Meta CEO Mark Zuckerberg'den Nvidia ve Micron Yatırımcıları İçin Harika Haber Geldi

Ana Noktalar

Meta, kısmen daha yüksek bileşen fiyatları nedeniyle sermaye harcaması tahminini yükseltti.

Hiper ölçekleyiciler arasında bulut bilişim büyümesi hızlanıyor, bu da yapay zeka harcamaları için iyi bir işaret.

Nvidia ve Micron, fiyat artışlarından ve daha yüksek sermaye harcamalarından yararlanmak için iyi bir konumda.

• Beğendiğimiz 10 hisse senedi Meta Platforms'tan daha iyi ›

Büyük teknoloji şirketlerinin kazançları, Meta Platforms (NASDAQ: META), Alphabet, Amazon ve Microsoft hepsi Çarşamba öğleden sonra üç aylık raporlarını açıkladıktan sonra geldi ve net bir tema vardı.

Yapay zeka harcamaları artmaya devam ediyor ve büyük hiper ölçekleyiciler yıl için sermaye harcaması tahminlerini yükseltirken, bulut bilişim gelirleri de fırlıyor.

Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan, az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »

Google Cloud %63 büyüme bildirdi. Microsoft Azure %39 arttı ve Amazon Web Services %28 büyüme sağladı.

Haberler, yapay zeka patlamasının iyi durumda kaldığını ve hatta bulut bilişimdeki büyüme oranlarının iyileşmesi göz önüne alındığında hızlandığını doğruladı. Yapay zeka harcamaları ısınırken, yarı iletken sektöründe birçok kazanan var, ancak Nvidia (NASDAQ: NVDA) muhtemelen en bariz olanı. Veri merkezi GPU lideri, tüm hiper ölçekleyiciler için büyük bir tedarikçi ve özellikle yılın ikinci yarısında devreye girmesi planlanan yeni Rubin platformuyla, artan sermaye harcamalarının önemli bir alıcısı olması muhtemel.

Ancak, Meta Platforms CEO'su Mark Zuckerberg'den gelen bir yorum, Nvidia ve rakipleri için özellikle umut vericiydi.

Zuckerberg Ne Dedi

Meta, ilk çeyrekte geliri %33 artışla güçlü sonuçlar elde etti, bu artış %19'luk reklam gösterimi artışı ve reklam başına ortalama %12'lik fiyat artışıyla desteklendi. Ancak, yatırımcılar bu planlardan şüpheci göründüğü için şirket sermaye harcaması tahminini yılda 115 milyar dolar-135 milyar dolardan 125 milyar dolar-145 milyar dolara yükseltirken hisse senedi yine de düştü.

Zuckerberg, bu artışın neden gerekli olduğunu açıkça açıkladı. Daha yüksek sermaye harcaması tahminini tartışırken Zuckerberg, "Bunun çoğu, özellikle bellek fiyatlandırması olmak üzere daha yüksek bileşen maliyetlerinden kaynaklanıyor, ancak kendi çalışmalarımızda ve sektör genelinde gördüğümüz her işaret bize bu yatırıma güven veriyor.

Bu 10 milyar dolarlık harcama artışının tamamı mutlaka çiplere gitmeyecek, ancak büyük bir kısmı gidecek ve Nvidia ile Micron (Nasdaq: MU) en büyük kazananlardan ikisi olacak gibi görünüyor.

Daha yüksek fiyatlar, bu çip üreticilerinin geliri artırması için artan kapasiteden daha iyi bir yol çünkü daha yüksek fiyatlar daha yüksek marjlara dönüşüyor ve her iki şirketin de brüt marjlarının patladığını zaten gördük. Son olarak, tahminlerdeki artış, yapay zeka yatırım patlamasının hala nispeten erken göründüğünü gösteriyor. Örneğin Alphabet, 2027'de sermaye harcamalarına önemli ölçüde daha fazla harcama yapacağını söyledi ve diğer büyük teknoloji şirketlerinin de bunu yapması muhtemel.

Çip hisseleri hala ucuz görünüyor

Büyük teknoloji grubunun performansı, çip hisselerinin neden yükseldiğini gösteriyor ve aynı zamanda SaaS hisselerinin neden bu kadar sert darbe aldığını da açıklıyor. Teknoloji sektöründe, yüksek profilli SaaS hisseleri kadar hızlı veya daha hızlı büyüyen birçok daha ucuz alternatif var. Meta'nın %33 gelir büyümesi bildirmesi ve sadece 24 fiyat/kazanç oranıyla işlem görmesi göz önüne alındığında, satışların 20 katı fiyattan bir SaaS hissesi almayı haklı çıkarmak zor. Benzer şekilde, önde gelen çip hisseleri için de aynı şey söylenebilir.

Nvidia, en son çeyreğinde %73 büyümesine rağmen 43 fiyat/kazanç oranıyla işlem görüyor, Micron ise 24 P/E ile işlem görüyor ve daha da hızlı büyüyor. Bu büyüme oranlarının yazılımdakinden daha tutarlı olmayabileceği doğru, ancak çiplere ve Meta gibi "Muhteşem Yedi" hisselerine karşı önyargı hala bir fırsat gibi görünüyor.

Yarı iletken hisseleri tarihsel olarak döngüsel olmuştur ve yatırımcılar bu tür bir büyümenin devam edebileceğinden hala şüpheci görünüyor. Ancak, Meta ve rakiplerinden gelen sermaye harcaması yorumlarına dayanarak, yatırımcılar bunun hızlanmasını beklemeli ve birkaç yıl daha güçlü büyüme görebilirler.

Şu anda Meta Platforms hissesi satın almalı mısınız?

Meta Platforms hissesi satın almadan önce şunu düşünün:

Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alabileceği 10 en iyi hisseyi belirledi... ve Meta Platforms bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.

Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye girdiğini düşünün... o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000 $ yatırım yapsaydınız, 496.797 $ kazanırdınız! Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün... o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000 $ yatırım yapsaydınız, 1.282.815 $ kazanırdınız!

Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %979 olduğunu belirtmekte fayda var - S&P 500'ün %200'üne kıyasla piyasayı ezici bir üstünlük sağlıyor. Stock Advisor ile sunulan en son ilk 10 listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.

Stock Advisor getirileri 30 Nisan 2026 itibarıyla.*

Jeremy Bowman'ın Amazon, Meta Platforms, Micron Technology ve Nvidia'da pozisyonları bulunmaktadır. The Motley Fool'un Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Micron Technology, Microsoft ve Nvidia'da pozisyonları ve tavsiyeleri bulunmaktadır. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.

Burada ifade edilen görüşler ve fikirler yazarın görüşleri ve fikirleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüşlerini ve fikirlerini yansıtmayabilir.