Bu ikonik Temettü Hissesi İçin Yüklenme Zamanı

Anahtar Noktalar
Domino's Pizza, üst çizgisini istikrarlı bir şekilde büyüttü ve 2025 mali yılında serbest nakit akışını %30'dan fazla artırdı.
Şirket, hissedarları yakın zamanda üç aylık temettüsünde cömert bir %15'lik artışla ödüllendirdi.
Agresif hisse geri alımları ve iyimser uzun vadeli görünümün birleşimi, hissenin mevcut fiyatını cazip gösteriyor.
- Domino's Pizza'dan 10 kat daha çok beğendiğimiz hisse ›
Domino's Pizza (NASDAQ: DPZ) yatırımcıları için çalkantılı bir dönem oldu. Yaklaşık 500 dolarlık 52 haftanın en yüksek seviyesine tırmandıktan sonra, dünyanın en büyük pizza şirketinin hisseleri keskin bir düşüş yaşadı.
Böylesine sert bir düşüş, yatırımcıları temel işin oldukça rekabetçi bir restoran ortamında keskinliğini kaybetmeye başlayıp başlamadığını merak etmeye sevk edebilir. Ancak şirketin yakın zamanda açıklanan dördüncü çeyrek sonuçlarına daha yakından bakıldığında, bunun böyle olmadığı görülüyor. Zorlanan bir operasyon yerine, rakamlar devasa miktarda nakit üreten ve bunu agresif bir şekilde hissedarlara geri ödeyen dirençli bir işi ortaya koyuyor.
Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan, az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »
Portföylerine dayanıklı bir temettü ödeyicisi eklemek isteyen yatırımcılar için bu satış, muhtemelen kaçırılmayacak kadar iyi bir fırsat yarattı.
İstikrarlı gelir ve ağız sulandıran nakit akışı
Hızlı servis restoran sektörü genelinde tüketici harcamalarını baskılayan zorlu bir makroekonomik ortama rağmen Domino's, kazanmanın yollarını bulmaya devam ediyor.
Şirketin dördüncü çeyrek geliri, bir önceki yıla göre %6,4 artarak 1,53 milyar dolara ulaştı. Bu istikrarlı üst düzey performans, ABD'de aynı mağaza satışlarındaki %3,7'lik bir artışla desteklendi ve şirketin değere odaklı promosyonlarının ve yenilenen sadakat programının sipariş hacmini başarıyla artırdığını gösteriyor.
Ve Domino's'un alt çizgisi daha da iyi görünüyordu. Dördüncü çeyrek hisse başına kazancı (EPS), geçen yılın aynı çeyreğindeki 4,89 dolardan %9,4 artarak 5,35 dolara ulaştı.
Ayrıca, şirketin mağaza ayak izi hızla genişlemeye devam ediyor; Domino's yalnızca 2025 mali yılında dünya çapında 776 net yeni mağaza ekledi.
Ancak şirketin 2025 mali yılı sonuçlarından en etkileyici metrik nakit üretimiydi.
Tüm yıl için serbest nakit akışı, bir önceki yıla göre %31,2 artarak yaklaşık 672 milyon dolara ulaştı.
Sermayeyi hissedarlara geri ödeme
İşletmeden bu kadar çok nakit aktığı için, Domino's yönetimi serveti paylaşmaktan çekinmedi. Şirket yakın zamanda üç aylık temettüsünde %15'lik bir artış onaylayarak ödemeyi hisse başına 1,99 dolara çıkardı.
Ve temettüler, sermaye iadesi hikayesinin sadece bir parçası. Şirket ayrıca zamanla hisse başına kazancı artıran toplam hisse sayısını da azaltıyor. 2025 mali yılı boyunca Domino's, hisselerini geri almak için yaklaşık 355 milyon dolar harcadı.
Ve hisselerini agresif bir şekilde geri almasına rağmen, şirket yılı yaklaşık 460 milyon dolarlık yetkilendirilmiş hisse geri alımıyla kapattı. Bu, yönetime, hisseler düşük fiyattan işlem görürken fırsatçı bir şekilde hisse geri alımı yapmak için bol miktarda mühimmat sağlıyor.
İleriye bakış
Peki şirket ivmesini sürdürebilir mi?
Sanırım öyle.
Domino's, 2026-2028 dönemi için uzun vadeli bir rehberlik belirledi ve yıllık küresel perakende satış büyümesini %7 veya daha fazla hedefliyor. Şirketin son ivmesi göz önüne alındığında, bu tür bir büyümenin yüksek olasılıkla gerçekleşeceğini düşünüyorum ve yatırımcılar bu büyüme hikayesine cazip bir fiyattan girebilirler.
Hissenin son satışının ardından, hisseler şu anda sadece 21 kat kazançtan işlem görüyor.
Bir de şirketin %2,1'lik temettü verimi var. Ve bu temettü ödemesi, muhafazakar bir ödeme oranına (kazançların temettülere giden yüzdesi) dayanıyor. Domino's'un ödeme oranı 2025 mali yılında sadece %39'du.
Elbette riskler var. Örneğin, Uber gibi bir dizi teknoloji şirketinin teslimat yeteneklerini giderek daha fazla geliştirmesiyle, bunun Domino's'un rekabetçi konumunu güçlendireceği mi yoksa aşındıracağı mı söylemek zor. Ek olarak, Domino's on yıllardır güçlü pazar konumunu korumuş olsa da, şirket böbürlenemez; hızlı servis restoran sektöründeki rekabet kötü şöhretli derecede yoğundur.
Bu pizza devinin hisselerini bugün alan yatırımcıların, istikrarlı bir şekilde büyüyen bir temettü ve serveti uzun vadede bileşik hale getirmek için inşa edilmiş bir iş modeli ile iyi ödüllendirileceğini düşünüyorum. Daha da iyisi, bu harika şirkete cazip bir fiyattan girme şansı buluyorlar.
Domino's Pizza hissesini şimdi almalı mısınız?
Domino's Pizza hissesini almadan önce şunu düşünün:
The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alabileceği en iyi 10 hisseyi belirledi... ve Domino's Pizza bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.
Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye girdiğini düşünün... tavsiyemiz sırasında 1.000 dolar yatırsaydınız, 490.325 dolarınız olurdu!* Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün... tavsiyemiz sırasında 1.000 dolar yatırsaydınız, 1.074.070 dolarınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %900 olduğunu belirtmekte fayda var - S&P 500'ün %184'üne kıyasla piyasayı ezici bir üstünlük. Stock Advisor ile sunulan en son ilk 10 listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stock Advisor getirileri 25 Mart 2026 itibarıyla.
Daniel Sparks ve müşterilerinin bahsi geçen hisselerin hiçbirinde pozisyonu yoktur. The Motley Fool, Domino's Pizza ve Uber Technologies'de pozisyonlara sahiptir ve bunları tavsiye eder. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Burada ifade edilen görüşler ve düşünceler yazarın görüşleri ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüşlerini ve düşüncelerini yansıtmayabilir.