Nike Hisselerinin Düşüşü Yeniden. Hisse Senedi Bir Daha toparlanacak mı?

Önemli Noktalar
Nike hisseleri, toparlanmanın beklenenden daha uzun sürmesi nedeniyle sert bir düşüş yaşadı.
Mevcut CEO, önceki CEO'nun hatalarının ardından işi yeniden yapılandırmaya çalışıyor.
- Beğendiğimiz 10 hisse senedinden daha iyi Nike ›
Nike (NYSE: NKE) hisseleri, mali üçüncü çeyrek sonuçları şirketin işini yeniden yapılandırmakta zorlanmaya devam ettiğini gösterdikten sonra sert bir düşüş yaşadı. Sonuçlar, geçen mali yılın çoğunda olduğu gibi, düzgün bir gelir ve düşen brüt kar marjıyla karşılaştı. Bu arada, Nike, Çin ve Converse işinden dolayı zarar gören mali yılın geri kalanının da zorlu geçmesini bekliyordu.
Geçen hafta yaşanan satış düşüşünün ardından, hisse senedi şu anda yazıldığı anda yıl içinde yaklaşık %30 düşüş gösteriyor.
Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in her ikisinin de ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan, az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »
Yavaş toparlanma
Nike, 28 Şubat'ta sona eren dönem için kazanç konferans görüşmesinde, toparlanmanın beklenenden daha uzun sürdüğünü kabul etti, ancak yönetimin stratejisinin şirketi uzun vadeli başarıya hazırlamaya yardımcı olacağını düşündüğünü söyledi. Çeyrekte başardığı en önemli şeylerden birinin klasik ayakkabı markalarındaki envanteri azaltmak olduğunu söyledi. Eski CEO John Donahoe yeniliğe öncelik vermedi ve klasik ayakkabı markalarına yöneldi, bu da piyasayı doyurmasına neden oldu, bu nedenle mevcut CEO Elliot Hill bu hatayı düzeltmek için çalışıyor.
Nike'ın yenilik yaptığı alanlarda katı başarılar gördü. Nörobilim temelli Nike Mind ayakkabı platformu müşterilerle yankı uyandırdı ve Mind 001 bölgelerde tükendi. Şirket, ayakkabılar kullanıma sunulduğunda haber almak için kayıt olan 2 milyondan fazla tüketici olduğu için önümüzdeki iki sezonda platformun üretimini iki katına çıkaracak.
Hill ve şirket ayrıca, Donahoe'nun doğrudan tüketiciye (DTC) odaklı yaklaşımını, toptancı ortaklarla ilişkileri yeniden kurarak geri almaya devam ediyor. Aynı zamanda, DTC operasyonlarını daha çok premium ürün tekliflerinin elde edilebileceği bir yer haline getirmeye çalışıyor.
Bununla birlikte, şirket hala çok fazla geçiş döneminde. Toplam gelir 11,3 milyar dolarla sabit kaldı. Nike markası geliri %1 artışla 11 milyar dolara yükselirken, Converse geliri %35 azalışla 264 milyon dolara düştü. Toptancı geliri %5 arttı, Nike Doğrudan geliri ise %4 düştü. Toplam geliri döviz kurları etkiledi.
Nike'ın Kuzey Amerika geliri %3 arttı, ancak şirket uluslararası pazarlarda zorlandı. EMEA (Avrupa, Orta Doğu ve Afrika) geliri %7 düştü, Çin geliri %10 düştü ve Asya Pasifik ve Latin Amerika geliri %2 düştü. Yönetim, Greater China'dan elde edilecek gelirin mali Q4'te çok zayıf olacağını tahmin ederek %20'lik bir düşüş öngörüyor.
Bu arada, şirket tarifelerden olumsuz etkilendi ve brüt kar marjı 130 baz puan düşüşle %40,2'ye geriledi. Brüt kar marjının mali Q2 2027'de "dönüm noktasını" bulacağını ve bunun da kazançların toparlanması için zemin hazırlayacağını tahmin ediyor. "Win Now" yeniden yapılandırma planının 2026'nın sonuna kadar tamamlanmasını bekliyor.
Hisse senedi toparlanabilir mi?
Nike hakkında söylenebilecek en iyi şey, mevcut CEO'nun işi yeniden yapılandırmak ve şirketi önceki CEO'nun yarattığı bataktan çıkarmak için kısa vadeli acıya katlanmaya istekli görünmesidir. Bir süreçtir, ancak eylemleri şirketi önümüzdeki yıllarda anlamlı bir işletme kar marjı toparlanması için konumlandırabilir. Ancak, yatırımcıların sabırlı olmaları muhtemeldir.
Bu nedenle, şu anda hisse senedini satın almak için acele etmeye gerek yok.
Şu anda Nike hissesini satın almalı mısınız?
Nike hissesini satın almadan önce şunları göz önünde bulundurun:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alması gereken en iyi 10 hisse senedini belirledi... ve Nike bunlardan biri değildi. Listenin başına giren 10 hisse senedi önümüzdeki yıllarda muazzam getiriler sağlayabilir.
Bunu hatırlayın: Netflix bu listenin 17 Aralık 2004'te yer aldığında... o zaman tavsiye edildiği anda 1.000 dolar yatırımınız olsaydı, 532.066 dolarınız olurdu!* Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğinde... o zaman tavsiye edildiği anda 1.000 dolar yatırımınız olsaydı, 1.087.496 dolarınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %926 olduğunu belirtmekte fayda var—S&P 500'e göre (%185) piyasayı geride bırakarak önemli bir performans gösteriyor. Stock Advisor ile birlikte sunulan en son 10'luk listeyi kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar için bireysel yatırımcılar tarafından oluşturulan bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stock Advisor getirileri 7 Nisan 2026 itibarıyla.
Geoffrey Seiler, bahsedilen hisse senetlerinden hiçbirinde pozisyonda değildir. Motley Fool, Nike'de pozisyonlara sahiptir. Motley Fool'un gizlilik politikası vardır.
İçeride yer alan görüşler ve düşünceler yazarın görüşleri ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüşlerini ve düşüncelerini yansıtmayabilir.