Planet Labs güçlü 4. çeyrek, Wedbush’tan hedef fiyat artışı

Planet Labs (NYSE:PL), güçlü dördüncü çeyrek sonuçlarını bildirdi ve 2027 mali yılına ait öngörülerini yükseltti, bu da Wedbush'un ‘Outperform’ notunu korumasını ve hedef fiyatını 30 $'dan 40 $'a yükseltmesini sağladı.
Planet Labs hisseleri Cuma sabahı yaklaşık %28 artışla 34 $'ın üzerine çıktı.
Şirket, şirketin güçlü gelir büyümesini, genişleyen geri kalan performans yükümlülüklerini (RPO) ve hükümet ve ticari sektörlerdeki talebin hızlanmasını vurguladı.
Şirket, hem Street tahminlerinin 78,2 milyon dolarını hem de 76 milyon ila 80 milyon dolar arasındaki şirket rehberliğini aşan 86,8 milyon dolar toplam gelir açıkladı. Büyüme, mali yıl 2026'da güçlü jeopolitik etkiler altında %50'den fazla genişleyen Savunma ve İstihbarat segmenti tarafından yönlendirildi.
Toplam kalan performans yükümlülükleri (RPO) yaklaşık 852 milyon dolara ulaştı, bu da geçen yıla göre %106'lık bir artışa karşılık geliyor ve 900 milyon doları aşan geri kalan işler %79 arttı.
Çeyreğe, İsveç Silahlı Kuvvetleri ile dokuz haneli bir sözleşme dahil edildi ve bu da geçen yıl Japonya ve Almanya'daki anlaşmaların ardından yıl içinde üçüncü büyük ölçekli uydu hizmetleri anlaşmasıydı. Wedbush, “Yatırımcı Günü'nde Ekim ayında uyduların hizmet hattındaki hem anlaşma sayısı hem de ortalama büyüklük önemli ölçüde arttı” dedi.
Karlılık beklentileri aştı, gayri resmi brüt marjlar %57,5 oldu ve %50 ila %52 aralığındaki rehberliğin üzerinde, ve düzeltilmiş FAVÖK 2,3 milyon dolar oldu, -7 milyon ila -5 milyon dolar aralığındaki rehberliğin ve Street'in -6 milyon dolar tahmininin üzerinde. Mali yıl 2026, şirketin ilk tam olumlu düzeltilmiş FAVÖK yılı oldu, analistler belirtti.
Yönetim, yapay zekayı gelecekteki büyümenin temel bir itici gücü olarak vurguladı ve Planet Labs'ın “tescilli veri arşivini gerçek dünya yapay zeka modelleri için “temel altyapı” olarak tanımladı ve ölçeklenebilir dünya istihbarat uygulamaları için Anthropic ve Google ile ortaklıkları vurguladı.
İleriye dönük olarak, Planet Labs, güçlü geri kalan işler görünürlüğü ile desteklenen 415 milyon ila 440 milyon dolar arasında 2027 mali yılı gelir rehberliği sağladı. Analist tahminlerinin altında kalan 0 milyon ila 10 milyon dolar arasında düzeltilmiş FAVÖK rehberliği, bir sonraki nesil uydu altyapısına yönelik yakın vadeli yatırımın yansıması olan %50 ila %52 arasında gayri resmi brüt marj rehberliği. Sermaye harcamalarının 80 milyon ila 95 milyon dolar arasında, Street tahminlerinin 51,3 milyon doların üzerinde olması bekleniyor.
“Genel olarak, PL lider gelişmiş uydu veri yetenekleri sunarak büyüyen TAM'dan yararlanmaya devam ederken, doğru yöndeki bir başka büyük adım olarak görüyoruz” dedi Wedbush.