Seagate ve Sandisk Hisse Senedi, Ateşkes Haberleriyle Patladı. Şimdi Hafıza Hisse Senetlerini Satın Almalısınız mı?

Hafıza ve depolama hisseleri, bu hafta ABD ve İran arasında iki haftalık bir ateşkes ilan edilmesinin ardından yükseldi ve Umman Boğazı'ndaki olası bir aksamayı ortadan kaldırarak yarı iletken piyasalarında risk iştahını yeniden canlandırdı. Seagate Technology Holdings plc (STX) ve Sandisk Corporation (SNDK) hisseleri, yatırımcıların yüksek beta yapay zeka (AI) altyapı varlıklarına geri dönmesiyle birlikte benzer şirketlerle birlikte keskin bir şekilde yükseldi ve son zayıflığı tersine çevirdi.

Tamamen sadece birkaç gün önce, jeopolitik gerilimler sektöre baskı yaparak hafıza şirketlerinde bir geri çekilmeye neden olmuştu. Ateşkes ilanının geçici olmasına rağmen, özellikle enerji ve endüstriyel gazlar gibi kritik girdiler için tedarik zinciri görünürlüğünü iyileştirdi ve yatırımcıların güçlü yapay zeka (AI) odaklı talep döngüsüne odaklanmasına olanak sağladı.

Ancak, bu hamlenin sürdürülebilir bir yükselişin başlangıcı mı yoksa sadece kısa ömürlü bir rahatlama rallisi mi olduğu henüz görülüyor. Peki, STX ve SNDK şimdi satın almaya değer mi?

Hisse Senedi #1: Seagate Technology

Seagate Technology, veri depolama çözümleri sağlayan, sabit disk sürücüleri (HDD) ve kurumsal veri merkezlerinde, bulut altyapısında ve tüketici cihazlarında kullanılan yüksek kapasiteli depolama sistemlerinde uzmanlaşmış küresel lider bir sağlayıcıdır. Şirketin genel merkezi Dublin'de bulunmaktadır ve yapay zeka (AI) odaklı veri depolama döngüsündeki güçlü konumunu ve hiper ölçekli bulut sağlayıcılardan büyüyen talebi yansıtan 109,2 milyar dolar piyasa değerine sahiptir.

STX, son bir yılda muazzam bir ralli gerçekleştirdi ve hisse senedi olağanüstü bir %625,85 oranında yükseldi. Yılbaşından bu yana (YTD) momentum olağanüstü bir şekilde güçlü kaldı ve STX, yapay zeka odaklı talebin etkisiyle %83,82 yükseldi.

Daha yakın zamanda, hisse senedi, 7 Nisan'da jeopolitik endişeleri hafifleten ve yarı iletken isimlerine geri dönüşü tetikleyen ABD–İran ateşkesi duyurusunun ardından rallisini uzattı. STX, 7 Nisan'da yaklaşık %3,4 ve 8 Nisan'da %5,9 yükselerek zaten güçlü olan bir ralliye yakıt sağladı. Hisse senedi, son bir yılda $SPX'in (%S&P 500 Endeksi) %29,45 getirisini ve bu yıl %0,38 düşüşünü geride bıraktı.

Değerlendirme açısından, hisse senedi ileri kazançların 40,97 katına işlemekte olup bu, sektör medyanının üzerinde ancak kendi beş yıllık ortalamasının altında bir değerdir.

Seagate Technology, 28 Ocak'ta yapay zeka odaklı depolama talebinden hızlanan ivmeyi vurgulayan 2026 mali yılının güçlü ikinci çeyrek sonuçlarını açıkladı. Şirket, geçen yılın aynı dönemine göre %22 artışla 2,8 milyar dolar gelir açıkladı ve düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) önceki yılın dönemine göre 2,03 dolardan 3,11 dolara yükselerek beklentileri aşarak önemli bir marj genişlemesi ve işletme kaldıraç yansıttı.

Ayrıca, düzeltilmiş brüt marj %35,5'ten %42,2'ye yükseldi. Ayrıca, yönetim 2026 mali yılının 3. çeyreği için gelirde 2,9 milyar dolar (±100 milyon dolar) ve düzeltilmiş hisse başına kazançta 3,40 dolar (±0,20 dolar) yönünde bir görünüm yayınladı.

Analistler, şirketin 2026'da hisse başına 12,11 dolarlık kar elde etmesini bekliyor ve bu da bir önceki yıla göre %66,8'lik bir artışa karşılık geliyor.

Hisse senedi hakkındaki Wall Street görüşü iyimser olup genel olarak "Güçlü Alım" konsensüsü bulunmaktadır. Hisseyi kapsayan 25 analistten 19'u "Güçlü Alım" önerirken, biri "Orta Derecede Alım" ve kalan beş kişi "Tut" önermektedir.

Hisse senedi, ortalama analist fiyat hedefi olan 483,96 doların üzerine zaten yükseldi ve Street'in en yüksek fiyat hedefi olan 700 dolar, STX'in buradan %39'a kadar yükselmesini gösterebilir.

Hisse Senedi #2: Sandisk Corporation

Sandisk Corporation, NAND flaş bellek ve depolama çözümlerinin önde gelen sağlayıcısıdır ve SSD'ler ve gömülü depolama gibi veri merkezlerinde, kurumsal sistemlerde ve tüketici cihazlarında kullanılan ürünler tedarik etmektedir. Kaliforniya, Milpitas'ta genel merkezi bulunan şirket, 2025'te Western Digital'den ayrılmasının ardından yapay zeka odaklı bellek talebi döngüsünün kilit faydalarından biri olarak ortaya çıkmıştır. Sandisk'in piyasa değeri 125,7 milyar dolardır.

Sandisk, yapay zeka odaklı NAND talebindeki olağanüstü artış ve fiyat iyileşmesiyle yönlendirilen 52 haftalık %2.669,7'lik bir getiri sağlayarak yarı iletken alanındaki en iyi performans gösteren şirketlerden biri olmuştur. Ve YTD, hisse senedi bellek döngüsü dinamikleri ve $SPX'i önemli ölçüde aşan yatırımcıların konumlanması etrafında güçlü bir momentumu yansıtarak yaklaşık %262,64'lük bir artışla göksel yükselişine devam etmiştir.

Ayrıca, SNDK, jeopolitik riski hafifleten ve geniş bir yarı iletken rallisini tetikleyen ABD–İran ateşkesi duyurusunun ardından keskin bir yükseliş yaşadı. Hisse senedi 8 Nisan'da %9,86 artışla yaklaşık 780,90 dolara kapanarak yükseldi.

İleri kazançların 20,37 katına fiyatlanan hisse senedi, sektör medyanının altında bir fiyata işlemekte olup indirimli bir değerdir.

Sandisk'in 29 Ocak'ta yayınlanan 2026 mali yılının ikinci çeyrek kazançları beklentileri aştı. 2 Ocak'ta sona eren çeyrekte Sandisk, veri merkezi, kenar ve tüketici segmentlerinde geniş tabanlı talep tarafından yönlendirilen ve konsensüs tahminlerini aşan %61'lik bir YOY artışla 3 trilyon doların biraz üzerinde gelir bildirdi.

Ayrıca, düzeltilmiş temelde hisse başına kazanç, bir önceki yılın 1,23 dolarının ve analistlerin beklentilerinin üzerinde gelen 6,20 dolara çıktı. Brüt marj, güçlü fiyatlandırma ve daha yüksek değerli SSD ürünlerine doğru elverişli bir karışım yansıtarak bir önceki yılın çeyreğine göre yaklaşık %18,6 puanlık önemli bir artışla %51,1'e yükseldi.

Kazançların yanı sıra, Sandisk 2026 mali yılının üçüncü çeyreği için çok güçlü bir görünüm yayınladı ve gelirde 4,4 milyar ila 4,8 milyar dolar ve düzeltilmiş hisse başına kazançta 12,00 ila 14,00 dolar aralığında bir proje öngördü.

Analistler iyimserliğini koruyor ve 2026 mali yılı için hisse başına 38,34 dolarlık bir EPS öngörüyor, bu da YOY'da önemli bir %2.053,93 artışa karşılık geliyor.

Wall Street genel olarak boğa piyasasıdır ve SNDK için "Güçlü Alım" konsensüsü bulunmaktadır. Hisseyi kapsayan 20 analistten 14'ü "Güçlü Alım" önermekte, biri "Orta Derecede Alım" tavsiye etmekte ve kalan beş analist güvenli bir şekilde "Tut" oynamaktadır.

SNDK, ortalama analist fiyat hedefi olan 752,24 doların üzerine zaten yükseldi ve Street'in en yüksek hedefi olan 1.000 dolar, hisse senedinin buradan %17,5'e kadar yükselmesini gösterebilir.

Yayın tarihi itibarıyla Subhasree Kar, bu makalede bahsedilen menkul kıymetlerde (doğrudan veya dolaylı olarak) herhangi bir pozisyona sahip değildi. Bu makaledeki tüm bilgiler ve veriler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Bu makale orijinal olarak Barchart.com'da yayınlanmıştır.