Kratos vs. Rocket Lab: Hangi Gözden Uzak Savunma Hissesi Sizi Daha Zengin Edecek?

Anahtar Noktalar
Kratos ve Rocket Lab, yüksek büyüme nişlerine odaklanan iki gelişmekte olan savunma şirketidir.
Kratos, insansız sistemler ve füze savunmasına odaklanarak uygun fiyatlı askeri teknoloji konusunda uzmanlaşmıştır.
Rocket Lab, ticari bir fırlatma şirketinden savunma yüklenicisine dönüştü ve geçen yıl füze uyarı uyduları için büyük bir sözleşme kazandı.
- Kratos Defense & Security Solutions'dan daha çok beğendiğimiz 10 hisse senedi ›
Küresel askeri faaliyetlerdeki ve ulusal güvenlik harcamalarındaki artışın ortasında savunma hisseleri manşetlere çıkıyor. Pazar, çok yıllı bir yeniden silahlanma döngüsüne hazırlanıyor ve savunma şirketlerinin sipariş defterleri önemli ölçüde büyüyor.
Büyüme potansiyeli olan gözden uzak iki savunma hissesi Kratos (NASDAQ: KTOS) ve Rocket Lab (NASDAQ: RKLB)'dir. Birçok yatırımcı büyük isimli ana yüklenicilere odaklanırken, orta düzey şirketler savunma endüstrisindeki yüksek büyüme nişlerini sarsıyor.
Yapay Zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devamı »
Portföyünüzü büyütmek istiyorsanız, şimdi Kratos ve Rocket Lab'ı düşünme zamanı olabilir. Peki bugün hangisi daha iyi bir alım? Detaylara dalalım ve öğrenelim.
Kratos, uygun fiyatlı teknolojiyle savunma endüstrisini altüst ediyor
Kratos, işinin çoğunluğu ulusal güvenliğe odaklanmış özel bir savunma yüklenicisidir. Geçen yıl, toplam gelirinin yaklaşık %68'i yabancı askeri satışlar da dahil olmak üzere ABD hükümetinden geldi. Şirket öncelikli olarak insansız hava sistemleri, uydu yer istasyonları, mikrodalga elektroniği ve füze savunmasına odaklanmaktadır.
Kratos'u çekici kılan şey, Lockheed Martin veya RTX gibi ana yüklenicilerden daha düşük bir maliyetle yüksek teknolojili donanım üreten yıkıcı bir orta düzey yüklenici olmasıdır. Kratos, "uygun fiyatlılığın bir teknoloji olduğunu" söylüyor ve uygun maliyetli çözümlerle pazara ilk giren olmak istiyor. Kratos, ana yüklenicilerle doğrudan rekabet etmiyor; donanımını daha geniş sistemlere entegre etmek için Northrop Grumman ve GE Aerospace gibi şirketlerle yakın bir ortak olarak çalışıyor.
Geçen yıl Kratos, Pentagon'un hipersonik teknolojileri için bir test alanı olmayı amaçlayan MACH-TB 2.0 programı için 1,45 milyar dolarlık bir sözleşme kazandı. Bu sözleşme, şirketin tarihinin en büyüğü ve 2026 yılına kadar geliri yaklaşık 400 milyon dolara çıkarması beklenen hipersonik işinin temelini oluşturuyor.
İşinin bir diğer büyüyen segmenti ise, ABD Deniz Piyadeleri MUX TACAIR programı kapsamında ilk İşbirlikçi Muharebe Uçağı olarak seçilen ve F-35 gibi insanlı savaş uçakları için insansız bir ortak görevi gören Valkyrie taktik drone'unu ürettiği İnsansız Hava Sistemleri (UAS)'dir. Kratos, Ocak ayında verilen 231,5 milyon dolarlık sözleşmede Northrop Grumman ile önemli bir alt yüklenicidir.
Rocket Lab'ın küçük bir fırlatma sağlayıcısından ABD savunma yüklenicisine evrimi
Rocket Lab, ticari küçük fırlatma uzay şirketi olarak başladı ve o zamandan beri ABD ulusal güvenliği için bir savunma yüklenicisine genişledi. Geçen Aralık ayında uzay şirketi, Uzay Geliştirme Ajansı'nın (SDA) İzleme Katmanı Tranche 3 programı için 18 uydu tasarlamak, üretmek ve işletmek üzere 816 milyon dolarlık bir ana sözleşme kazandı. Bunlar, Rocket Lab'ın Phoenix kızılötesi sensörü ve StarLite uzay koruma sensörleri dahil olmak üzere gelişmiş füze uyarı, izleme ve savunma sensörleriyle donatılacak.
Şirket ayrıca Electron roketinin alt-orbital bir versiyonunu, Hipersonik Hızlandırıcı Alt-Orbital Test Roketi (HASTE) olarak geliştirdi. HASTE, hipersonik ve alt-orbital sistem teknolojisini ilerletmek için güvenilir, yüksek frekanslı uçuş testi fırsatları sunar. Geçen yıl şirket, Golden Dome gibi çabaları desteklemek için önemli bir ulusal güvenlik girişimi olarak görülen üç HASTE görevi tamamladı.
Ek olarak, Rocket Lab'ın uzay sistemleri segmenti, dikey olarak entegre bir uzay şirketi haline geldikçe işin büyüyen bir parçasıdır. SDA'nın Tranche 3 İzleme Katmanı için hem uzay araçları hem de yükleri şirket içinde üreten tek ticari sağlayıcıdır, bu da optik ve yüklerini dışarıdan sağlamak zorunda kalan rakiplerinden daha fazla program ve maliyet kontrolü sağlar.
Yükselen savunma yüklenicilerinden hangisi daha iyi bir alım?
Analistler, Rocket Lab'ın 2028 yılındaki GAAP dışı (düzeltilmiş) hisse başına kazancının (EPS) yaklaşık 0,29 $ olacağını tahmin ediyor, bu da ona bu ileriye dönük tahminlerin 264 katı bir değerleme sağlıyor, oysa Kratos, 2028 yılı için beklenen 1,34 $'lık EPS'sinin 68 katından fiyatlanıyor. Yüksek değerlemeler göz önüne alındığında, her iki hisse de büyüme arayan agresif yatırımcılar için en uygunudur. İkisi arasında seçim yapmak, neye maruz kalmak istediğinize bağlıdır.
Rocket Lab, savunma işi aracılığıyla ticari müşterilere ve hükümetlere hizmet veren çeşitlendirilmiş bir şirkettir. Savunma dışında, bu yıl daha büyük Neutron fırlatma aracını fırlatmayı hedefliyor. Şirket şu anda kârsız, ancak ona yatırım yapmak büyüyen uzay ekonomisine bir bahistir.
Kratos, saf bir savunma yüklenicisidir ve bu yıl için görünümü, hipersonik sözleşme ve Valkyrie drone'unun artmasıyla desteklenmektedir. Hisse senedine yatırım yapmak, drone ve hipersonik gibi savunma teknolojilerine maruz kalmanızı sağlayabilir. Bugün bir hisse seçmek zorunda kalsaydım, Kratos'a küçük bir avantaj sağlardım çünkü şu anda kârlı ve ileriye dönük kazanç bazında daha ucuz.
Şu anda Kratos Defense & Security Solutions hissesi mi almalısınız?
Kratos Defense & Security Solutions hissesi almadan önce şunu düşünün:
The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alabileceği en iyi 10 hisseyi belirledi… ve Kratos Defense & Security Solutions bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.
Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye girdiğini düşünün… o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000 $ yatırım yapsaydınız, 495.179 $ kazanırdınız!* Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün… o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000 $ yatırım yapsaydınız, 1.058.743 $ kazanırdınız!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %898 olduğunu belirtmekte fayda var — S&P 500 için %183'e kıyasla piyasayı ezici bir üstünlük. Stock Advisor ile sunulan en son ilk 10 listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stock Advisor getirileri 21 Mart 2026 itibarıyla.
Courtney Carlsen'in Rocket Lab'da pozisyonları var. The Motley Fool'un GE Aerospace, Kratos Defense & Security Solutions, RTX ve Rocket Lab'da pozisyonları ve tavsiyeleri var. The Motley Fool, Lockheed Martin'i tavsiye ediyor. The Motley Fool'un bir açıklama politikası var.
Burada ifade edilen görüş ve düşünceler yazarın görüş ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüş ve düşüncelerini yansıtmayabilir.