McCormick, Unilever’ın gıda işini, yaklaşık 45 milyar dolarlık bir değerlemeyle satın aldı.

McCormick, Unilever’in gıda işini nakit ve hisse senedi kombinasyonu ile satın alacak, bu anlaşma Unilever birimini yaklaşık 45 milyar dolarlık bir değerle değerlendiriyor, iki gıda şirketi duyurdu.
Unilever Foods’un portföyünün çoğunu satın almak için, Hellmann’s mayonezi ve İngiltere’nin favorisi Marmite dahil olmak üzere, McCormick 15,7 milyar dolar nakit ödeyecek. Unilever hissedarları, birleşik şirketin %55,1’ini elinde bulunduracak, Unilever ise %9,9’luk bir paya sahip olacak.
Anlaşma, McCormick için milyarlarca dolar tutarında yıllık satış ekleyecek ve baharat devi portföyünü soslar ve soslar alanında daha da genişletecek. Zaten Frank's RedHot ve Cholula acı sosları ile French's hardalı’na sahip. Unilever Foods’un satışlarının yaklaşık %70’i Hellmann’s ve Knorr’dan geliyor, Knorr, baharatları, et suyu küpleri ve çorbaları ile bilinen bir gıda markası.
Unilever için, gıda işinin çoğunu elden çıkarmak, şirketin daha hızlı büyüyen kişisel bakım segmentine odaklanmasını sağlıyor. Aralık ayında Unilever, ayrı bir şirket olarak Magnum Ice Cream Company olarak işlem görmeye başlayan dondurma işini ayırdı.
Her iki şirket de, hissedar ve düzenleyici onayı beklenirken, anlaşmanın 2027 ortasında tamamlanmasını bekliyor.
Anlaşma tamamlandığında, Unilever, birleşik şirketin 12 üyeden oluşan yönetim kurulunda dört kişiyi atayacak. İlk iki yıl boyunca bu direktörlerden biri bir Unilever yöneticisi olacak.
McCormick, küresel genel merkezini Maryland, Hunt Valley’de korumayı ve Unilever Foods’un uzun süredir evi olan Hollanda’da uluslararası bir genel merkez eklemeyi planlıyor. Birleşik şirketin ayrıca Avrupa’da ikinci bir hisse senedi listesi de olacak.
Anlaşma, Big Food arasında daha geniş bir trendi izliyor. Birçok paketlenmiş gıda ve içecek şirketi, tüketicilerin ürünlerinin daha azını satın almasıyla birlikte, elden çıkarmalar ve bölünmeler yoluyla daha verimli hale geliyor. 2024’te, tüketim ürünleri endüstrisindeki birleşme ve satın alma faaliyetlerinin neredeyse yarısı elden çıkarmalardan kaynaklandı, bu da danışmanlık firması Bain’e göre.
McCormick hisseleri, piyasa öncesi işlemlerde %1 arttı, Unilever hisseleri ise yatırımcıların mega birleşme hakkındaki çekincelerini yansıtarak yaklaşık olarak sabit kaldı.
"Bu potansiyel işlemden önemli stratejik fayda ve olası çekici [hisse başına kazanç] artışı olduğunu kabul ediyoruz, ancak aynı zamanda büyük olasılıkla anlaşma değerinin yüksekliğini, uygulama riskini ve birleşik varlığın Unilever hissedarları tarafından çoğunlukla sahiplenilmesini de kabul ediyoruz, bu durum ilk yatırımcı hevesini azaltabilir” dedi Barclays analisti Andrew Lazar, iki şirket arasındaki ilk görüşmeleri Wall Street Journal’ın bildirmesinden sonra 20 Mart’ta müşterilerine gönderdiği bir notta.