On Yılın Fırsatı: Hala Düşükken Alınacak 1 Yapay Zeka Yazılım Hissesi

Anahtar Noktalar
Salesforce'un yapay zeka işi hızla ölçekleniyor, Agentforce yıllık yinelenen geliri 800 milyon dolara ulaştı.
Büyük anlaşmaların sayısı da artıyor, bu da Salesforce çözümlerine yönelik kurumsal talebin yükseldiğini gösteriyor.
Çok sayıda olumlu rüzgara rağmen, hisse senedi nispeten mütevazı bir değerlemede işlem görüyor.
- Salesforce'tan daha çok beğendiğimiz 10 hisse senedi ›
Kurumsal yazılım hisse senetleri, yatırımcıların yapay zekanın (AI) geleneksel hizmet olarak yazılım (SaaS) modellerini bozup bozmayacağını sorgulamasıyla 2026'da baskı altına girdi. En olumsuz etkilenen hisse senetlerinden biri, bu yıl şimdiye kadar (18 Mart itibarıyla) hisse fiyatı %26,6'dan fazla düşen Salesforce (NYSE: CRM).
Salesforce'un mali yıl 2026 (31 Ocak 2026'da sona eren) geliri, yıllık bazda %10 artarak 41,5 milyar dolara ulaştı. Şirket ayrıca yılı, 72,4 milyar dolarlık kalan performans yükümlülükleri (RPO, henüz muhasebeleştirilmemiş sözleşmeli gelir) ile kapattı. Bunun 35,1 milyar dolarlık kısmı cari RPO (önümüzdeki 12 ayda muhasebeleştirilmesi beklenen) olup, yıllık bazda %16 arttı. Dolayısıyla, piyasa yapay zekanın geleneksel yazılım satıcılarını zayıflatıp zayıflatmayacağını tartışırken bile şirketin uzun vadeli müşteriler ve projeler güvence altına almaya devam ettiği açıktır.
Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »
Büyüme olumlu rüzgarları
Wall Street Salesforce'un olgunlaşan büyümesi konusunda endişeli kalırken, son veriler şirketin yapay zeka destekli bir genişleme aşamasına girebileceğini gösteriyor. Dördüncü çeyrekte şirket, yıllık bazda 1 milyon doların üzerinde 26'lık anlaşmalarda ve 10 milyon doları aşan anlaşmalarda %33'lük bir artış bildirdi.
İşletmelerin çeşitli görevleri yerine getirmek üzere yapay zeka aracıları oluşturmasına, yönetmesine ve dağıtmasına olanak tanıyan Salesforce'un Agentforce platformu da hızla ölçekleniyor. Kurumsal verileri birleştiren ve organize eden bulut tabanlı bir veri platformu olan Data 360 teklifiyle birlikte bu ürünler, yıllık bazda %200 artışla zaten 2,9 milyar dolarlık yıllık yinelenen gelire (ARR) ulaştı. Agentforce tek başına, yıllık bazda %169 artışla yaklaşık 800 milyon dolarlık ARR'ye ulaştı.
Ek olarak, Agentforce ve Data 360 siparişlerinin %60'ından fazlası mevcut müşterilerden geldi, bu da şirketin çapraz satış ve üst satış stratejisinin başarısını vurguluyor. Agentforce One Edition ve Agentforce for Apps gibi premium yapay zeka odaklı ürünler için yeni siparişler dördüncü çeyrekte çeyrek bazında neredeyse üçe katlandı.
Salesforce şimdi mali yıl 2027'nin ikinci yarısında organik abonelik ve destek geliri büyümesinin yeniden hızlanmasını bekliyor. Şirket, mali yıl 2027 geliri için 45,8 milyar ila 46,2 milyar dolar arasında bir tahmin yapıyor, bu da yıllık bazda %10 ila %11'lik bir büyümeye işaret ediyor. Dolayısıyla, büyüme endişeleri tam olarak çözülmemiş olsa da, yatırımcılar önümüzdeki çeyreklerde bir miktar rahatlama bekleyebilirler.
Rekabet avantajları
Salesforce'un yapay zeka hamlesi, daha geniş platformunu bozmak yerine güçlendiriyor gibi görünüyor. Şirketin dördüncü çeyrekte güvence altına aldığı ilk 10 anlaşmanın tamamı Agentforce'u içeriyordu. Salesforce Data 360 platformunu güçlendiren Informatica, bu 10 galibiyetin altısında yer aldı. Dolayısıyla, müşteriler sadece yapay zeka çözümlerini değil, entegre Salesforce yığınını satın alıyor gibi görünüyor.
Salesforce ayrıca, yatırım getirisi arttıkça daha fazla koltuk ekleyerek ve müşteri odaklı yapay zeka kullanım durumları için tüketime dayalı krediler satarak, yapay zeka yetenekleri içeren ve daha yüksek fiyatlı aboneliklere geçiş yapan 100 milyonlarca koltukluk kurulu müşteri tabanını yükseltmeye odaklanıyor. Dördüncü çeyrekte koltukların çeyrek bazında ve yıllık bazda artmasıyla birlikte, yapay zekanın Salesforce platformunun benimsenmesini hızlandırdığı görülüyor. Bu eğilim de mantıklıdır, çünkü hızlı veri merkezi inşaatı, kurumsal veri ve yapay zeka kullanımında bir artışa neden oluyor, bu da daha sonra verileri eyleme geçirilebilir iş sonuçlarına dönüştüren yazılım platformlarına olan ihtiyacı artırıyor.
Salesforce, ileriye dönük kazançlarının yaklaşık 13 katından işlem görüyor, bu da tarihsel ortalamasının altında. Bu nispeten mütevazı değerlemeyi, iyileşen yapay zeka destekli büyüme göstergeleriyle birlikte düşündüğümüzde, hisse senedi şu anda akıllı bir alım gibi görünüyor.
Şu anda Salesforce hissesi almalı mısınız?
Salesforce hissesi almadan önce şunu düşünün:
The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alabileceği en iyi 10 hisseyi belirledi... ve Salesforce bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.
Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye girdiğini düşünün... o zamanlar tavsiyemize 1.000 dolar yatırsaydınız, 495.179 dolarınız olurdu!* Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün... o zamanlar tavsiyemize 1.000 dolar yatırsaydınız, 1.058.743 dolarınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %898 olduğunu belirtmekte fayda var - S&P 500'ün %183'üne kıyasla piyasayı ezici bir üstünlük. Stock Advisor ile kullanılabilen en son ilk 10 listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stock Advisor getirileri 23 Mart 2026 itibarıyla.
Manali Pradhan, CFA, bahsedilen hisse senetlerinin hiçbirinde pozisyona sahip değildir. The Motley Fool'un Salesforce hisselerinde pozisyonları vardır ve bunları tavsiye etmektedir. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Burada ifade edilen görüşler ve düşünceler yazarın görüşleri ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüşlerini ve düşüncelerini yansıtmayabilir.