Meta'nın yeni yapay zeka modeli erken umut vaat ediyor, ancak yatırımcılar Zuckerberg'in stratejisini görmek istiyor

Mark Zuckerberg'in şirketin yapay zeka pazarındaki konumunu canlandırmak için Meta'nın yeni yapay zeka modeli Muse Spark'a güvenmesiyle, Çarşamba günkü ilk çeyrek kazançlarının ardından rehberlik ve yorumlar büyük önem taşıyacak.

Bunun nedeni, daha önce Avocado kod adıyla bilinen yeni modelin, ikinci çeyrek başlarken Nisan başında tanıtılmış olmasıdır. Muse Spark, Meta'nın yapay zeka stratejisinde bir dönüm noktasını işaret ediyor ve şirketi daha önce açık kaynak topluluğuna ücretsiz olarak sunulan Llama modellerinden uzaklaştırıyor.

Meta, OpenAI, Anthropic ve Google tarafından izlenen yaklaşıma benzer şekilde, geliştiricilere ücretli erişim sunarak teknolojiden para kazanmak istediğini belirtti. Analistlere göre bugün önemli olan, Meta'nın yapay zeka araçlarının baskın reklam işini desteklemeye devam etmesi ve şirketin yapay zeka teknolojisinin pazar liderleriyle rekabet edebileceğini göstermesidir.

En iyi modellerin kalitesini ve performansını takip eden Arena.AI'ye göre, Pazar günü itibarıyla Meta AI, metin alanında Anthropic'in Claude'unun ve Google'ın Gemini'sinin gerisinde, ancak yalnızca vizyon alanında Claude'un gerisinde kalıyor. Her iki alanda da şu anda OpenAI'nin GPT'sinin önünde. Claude ayrıca belgeler ve kod kategorilerinde de lider durumda, bu alanlarda Meta daha alt sıralarda yer alıyor.

Geçen hafta müşterilerine gönderdiği bir raporda, Citizens analistleri yapay zekayı Meta için "tamamlayıcı bir mal" olarak tanımladı ve şirketin kazanç çağrısında bu konuda çok daha fazlasını duymayı beklediklerini söyledi.

Hisse senedi alımını tavsiye eden analistler, raporda modelin metin ve vizyon alanındaki gücüne atıfta bulunarak, "Meta'nın Muse Spark modelinden etkilendik. Şirket Meta AI'yı temel uygulamalarına entegre etmiş olsa da, ChatGPT ve Claude gibi diğer yapay zeka sohbet botlarına benzer şekilde ölçeklenmiş tüketici kullanımını yönlendirecek bir strateji bekliyoruz, çünkü bunun yeni veri ve reklam bütçelerini açığa çıkarabileceğine inanıyoruz." diye yazdılar.

Meta'nın reklam işi, yapay zeka gelişmelerinden kaynaklanan artan hedefleme yetenekleriyle büyümeye devam ediyor. LSEG'ye göre analistler, ilk çeyrek için yıllık bazda %31'lik bir gelir artışı ve 55.6 milyar dolar bekliyor. Bu, 2021'den bu yana en hızlı büyüme oranı olacaktır.

Ancak Wall Street, OpenAI ve Anthropic'in yapay zeka modellerinin ve hizmetlerinin popülaritesi sayesinde birleşik değerlemelerinin 1 trilyon doları aşmasıyla, reklamın ötesinde yapay zekada ivme arıyor. Meta'nın hisse senedi fiyatı son bir yılda %24 artarken, Alphabet hisseleri Gemini'nin büyümesiyle bu süreçte %116 kazandı.

Meta bu ayın başlarında Muse Spark'ı tanıttığında, şirketin baş yapay zeka sorumlusu Alexandr Wang liderliğindeki Meta Superintelligence Labs'tan çıkan ilk büyük yapay zeka modeli olarak sunuldu. Wang daha önce Scale AI'nin CEO'su idi ve şirketin veri etiketleme startup'ına yaptığı 14.3 milyar dolarlık yatırımın bir parçası olarak Haziran ayında Meta'ya katıldı.

Zuckerberg bunu daha fazla üst düzey işe alımla takip etti. Eski GitHub CEO'su Nat Friedman'ı, daha önce Ilya Sutskever'in 2024'te OpenAI'den ayrıldıktan sonra kurduğu yapay zeka startup'ı Safe Superintelligence'ın CEO'su olan iş ortağı Daniel Gross ile birlikte getirdi.

Truist analistleri 21 Nisan tarihli bir raporda, "Bu liderlik değişimi ve ardından Meta'nın yapay zeka yığınının dokuz aylık yeniden inşası, OpenAI (özel) ve Google gibi rakiplerle arasındaki farkı kapatmak için agresif bir çabaya işaret ediyor. Özellikle Muse Spark, Llama'nın açık kaynak yaklaşımından bir değişiklik ve yüksek performanslı, özel altyapıya doğru bir kaymayı yansıtan kapalı kaynaklıdır." diye yazdılar.

'Yapay zeka sohbetine geri döndü'

Meta, Muse Spark'ın lansmanıyla birlikte yayınlanan dahili testlerinin, modelin Anthropic ve diğerlerinden gelen en gelişmiş yapay zeka modellerinden daha az güçlü olduğunu gösterdiğini, bunun da şirketin erken beklentileri yönetmesi için bir yol olduğunu belirtti.

Yine de analistler, Meta'nın nihayet yola çıktığı ve muhtemelen daha fazla modelin yolda olduğu konusunda rahatladıklarını dile getirdiler. JPMorgan Chase analistleri geçen hafta bir raporda, Muse Spark'ın "Meta'yı yapay zeka sohbetine geri getirdiğini" yazdılar.

Analistler, "Meta üzerindeki yatırımcı duyarlılığı giderek daha yapıcı hale geliyor. Hisse senedi, artan giderler ve sermaye harcamaları, yapay zeka modeli gecikmeleriyle ilgili endişeler ve olumsuz sosyal medya yasal kararları tarafından baskı altına alındı." diye yazdılar.

Bu arada Meta, yapay zekaya odaklanırken iş gücünü azaltıyor.

Şirket Perşembe günü yaptığı açıklamada, iş verimliliğini artırmak amacıyla 20 Mayıs'ta iş gücünün %10'unu, yani yaklaşık 8.000 çalışanı işten çıkaracağını söyledi. Bu, Meta'nın yapay zeka altyapısına para akıttığı bir dönemde gerçekleşiyor ve Ocak ayında yatırımcılara 2026 yılı yapay zeka ile ilgili sermaye harcamalarının 2025'teki 72.2 milyar dolardan 115 milyar ila 135 milyar dolar aralığında olacağını söyledi.

Loop Capital analistleri yakın tarihli bir raporda, Meta'nın ağır yatırımlarının, "sorunlu yapay zeka girişimlerini düzeltmek için çaresizce harcama yapan bir şirket" algısını beslediğini yazdılar. Muse Spark'ın yayınlanmasının, çekirdek çevrimiçi reklam işini daha da iyileştirebilecek yapay zeka modelleri ürettiğini gösterdiğini söylediler.

Loop analistleri, Muse Spark ve Meta'nın gelecekteki modelleri rakip sistemleri geride bırakamasa bile, şirketin reklamlardaki net avantajı nedeniyle bu testlerin "karma öneme sahip" olduğunu yazdılar.

"Temel LLM/ajan muhakeme modelleri kesinlikle Meta için anahtar, ancak görüntü/video oluşturma modellerini daha büyük kısa vadeli etkileşim ve para kazanma etkileriyle stratejik olarak önemli görüyoruz. Başarının gerçek barı, kullanıcılar, içerik oluşturucular ve reklamverenler için mükemmel ürünleri destekleyen modeller oluşturmaktır." diye yazdılar.

İZLEYİN: Meta ve Broadcom, yapay zeka çip ortaklığını 2029'a kadar derinleştiriyor.