J.B. Hunt (JBHT) 2026 Birinci Çeyrek Kazançlar Çağrısı Transkripti

Görsel kaynağı: The Motley Fool.

TARİH

Çarşamba, 15 Nisan 2026 saat 17:00 ET

KATILIMCILAR

- Başkan — Shelley Simpson

- Finansal Direktör — Brad Delco

- Satış ve Pazarlama Başkan Yardımcısı — Spencer Frazier

- İşletme Başkanı — Nick Hobbs

- İnsanlar Başkan Yardımcısı ve Özel Sözleşme Hizmetleri Başkanı — Brad Hicks

- Intermodal Başkanı — Darren Field

Tam Konferans Çağrı Transkripti

Shelley Simpson: Andrew, ve herkese iyi akşamlar. Çalışanlarımızdan müşterilerimiz için her gün yaptıkları çalışmalara teşekkür etmek istiyorum. Hem finansal hem de operasyonel olarak sağladığımız yıl-aralıktaki iyileşme, organizasyonumuzdaki odaklanma, disiplin ve bağlılığın doğrudan sonucudur. Hala zorlu bir ortamda pazara göre güçlü sonuçlar elde ettik ve bu, belirlediğimiz stratejiye yönelik disiplinli bir şekilde uygulamanın bir yansımasıdır. Hizmetimizin gücü ve müşterilerimiz için tutarlı hizmet sayesinde pazar payı kazanıyoruz. İlk çeyrekte ilerlerken, nakliye ortamının son birkaç yıldır faaliyet gösterdiğimizden önemli ölçüde farklı olduğunu hissettik.

Geçen çeyrekte konuştuğumuzda, kamyon pazarının kırılgan olduğunu ve arzın elastikiyetini test ettiğimizi belirtmiştim. Bu değerlendirme doğru olduğunu kanıtladı. Sektördeki güvenliği artırmak için devam eden düzenleyici uygulama, uyumsuz kapasiteyi ortadan kaldırdı ve bu da erken dönemde iyileşen talebin belirtileriyle birleştiğinde çeyrek boyunca daha sıkı bir kamyon pazarının ortaya çıkmasına neden oldu. Dönüm noktalarını tahmin etmek her zaman kesin olmasa da, iyileşme yolunda olduğumuza inanıyoruz. Nasıl konumlandığımızdan kendimiz emin hissediyoruz. Son birkaç yılda oluşturduğumuz operasyonel disiplin, yıl-aralıktaki finansal iyileşmelere ve gelişmiş müşteri tepkilerine yansıyor ve bizi savunmacı bir duruştan güç pozisyonundan saldırgan bir duruşa geçirmemizi sağlıyor.

Bu, sonuçlara dayanmaktadır. Güvenlik ve hizmette olağanüstü performans sergiledik, maliyetlerimizi düşürme konusunda beklentileri aştık ve çok yüksek müşteri elde tutma oranını koruduk. Güçlü uygulamamız, müşterilerin giderek J.B. Hunt Transport Services, Inc. tercih etmesiyle şirkete birden fazla Yılın Taşıyıcısı ödülünü kazandırdı. Bu, büyüme fırsatlarının kapılarını açıyor ve bunlara kasıtlılık ve disiplinle yaklaşıyoruz. Yılın temel önceliklerimi özetleyerek ve bunların bu dinamik ortamda başarımız için bizi nasıl konumlandırdığını belirterek bitirmek istiyorum. İlk olarak, operasyonel mükemmelliğe dayalı disiplinli büyümeye odaklanıyoruz.

Müzakere sezonu sırasında müşterilerle yapılan görüşmeler daha yapıcı hale geldi, ancak fiyatları ve marjları beklenen seviyelere tam olarak geri getirmek için hala yapılması gereken işler var. Uygun olduğunda itici güç uyguluyoruz ve sunduğumuz değerden kendimiz emin kalıyoruz. Erken dönemdeki pazar değişiklikleriyle tutarlı olarak ICS ve JBT'de artan bir çekiş gücü görüyoruz ve Darren'ın tartışacağı intermodal'da fırsatlar hala mevcut. İkinci olarak, işimizde sürdürülebilir, rekabet avantajları sağlamak için insan, teknoloji ve kapasiteye yapılan yatırımlarımızı kullanmaya devam edeceğiz. J.B. Hunt Transport Services, Inc. müşterilerimize hizmet veren insanlarımıza sürekli olarak yatırım yapıyoruz ve operasyonel mükemmelliğimizin merkezinde yer alıyorlar.

Teknolojimiz insanlarımızı birbirine bağlar ve güçlendirir ve kapasitemizi en uygun şekilde kullanmamıza yardımcı olur. Daha fazla otomasyon ve üretkenliği sağlamak için yenilikçi temellerimizi geliştiriyoruz. Özellikle döngünün dibinde intermodal'da kapasite ihtiyaçlarımızı önceden finanse ettik. Bunlar işimizin temel taşlarıdır ve bu yatırımlardan gelecekte fayda görmeyi bekliyoruz. Üçüncüsü, marjları onarmaya ve uzun vadeli hissedar değerini artırmaya odaklanmaya devam ediyoruz. Disiplinli bir büyüme şirketiyiz ve aynı zamanda sermayeyi nasıl dağıttığımız konusunda da disiplinliyiz. İşimizde bir ivme var ve yılın güçlü başlangıcımıza dayanarak bunu geliştirmeye devam edeceğiz. Şimdiden, çağrıyı Brad'e devretmek istiyorum.

Brad Delco: Teşekkürler, Shelley ve herkese iyi akşamlar. İlk çeyrek sonuçlarıyla başlamak istiyorum. GAAP temeline göre gelir %5 arttı, işletme geliri %16 arttı ve seyreltilmiş hisse başına kazanç %27 arttı. Esas olarak arz odaklı bir nakliye toparlanmasının güç kazanmasıyla birlikte, hizmet tekliflerimiz için güçlü bir talep yaşadık ve buna ek olarak talebin mütevazı iyileşmeleri de oldu. Çeyrek boyunca, hizmet, güvenlik ve maliyetleri düşürme girişimlerimizde başarılı bir şekilde uyguladık ve bu girişimler ivme kazanmaya devam ediyor. İlk çeyrek konferans turu sırasında tartıştığımız gibi, bu ivme çeyrekteki marjları olumsuz etkileyen hava koşullarının etkisiyle kısmen dengelendi. Ayrıca değişken yakıt fiyatları da gördük.

İşimiz ve sektörümüz yakıt ek ücret programlarına sahiptir ve bu programlar operasyonlarımızı yakıt piyasasındaki dalgalanmalardan korur. Dürüst olmak gerekirse, intermodal müşterilerimiz için çok yakıt açısından verimli bir çözümdür, bu nedenle daha yüksek yakıt fiyatları franchise'ımızın lider intermodal franchise'ının değer teklifini artırır. Yatırımcılarımıza yakıtın genellikle geçiş ücreti bir gider olduğunu ve tipik olarak çeyrekten çeyreğe kârlara küçük bir etki yarattığını hatırlatmakta fayda var; ancak genel marjlar için seyreltici niteliktedir. Maliyetleri düşürme girişimimiz hakkında bilgi vereyim. İşletmemizden yapısal maliyetleri ortadan kaldırmayı hedefleyen 100 milyon dolarlık bir hedef duyurduğumuzdan beri her çeyrekte bir güncelleme sağladık.

İlk çeyrekte, çeyrek içinde 30 milyon doların üzerinde ek ilerleme kaydettik. Niyetimiz, bu maliyet girişimlerinin sonuçlarımızda görünür olmasını sağlamaktır ve insanlarımıza yapılan ek yatırımlara, daha yüksek sigorta primlerine, tıbbi maliyetlere ve yakıt fiyatlarına ve daha kötü havaya rağmen çeyrekte yıl-aralıktaki marjları 70 baz puan artırabildik; fiyatlandırma temel enflasyonu karşılamadı bile. Gelecekte, pazar fırsatlarından yararlanma yeteneğimizi feda etmeden yapısal maliyetlerimizde kendimize meydan okumaya devam edeceğiz. Şirketimizdeki disiplin sermaye dağıtımımıza da uzanıyor.

İşletmeye yeniden yatırım yapmaya öncelik veriyor ve yıl için 600 milyon ila 800 milyon dolar net sermaye harcaması planımızın yönlendirmesini yineleyeceğiz. Dedicated'daki başarı odaklı büyüme fırsatları, bu aralığı etkileyecek ana katalizör olmaya devam edecektir. 1 Mart'ta vadesi gelen 700 milyon dolarlık notları geri çektik ve çeyreği 0,8 dönüşle, ilan edilen bir dönüş hedefimiz olan bir dönüşün altında bitirdik. Çeyrekte yaklaşık 80 milyon dolar değerinde 380.000 hisse senedi geri satın aldık. Son olarak, Ocak ayında Yönetim Kurulu, çeyreklik temettülerimizdeki %2'lik artışı yetkilendirdi ve bu da çeyreklik temettülerimizi 22. art arda artırdığımız yıl oldu. Bunu şu şekilde bitirmek istiyorum.

İlk olarak, operasyonel mükemmellik, hizmet, güvenlik ve maliyetleri düşürme konusunda organizasyonumuzda son derece iyi çalışıyoruz. İkinci olarak, bu son piyasa dönüşünden kaynaklanan fiyatlardan kaynaklanmayan herhangi bir rüzgar olmaksızın marjlarımızı geri yükleme yoluna koyulduk, bu da piyasadaki bir ayrımcılık olduğunu düşünüyoruz. Üçüncüsü, büyümemizi desteklemek için önemli miktarda esnekliğe sahip olarak büyümemizin çoğunu önceden finanse ettik ve uzun vadeli hissedarlarımız için değer yaratmak için sermayeyi dağıtabiliriz. Güçlü bir konumdan faaliyet gösteriyoruz. Yorumlarımın sonuna geldim ve şimdi Spencer'a devredeceğim.

Spencer Frazier: Teşekkürler, Brad ve herkese iyi akşamlar. Müşterilerden ve ağımız genelinde neler gördüğümüzle başlamak istiyorum. İlk çeyrek boyunca, kamyon pazarındaki sıkılaşmanın geçici nitelikte olacağını anlayan müşterilerden değişen bir anlatı var. Bugün, çoğu müşteri, sektörde 2022'den beri görülmeyen bir kapasite eksikliği olduğunu ve bunun yapısal bir değişiklik olduğunu anlıyor. Düzenleyici uygulama kapasiteden uyumsuzluğu ortadan kaldırmış ve bu da erken dönemde iyileşen talebin belirtileriyle birleştiğinde çeyrek boyunca daha sıkı bir kamyon pazarının ortaya çıkmasına neden olmuştur. Dönüm noktalarını tahmin etmek her zaman kesin olmasa da, iyileşme yolunda olduğumuza inanıyoruz. Nasıl konumlandığımızdan kendimiz emin hissediyoruz. Son birkaç yılda oluşturduğumuz operasyonel disiplin, hizmetimizdeki yıl-aralıktaki finansal iyileşmelere ve gelişmiş müşteri tepkilerine yansıyor ve bizi savunmacı bir duruştan güç pozisyonundan saldırgan bir duruşa geçirmemizi sağlıyor.

Müşterilerimiz için değer yaratan, ağlarımızdaki uygun freti hedeflemeksizin pazar payını artırıyoruz. Müşterilerimiz, güvenilirliği fiyatlandırmadan daha fazla önemsedikleri, daha az sayıda, daha güvenilir sağlayıcılarla yüklerini konsolide ettikleri ve ölçeği, görünürlüğü ve yürütmeyi önceliklendirdikleri için daha az fiyat odaklı kararlar alıyorlar. Bu, J.B. Hunt Transport Services, Inc. için doğrudan güçlü yönlerimize hitap ediyor. Tüm hizmetlerimiz genelinde güçlü müşteri elde tutma, artan pazar payı ve genişleyen bir boru hattı görüyoruz ve intermodal'da hala fırsatlar var, Darren bunu tartışacak. Odak noktamız aynı kalıyor: yüksek düzeyde yürütme, pazar sıkılaştığında taahhütleri yerine getirme ve müşterilerimizin oynaklığı yönetmesine yardımcı olmak için platformumuzu kullanma. Bu yaklaşım geçmişte pazar payı kazanmamızı sağladı ve bunun gelecekte de devam edeceğine inanıyoruz.

Makro durumu göz önünde bulundurmaya ve bugünkü riskleri tanımaya devam ederken, daha kıvraçlı bir ortam için şirketi inşa ettik.

Şimdi, Nick'e devredeceğim.

Nick Hobbs: Teşekkürler, Spencer ve herkese iyi akşamlar. Güvenlikle başlayacağım. DOT önlenebilir kazaları milyon başına mil başına ölçüldüğünde, son üç yılın rekor güvenlik performansıyla sonuçlandık. Sürücülerimizin ve daha geniş ekiplerimizin her gün güvenli ve güvenli bir şekilde faaliyet gösterme taahhüdünün doğrudan bir sonucu olarak yeni rekorlar kırdığımızı duyurmaktan gurur duyuyorum. Büyüdükçe ve müşterilerden pazar payı kazandıkça, operasyonel mükemmelliğimizi bekleyen müşterilerimiz için temsil eden sürücüler ve operasyonlara odaklı çalışanlar işe almamız gerekecektir.

Aslında, sürücü ihtiyacımız 2022 Haziran ayından beri en yüksek seviyede. Sürücü pazarı sıkılaştıkça, ihtiyaçlarımızı karşılamak ve büyümemizi desteklemek için çeşitli stratejiler uygulamaya başladık. Bu yeni sürücüler işe alındığında, güvenlik konusundaki vurgumuz ilk günden başlar ve daha deneyimli sürücülerimiz, en iyi uygulamaları paylaşarak kültürümüzü güçlendirir. İş dünyasına gelince, odak noktamız değişmedi. Müşterilerimiz için yüksek hizmet seviyeleri sağlamaya ve güvenli ve güvenli bir şekilde faaliyet gösterirken sektördeki arka plan doğrulama standartlarında lider olmaya kararlıyız. Geçen çeyrekte, bu yıl kaybedilen 90 milyon dolarlık gelir başlığına ilişkin bir güncelleme verdik. O zamandan beri yeni kazanımlar sağladık ve sonuçları etkileyecek kadar bu rüzgarı telafi edebilecek güçlü ve gelişen bir boru hattımız var.

Şimdi, karayolu işlerimize geçelim. Genel talep, normal sezonlukluğun üzerinde ve artan ihale reddetmeleri ve yönlendirme kılavuzlarının bozulmasıyla birlikte daha fazla spot fırsat vardı. Kapasite cephesinde, kamyon pazarı piyasa faktörleri kapasiteyi baskılamaya devam ederken alışılmadık derecede sıkı kaldı. Bu, 2022'den beri görülen en yüksek seviyelerde olan kamyon oranları, ihale reddetmeleri, ISM PMI ve diğerlerinin tümüyle kanıtlandığı gibi, sektördeki yapısal bir değişikliğin sonucu olduğuna inanıyoruz. Aynı zamanda, müşterilerimizin tedarik zincirleri daha önce hiç olmadığı kadar daha çevik, daha çevik ve daha senkronize ve talepleri artıyor. Bu kombinasyon önemlidir.

Bu, sistemin hacimdeki veya kesintideki en ufak değişikliklere bile daha duyarlı olduğu anlamına gelir. Bunu geçen yılın sonlarında açıkça gördük. Hacimler zirveye ulaştığında, koşullar hızla sıkılaştı. Hizmet daha değerli hale geldi ve müşteriler, ihtiyaç duyulduğunda taahhütlerini yerine getirebilecek ortaklara yöneldi - güvenebilecekleri ortaklar. Bu dinamik ilk çeyrekte de devam etti. J.B. Hunt Transport Services, Inc. için bu, güçlü yönlerimize hitap eden bir ortamdır. Operasyonel mükemmellik, güvenilirlik ve ağ derinliği değer kazanan ortamlarda şirketimizi bu şekilde inşa ettik.

Odak noktamız aynı kalıyor: yüksek düzeyde yürütme, pazar sıkılaştığında taahhütleri yerine getirme ve müşterilerimizin oynaklığı yönetmesine yardımcı olmak için platformumuzu kullanma. Bu yaklaşım geçmişte pazar payı kazanmamızı sağladı ve bunun gelecekte de devam edeceğine inanıyoruz. Şimdi, ICS'ye geçelim. Döngünün bu aşamasında daha yüksek satın alınan nakliye maliyetleri nedeniyle brüt kar marjlarında devam eden baskılara rağmen olumlu bir ivme görüyoruz. Bu marj baskısı, müşterilerimize taahhütleri yerine getirirken aynı zamanda fiyatları yeniden müzakere ederken çalışmamızın bu aşamasında normaldir. Şimdiye kadar, müzakere sezonunda daha fazla hacim kazanıyoruz ve ihtiyaç duyulduğunda fiyat artışlarını güvence altına alıyoruz. Spot piyasa fırsatları artmış olsa da, sözleşmeli işimizdeki marj baskısını telafi etmek için yeterli değildi. Gelecekte, ivmemizden cesaret alıyoruz ve işimizi ölçeklendirirken maliyetlerimizi iyileştirmeye odaklanmaya devam ediyoruz.

Şu şekilde bitirmek istiyorum.

İlk olarak, hava, yakıt değişkenliği ve enflasyona rağmen hizmet, güvenlik ve maliyetleri düşürme konusunda organizasyonumuzda son derece iyi çalışıyoruz. İkinci olarak, bu son piyasa dönüşümünden kaynaklanan fiyatlardan kaynaklanmayan herhangi bir rüzgar olmaksızın marjlarımızı geri yükleme yoluna koyulduk, bu da piyasadaki bir ayrımcılık olduğunu düşünüyoruz. Üçüncüsü, büyümemizi desteklemek için büyümemizin çoğunu önceden finanse ettik ve uzun vadeli hissedarlarımız için değer yaratmak için sermayeyi dağıtabiliriz. Güçlü bir konumdan faaliyet gösteriyoruz. Yorumlarımın sonuna geldim ve şimdi Spencer'a devredeceğim.

Spencer Frazier: Teşekkürler, Brad ve herkese iyi akşamlar. Müşterilerden ve ağımız genelinde neler gördüğümüzle başlamak istiyorum. İlk çeyrek boyunca, kamyon pazarındaki sıkılaşmanın geçici nitelikte olacağını anlayan müşterilerden değişen bir anlatı var. Bugün, çoğu müşteri, sektörde 2022'den beri görülmeyen bir kapasite eksikliği olduğunu ve bunun yapısal bir değişiklik olduğunu anlıyor. Düzenleyici uygulama kapasiteden uyumsuzluğu ortadan kaldırmış ve bu da erken dönemde iyileşen talebin belirtileriyle birleştiğinde çeyrek boyunca daha sıkı bir kamyon pazarının ortaya çıkmasına neden olmuştur. Dönüm noktalarını tahmin etmek her zaman kesin olmasa da, iyileşme yolunda olduğumuza inanıyoruz. Nasıl konumlandığımızdan kendimiz emin hissediyoruz. Müşterilerimiz için değer yaratan, ağlarımızdaki uygun freti hedeflemeksizin pazar payı artırıyoruz. Müşterilerimiz, güvenilirliği fiyatlandırmadan daha fazla önemsedikleri, daha az sayıda, daha güvenilir sağlayıcılarla yüklerini konsolide ettikleri ve ölçeği, görünürlüğü ve yürütmeyi önceliklendirdikleri için daha az fiyat odaklı kararlar alıyorlar. Bu, J.B. Hunt Transport Services, Inc. için doğrudan güçlü yönlerimize hitap ediyor. Tüm hizmetlerimiz genelinde güçlü müşteri elde tutma, artan pazar payı ve genişleyen bir boru hattı görüyoruz ve intermodal'da hala fırsatlar var, Darren bunu tartışacak. Odak noktamız aynı kalıyor: yüksek düzeyde yürütme, pazar sıkılaştığında taahhütleri yerine getirme ve müşterilerimizin oynaklığı yönetmesine yardımcı olmak için platformumuzu kullanma. Bu yaklaşım geçmişte pazar payı kazanmamızı sağladı ve bunun gelecekte de devam edeceğine inanıyoruz.

Makro durumu göz önünde bulundurmaya ve bugünkü riskleri tanımaya devam ederken, daha kıvraçlı bir ortam için şirketi inşa ettik.

Şimdi, Nick'e devredeceğim.

Nick Hobbs: Teşekkürler, Spencer ve herkese iyi akşamlar. Güvenlikle başlayacağım. DOT önlenebilir kazaları milyon başına mil başına ölçüldüğünde, son üç yılın rekor güvenlik performansıyla sonuçlandık. Sürücülerimizin ve daha geniş ekiplerimizin her gün güvenli ve güvenli bir şekilde faaliyet gösterme taahhüdünün doğrudan bir sonucu olarak yeni rekorlar kırdığımızı duyurmaktan gurur duyuyorum. Büyüdükçe ve müşterilerden pazar payı kazandıkça, operasyonel mükemmelliğimizi bekleyen müşterilerimiz için temsil eden sürücüler ve operasyonlara odaklı çalışanlar işe almamız gerekecektir.

Aslında, sürücü ihtiyacımız 2022 Haziran ayından beri en yüksek seviyede. Sürücü pazarı sıkılaştıkça, ihtiyaçlarımızı karşılamak ve büyümemizi desteklemek için çeşitli stratejiler uygulamaya başladık. Bu yeni sürücüler işe alındığında, güvenlik konusundaki vurgumuz ilk günden başlar ve daha deneyimli sürücülerimiz, en iyi uygulamaları paylaşarak kültürümüzü güçlendirir. İş dünyasına gelince, odak noktamız değişmedi. Müşterilerimiz için yüksek hizmet seviyeleri sağlamaya ve güvenli ve güvenli bir şekilde faaliyet gösterirken sektördeki arka plan doğrulama standartlarında lider olmaya kararlıyız. Geçen çeyrekte, bu yıl kaybedilen 90 milyon dolarlık gelir başlığına ilişkin bir güncelleme verdik. O zamandan beri yeni kazanımlar sağladık ve sonuçları etkileyecek kadar bu rüzgarı telafi edebilecek güçlü ve gelişen bir boru hattımız var.

Şimdi, karayolu işlerimize geçelim. Genel talep, normal sezonlukluğun üzerinde ve artan ihale reddetmeleri ve yönlendirme kılavuzlarının bozulmasıyla birlikte daha fazla spot fırsat vardı. Kapasite cephesinde, kamyon pazarı piyasa faktörleri kapasiteyi baskılamaya devam ederken alışılmadık derecede sıkı kaldı. Bu, 2022'den beri görülen en yüksek seviyelerde olan kamyon oranları, ihale reddetmeleri, ISM PMI ve diğerlerinin tümüyle kanıtlandığı gibi, sektördeki yapısal bir değişikliğin sonucu olduğuna inanıyoruz. Aynı zamanda, müşterilerimizin tedarik zincirleri daha önce hiç olmadığı kadar daha çevik, daha çevik ve daha senkronize ve talepleri artıyor. Bu kombinasyon önemlidir.

Bu, sistemin hacimdeki veya kesintideki en ufak değişikliklere bile daha duyarlı olduğu anlamına gelir. Bunu geçen yılın sonlarında açıkça gördük. Hacimler zirveye ulaştığında, koşullar hızla sıkılaştı. Hizmet daha değerli hale geldi ve müşteriler, ihtiyaç duyulduğunda taahhütlerini yerine getirebilecek ortaklara yöneldi - güvenebilecekleri ortaklar. Bu dinamik ilk çeyrekte de devam etti. J.B. Hunt Transport Services, Inc. için bu, güçlü yönlerimize hitap eden bir ortamdır. Operasyonel mükemmellik, güvenilirlik ve ağ derinliği değer kazanan ortamlarda şirketimizi bu şekilde inşa ettik.

Odak noktamız aynı kalıyor: yüksek düzeyde yürütme, pazar sıkılaştığında taahhütleri yerine getirme ve müşterilerimizin oynaklığı yönetmesine yardımcı olmak için platformumuzu kullanma. Bu yaklaşım geçmişte pazar payı kazanmamızı sağladı ve bunun gelecekte de devam edeceğine inanıyoruz. Şimdi, ICS'ye geçelim. Döngünün bu aşamasında daha yüksek satın alınan nakliye maliyetleri nedeniyle brüt kar marjlarında devam eden baskılara rağmen olumlu bir ivme görüyoruz. Bu marj baskısı, müşterilerimize taahhütleri yerine getirirken aynı zamanda fiyatları yeniden müzakere ederken çalışmamızın bu aşamasında normaldir. Şimdiye kadar, müzakere sezonunda daha fazla hacim kazanıyoruz ve ihtiyaç duyulduğunda fiyat artışlarını güvence altına alıyoruz. Spot piyasa fırsatları artmış olsa da, sözleşmeli işimizdeki marj baskısını telafi etmek için yeterli değildi. Gelecekte, ivmemizden cesaret alıyoruz ve işimizi ölçeklendirirken maliyetlerimizi iyileştirmeye odaklanmaya devam ediyoruz.

Şu şekilde bitirmek istiyorum.