bir enflasyon hedge'i olabilir. Ancak daha değişkendir. Gümüş, güneş panelleri ve elektronik gibi endüstriyel bir metal olarak önemi nedeniyle daha fazla büyüme potansiyeline sahiptir.
Pandemi kaynaklı yüksek enflasyon döneminde bu iki değerli metalin performansı şöyle oldu:
Wheaton'ın enflasyonist faydaları
Wheaton Precious Metals gümüş ve altın madenciliği yapmaz. Akış şirketi, madencilere madenleri geliştirmek ve genişletmek için sermaye sağlar. Karşılığında, üretimlerinin bir kısmını sabit bir fiyata alma hakkını alır. Şirket, altın için ons başına 650 ABD doları ve gümüş için ons başına 2,50 ABD doları gibi sabit maliyetleri 2030'a kadar sabitlemiştir. Bu nedenle, enflasyonist maliyet baskıları olmadan öngörülebilir maliyetlere sahiptir. Bu, enflasyonist dönemlerde gümüş ve altın fiyatlarındaki artıştan yararlanmasını sağlar.
Bu düşük sabit maliyetlere ek olarak, Wheaton madencilik ortaklarının artan üretiminden de yararlanıyor. Şirket şu anda bu yıl altın eşdeğeri onslarının %11 artmasını ve 2030 yılına kadar yeni akışlar ve ortaklarının madencilik gelişmeleri sayesinde %50 artmasını bekliyor. Wheaton, zaten sağlam büyüme oranını artırabilecek yeni akışları finanse etmek için yeterli mali kapasiteye sahiptir. Bu artan üretim, değerli metallerin fiyatları durgun olsa bile kazanç ve nakit akışı büyümesini desteklemelidir. Bu, şirketin kademeli bir temettü ödemeye devam etme planını desteklemektedir (yakın zamanda ödemesini %18 artırdı).
Harika bir enflasyon hedge'i
Wheaton Precious Metals'in enflasyondan korunan maliyetlerin, daha yüksek değerli metaller fiyatlarına yönelik potansiyelin ve üretim büyüklüğünün birleşimi, gümüş ve altından daha iyi performans göstermesini sağlamıştır. Sonuç olarak, tarihsel olarak değerli metallerden daha iyi bir enflasyon hedge'i olmuştur.
Şimdi Wheaton Precious Metals hissesini almalı mısınız?
Wheaton Precious Metals hissesini almadan önce şunları göz önünde bulundurun:
The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alması gereken en iyi 10 hisse senedini belirledi… ve Wheaton Precious Metals bunlardan biri değildi. Listenin başına giren 10 hisse senedi önümüzdeki yıllarda muazzam getiriler sağlayabilir.
Netflix'in bu listeye 17 Aralık 2004'te dahil edildiğini düşünün... o sırada önerimiz üzerine 1.000 ABD doları yatırdıysanız, 532.066 ABD dolarınız olurdu!* Veya Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye dahil edildiğini düşünün... o sırada önerimiz üzerine 1.000 ABD doları yatırdıysanız, 1.087.496 ABD dolarınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %926 olduğu ve S&P 500 için %185'lik piyasayı aşan bir performans gösterdiği belirtmek gerekir. Stock Advisor ile sunulan en son 10'lu listeyi kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar için bireysel yatırımcılar tarafından oluşturulan bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stock Advisor getirileri 6 Nisan 2026 itibarıyla.
Matt DiLallo, bahsedilen hisse senetlerinden hiçbirinde pozisyonda değildir. The Motley Fool, bahsedilen hisse senetlerinden hiçbirinde pozisyonda değildir. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
İçerisinde yer alan görüşler ve kanaatler yazarın görüşleri ve kanaatleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüşlerini ve kanaatlerini yansıtmayabilir.