Nasdaq, Inc. (NDAQ) hissesinin fiyatı 3 aylık en düşük seviyesine yakın. Eğer piyasa gerçekten bir dibe vurmuşsa, out-of-the-money (OTM) NDAQ put opsiyonlarını satmak mantıklı olur. Böylece, bir yatırımcı daha düşük bir alım fiyatı belirleyebilir ve beklerken gelir elde edebilir.
NDAQ, Cuma günü, 10 Nisan’da öğle ticaretinde 82,75 $’da işlem görüyor. Bu, 6 aylık 79,01 $’lık en düşük seviyesinin (12 Şubat) yakınında. Öyleyse, neden bir aylık daha düşük bir alım fiyatı belirleyip gelir elde etmiyesiniz? Bu makale nasıl yapılacağını gösterecek.
Barchart'tan Daha Fazla Haber
-
RTX Hissesi’nin Alışılmadık Şekilde Aktif 1 Mayıs $220 Çağrı Seçeneği Mantıklı
-
Ayı Bakışı? Perşembe Günü Bu 2 Ayı Çağrı Yayılımı Ticaretini Deneyin
-
Bu 3 Alışılmadık Şekilde Aktif Mag 7 Çağrıları, 100 $'ın Altında Harika Bir Son Çare Bahsi
Bir ay önce Barchart makalesinde bu oyunu konuştum: “En Kötüsü Bittiğinde NASDAQ Inc Hissesi Bir Fırsat mı? Şimdi En İyi NDAQ Oyunu Nedir?”, 10 Mart.
Kısa-Put Sözleşmesini Döndürmek
O zaman NDAQ 88,21 $'da işlem görüyordu ve 17 Nisan'da sona erecek olan 82,50 $ put opsiyon sözleşmesini satmayı konuştum, bu da bir aydan biraz daha uzun bir süre sonra. Alınan prim 1,65 $ idi, yani %2,0 getiri (yani, 1,65 $/82,50 $).
Bugün, bu put primi 1,00 $'a düşmüş durumda, ancak artık at-the-money (ATM). Yatırımcının teminatı (yani, put sözleşmesi başına 8.250 $) 100 hisse satın almak üzere tahsis edilebilir risk vardır.
Bu nedenle, bunu önlemek için yatırımcı sözleşmeyi gelecek aya kaydırabilir. Nasıl yapılacağını görelim.
İlk olarak, yatırımcının mevcut 17 Nisan 82,50 $ put sözleşmesini “Kapatmak İçin Alım” emri girmesi gerektiğini unutmayın. Bu, kısa satılan her put sözleşmesi başına 1,00 $ veya 100 $ tutarında bir maliyete neden olacaktır.
Daha sonra, 15 Mayıs sona erme NDAQ opsiyon zinciri, 77,50 $ put sözleşmesinin ortalama priminin 1,38 $ olduğunu gösteriyor. Bu, nakit temin edilmiş bir put opsiyonu satıcısına %1,78 getiri sağlar (yani, 1,38 $/77,50 $).
Ayrıca, bu sözleşme fiyatı bugünkü fiyattan %6 daha düşük ve önceki NDAQ en düşük seviyesinin altında. Bu oyunun artıları ve eksileri var.
Alternatifleri Göz Önünde Bulundurmak
Eksiler. Bu kaydırma oyununun, 7.750 $’lık bir yatırıma karşılık bir sonraki ay için yalnızca 38 $ net kredi sağladığını ve net %0,49 getiri sağladığını unutmayın. Ayrıca, yürütmek için ek komisyonlar maliyetli olabilir.
Artılar. Ancak, hesabın 77,50 $'da hisse senedi satın almaya tahsis edilme olasılığı düşüktür, çünkü delta oranı yalnızca 0,24'tür. Bu, NDAQ'nın 77,50 $'a düşme olasılığının dörtte birinden daha az olduğu anlamına gelir.
Ayrıca, Nisan sonu için 82,50 $ vuruş fiyatındaki mevcut bir yatırımcı, NDAQ o zamana kadar 82,50 $'ın üzerinde kalırsa o fiyattan hisse senedi almak zorunda kalmayabilir.