Gümüş 100 Doların Altındayken Satın Almalı mısınız? Cevap Sizi Şaşırtabilir

Anahtar Noktalar
Gümüş, yatırımcıların küresel belirsizliğe karşı korunmak için değerli metallere yatırım yapmasıyla geçen yıl %144 arttı.
Gümüş, 2027'nin sonuna kadar geçerli kalmaya devam eden Çin'in ihracat kısıtlamalarından da faydalandı.
Şu anda son tüm zamanların en yüksek seviyesinden %38 düştü ve tarihin daha fazla oynaklık gösterebileceğini gösterdiğini gösteriyor.
- iShares Silver Trust'tan daha iyi 10 hisse senedi ›
Bir ons gümüşün fiyatı, yatırımcıların yükselen ekonomik ve siyasi belirsizliğe karşı korunmak için değerli metallere akın etmesiyle 2025'te %144 arttı. Momentumunu 2026'ya taşıdı ve Ocak ayında ons başına 121 $ rekor seviyeye ulaştı, ancak bu tarihten sonra şu anda Nisan ayının başlarında yazdığım kadarıyla sadece 75 $ seviyesine %38 düştü.
Yakın kardeşi altın aksine, gümüş endüstriyel ortamlarda kapsamlı bir şekilde kullanılır ve talebinin çoğu elektronik, alaşımlar, lehimler ve daha fazlasının üreticilerinden gelir. Bu nedenle, fiyatı ekonomik koşullardaki değişikliklere oldukça duyarlıdır. Orta Doğu'da tırmanan jeopolitik gerginlikler ve yükselen petrol fiyatları ile yatırımcılar, küresel bir ekonomik yavaşlama korkusuyla gümüşü satıyor olabilir.
AI dünyanın ilk trilyon dolar değerindeki kişisini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in her ikisinin de ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam et »
Genel olarak, değerli metaller uzun vadede güvenilir bir yatırım olmuştur, bu nedenle yatırımcılar gümüşün 100 dolar eşiğinin altında işlem yapıp yapmamaları gerektiğini merak ediyor olabilir. Şaşırtıcı cevabı okumaya devam edin.
Bir arz-talep hikayesi
Birçok yatırımcı, değerli metallerin zaman içinde değer kazandığı algısı nedeniyle gümüş satın alır. Aslında, bazı yatırım evleri, alıcıların fiziksel metali stoklama zorluğundan kaçınarak gümüşün yükselişinden kar elde etmelerini sağlayan iShares Silver Trust (NYSEMKT: SLV) gibi borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) sunarak bu talebi karşılamaktadır.
Ancak 2024'te yatırımcılar, toplam gümüş talebinin sadece %21'ini oluşturuyordu, bu nedenle piyasada çok etkili bir bölüm değiller. Öte yandan, endüstriyel üreticiler tipik olarak her yıl mevcut arzın yarısından fazlasını tüketiyor, bu nedenle gümüşün performansında çok daha büyük bir rol oynuyorlar.
Çin, Hong Kong'un ardından dünyanın ikinci büyük gümüş ihracatçısıdır ve geçen yıl, değerli metalin ülke dışına sevk edilebilecek miktarı konusunda bir dizi kısıtlama açıkladı. İhracat kontrolleri, küresel bir gümüş kıtlığı korkusunu körükledi ve bu da metalin 2025'teki patlama performansına katkıda bulundu.
Çin, dünyanın en büyük elektronik üreticilerinden biridir, bu nedenle ülke sadece yerli tedarik zincirini korumaya çalışıyor. Ancak kısıtlamalar, Avrupa ve ABD gibi diğer ekonomik süper güçlerle yoğunlaşan küresel ticaret müzakerelerine de kaldıraç ekliyor. Mevcut durumda, ihracat kontrolleri 2026 ve 2027 boyunca yürürlükte kalacak ve bu da daha yüksek gümüş fiyatlarını destekleyebilir.
Buradan itibaren mütevazı getiriler muhtemeldir
Bana göre, altın, değerli metallere maruz kalmak isteyen yatırımcılar için çok daha iyi bir seçenek. İnsanlık tarihi boyunca yerden çıkarılan sadece 219.890 ton ile inanılmaz derecede kıt ve 1,7 milyondan fazla ton gümüşe kıyasla. Ayrıca, altın binlerce yıldır tanınmış bir değer deposu olmuştur ve tüketiciler, merkez bankaları ve hükümetler bugün hala metali stoklamaya devam etmektedir.
Zaten altın sahibi olan yatırımcılar için gümüş satın almak çeşitlendirme için iyi bir yol olabilir. Ancak, bu yatırımcıların beklentilerini ölçülü tutmaları önemlidir, çünkü 2025'teki %144'lük getirisi kesinlikle ortalamanın çok üzerindeydi. Aslında, gümüş son 50 yılda sadece %5,8'lik bir bileşik yıllık getiri sağladı ve bu da yatırımcılar için daha gerçekçi bir hedef.
Oynaklık da önemli bir husustur. 1980'de zirveye ulaştıktan sonra gümüş değerinin neredeyse %90'ını kaybetti ve toparlanması tam 31 yıl sürdü. Sonunda 2011'de yeni bir rekor seviyeye ulaştı, ancak daha sonra %71'lik başka bir çöküş yaşadı. Yatırımcılar, yeni tüm zamanların en yüksek seviyesine, yani 2025'e ulaşmak için o noktadan itibaren 14 yıl beklemek zorunda kaldı.
Bu nedenle, tarih, gümüşün son zirvesinden %38'lik düşüşünün kısa vadede daha da kötüleşebileceğini gösteriyor. Yükselen petrol fiyatları nedeniyle küresel bir ekonomik yavaşlama, genel olarak endüstriyel metallere olan talebi azaltabilir ve gümüşte daha fazla düşüşe neden olabilir. Bu, değerli metali bugün satın alan yatırımcıların, olumlu bir getiri elde etme şanslarını en üst düzeye çıkarmak için potansiyel olarak on yıl veya daha uzun bir süre tutmayı hedeflemeleri gerektiği anlamına gelir.
iShares Silver Trust gibi bir ETF kullanmak, bu süre boyunca tutma maliyetlerini en aza indirebilir ve rahatlığı en üst düzeye çıkarabilir. Herhangi bir büyük yatırım platformu aracılığıyla birkaç tıklamayla satın alınabilir ve satılabilirken, büyük miktarlarda fiziksel gümüşün sıkışık durumlarda elden çıkarılması zor olabilir. Ayrıca, fiziksel metalin devam eden depolama ve sigorta gerektirmesi pahalı olabilir. iShares ETF'nin %0,5'lik bir gider oranı vardır, bu nedenle 10.000 $ 'lık bir yatırım basit bir 50 $ yıllık ücretle sonuçlanacaktır.
Şu anda iShares Silver Trust'ta hisse satın almalı mısınız?
iShares Silver Trust'ta hisse satın almadan önce şunu göz önünde bulundurun:
The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alması için 10 en iyi hisse senedini belirledi… ve iShares Silver Trust onlardan biri değildi. Önümüzdeki yıllarda canavarca getiriler elde edebilecek 10 hisse senedi seçildi.
Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye dahil edildiğini düşünün... önerimiz zamanında 1.000 $ yatırım yapsaydınız, şu anda 532.066 $ 'ınız olurdu!* Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye dahil edildiğini düşünün... önerimiz zamanında 1.000 $ yatırım yapsaydınız, şu anda 1.087.496 $ 'ınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %926 olduğunu belirtmekte fayda var - S&P 500'ün %185'ine kıyasla piyasayı alt eden bir performans. En son 10 liste ile Stock Advisor ile tanışmayı ve bireysel yatırımcılar için bireysel yatırımcılar tarafından oluşturulan bir yatırım topluluğuna katılmayı kaçırmayın.
*Stock Advisor getirileri 4 Nisan 2026 itibarıyla.
Anthony Di Pizio, bahsedilen hiçbir hisse senedinde pozisyona sahip değildir. The Motley Fool, bahsedilen hiçbir hisse senedinde pozisyona sahip değildir. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Burada ifade edilen görüşler ve düşünceler yazara aittir ve Nasdaq, Inc.'in görüşlerini yansıtmayabilir.