Occidental Petroleum Hissesi 2026 Yılında %38 Artış Gösterdi (Ancak Büyük Hamle Mart Ayında Gerçekleşti)

Occidental Petroleum(NYSE: OXY), Oxy olarak da bilinir, yılbaşından bu yana hisse senedi yaklaşık %38 artış gösterdi. Bu kazanımların çoğu, Mart ayındaki %22'lik artışından kaynaklandı. Petrol ve gaz şirketinin hissesinin neden boğa sürüsünü çektiğini ve bugün hala alınıp alınamayacağını görelim.

Oxy son birkaç yılda neler yaşadı?

Oxy öncelikle, petrol ve doğal gazın keşfi, sondajı ve çıkarılmasıyla uğraşan bir yukarı akım şirketidir. Ayrıca, bu kaynakların taşınması için boru hatları ve altyapıyı yöneten daha küçük bir orta akım işine ve düşük karbonlu girişimler işine de sahiptir.

Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in her ikisinin de ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan, pek bilinmeyen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı.

2019'da Oxy, başka bir yukarı akım ve orta akım şirketi olan Anadarko'yu 55 milyar dolara satın aldı. Bu satın almayı, petrol fiyatlarının pandemi sırasında düştüğü ve borç seviyelerinin yükseldiği hemen öncesinde gerçekleştirdi. Sonuç olarak, Oxy'nin hisse senedi, 20 yıldan uzun bir süredir en düşük seviyelerine geriledi.

Bu baskıyı telafi etmek için Oxy, işini yeniden yapılandırdı, borcunu azalttı ve EPS'sini artırmak için daha fazla hisse senedi geri satın aldı. Ancak, yukarı akım işi hala gelir büyümesinin giderlerini aşabilmesi için petrol fiyatlarının yükselmesini gerektiriyor. Ne yazık ki, 2024 ve 2025 yıllarında Oxy'nin büyük ölçüde bağımlı olduğu Batı Teksas Orta Kesit (WTI) ham petrol fiyatı %20 azaldı. Bu iki yıl boyunca, S&P 500 %44 yükselirken Oxy'nin hisse senedi %31 düştü.

Neden Oxy'nin hisse senedi bu yıl yükselişe geçti?

Oxy'nin hisse senedini yukarı çeken üç katalizör vardı. İlk olarak, en büyük yatırımcısı olan Berkshire Hathaway(NYSE: BRKA)(NYSE: BRKB)'e kimyasal işini, OxyChem'i 9,7 milyar dolar nakit karşılığında sattı. Hemen bu geliri, 5,8 milyar dolar borcunu azaltmak için kullandı ve bunu yaklaşık 15 milyar dolar olan hedef borç seviyesine indirdi.

İkinci olarak, WTI ham petrol fiyatı yılbaşından bu yana %76 artışla varil başına yaklaşık 100 dolara yükseldi - bu da yaklaşık 60 dolar olan kırılma noktasının oldukça üzerinde. Bu kazanımların çoğu, ABD ve İsrail'in Şubat ayının sonunda İran'a karşı hava saldırıları başlattığı ve Hormuz Boğazı'nın blokajlarını tetiklediği bölgesel bir savaş ve dünya deniz yoluyla petrol ticaretinin %25'ini elinde bulunduran bir bölgesel savaşın ardından gerçekleşti.

Petrol fiyatları bu seviyelerde kalır veya daha da yükselirse, Oxy borcunu azaltmak, daha fazla hisse senedi geri almak ve Permian Havzası ve Körfez Meksika'sında üretimi artırmak için daha fazla nakit üretecektir. Belki de bu nedenle Oxy'nin içeriden bilgisi olan kişileri, son bir yılda sattıklarından neredeyse üç kat daha fazla hisse senedi satın aldı ve Berkshire'nin son üç yılda daha fazla hisse senedi satın almasının nedeni budur.

Oxy'nin yakın vadeli katalizörleri nelerdir?

2026 için analistler, Oxy'nin gelirlerinin ve EPS'sinin sırasıyla %23 ve %164 artmasını bekliyor. Bu, üç yıllık düşen gelir ve kazançlar serisini sonlandıracaktır.

Bu olumlu görünüm, Orta Doğu çatışması devam ettiği sürece petrol fiyatlarının bu yıl yüksek kalmasını varsayar. Ancak, Orta Doğu çatışması sona erer ve petrol 60 doların altına düşerse, Oxy büyük kazanımlarını hızla kaybedebilir ve analistler kısa vadeli tahminlerini azaltabilir.

56 dolarda, Oxy'nin hisse senedi bu yılın kazançlarına göre 13 katlık bir oranda hala uygun fiyatlı görünüyor. Karşılaştırmalı olarak, Chevron(NYSE: CVX) ve ExxonMobil(NYSE: XOM) bu yılın kazançlarına göre sırasıyla 16 kat ve 14 kat işlem görüyor. Bu iki petrol devi, Oxy'den daha az kaldıraç, daha büyük bir aşağı akım işi (petrol fiyatlarına daha az maruz) ve daha iyi ölçek ve coğrafi çeşitlendirme nedeniyle daha yüksek çarpanlarla işlem görüyor, bu da daha küçük ve ABD merkezli.

Oxy, Chevron, Exxon ve diğer büyük petrol şirketlerinden daha doğrudan bir ham petrol fiyatları artışıdır. Ancak, %1,9'luk ileriye dönük temettü verimi de Chevron'un %3,8'i ve Exxon'un %2,8'i kadar yüksek değildir - ve petrol fiyatları geri çekilirse çok daha hızlı düşecektir. Bu nedenle, kişisel olarak Oxy'nin bir yıllık ralli peşinde koşmak yerine daha büyük petrol şirketlerine (veya istikrarlı, gelir getiren orta akım boru hattı oyunlarına) yöneleceğim.

Occidental Petroleum hissesini şimdi almalı mısınız?

Occidental Petroleum hissesini almadan önce şunları göz önünde bulundurun:

Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alması gereken en iyi 10 hisse senedini belirledi… ve Occidental Petroleum bunlardan biri değildi. Listenin başına giren 10 hisse senedi önümüzdeki yıllarda muazzam getiriler sağlayabilir.

Şimdi, Netflix'in bu listeye 17 Aralık 2004'te dahil edildiğini not etmek önemlidir... o zaman 1.000 dolar yatırımınız olsaydı, tavsiyemizin zamanında 499.277 dolarınız olurdu!* Veya Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye dahil edildiğini... o zaman 1.000 dolar yatırımınız olsaydı, tavsiyemizin zamanında 1.225.371 dolarınız olurdu!*

Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %972 olduğunu, bu da S&P 500'ün %198'ine kıyasla piyasayı geride bırakmış bir performans olduğunu belirtmekte fayda var. Stock Advisor ile sunulan en son 10'lu listeyi kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar için bireysel yatırımcılar tarafından oluşturulan bir yatırım topluluğuna katılın.

Leo Sun, bahsedilen hisse senetlerinden hiçbirinde pozisyonda değildir. The Motley Fool, Berkshire Hathaway ve Chevron'da pozisyonlara sahiptir. The Motley Fool, bir açıklama politikasına sahiptir.