SoFi Technologies vs. Upstart: Hangi Fintech Hisse Senedi Daha İyi Uzun Vadeli Yatırım?

Önemli Noktalar

Büyüme ve kârları etkileyici olsa da, SoFi'nin yanıltıcı finansal tablolar raporladığına dair iddialarla karşılaştığı ortaya çıktı.

Upstart, faiz oranları düştüğünde olağanüstü performans gösteriyor ve bunun çok değişken bir iş olduğu argümanını doğruluyor.

Daha iyi uzun vadeli hamle, tutarlı finansal kazançlara sahip fintech hissesidir.

• Beğendiğimiz 10 hisse senedinden daha fazlası Upstart ›

Henüz Nisan ayının ilk yarısında olmamıza rağmen, 2026 yatırımcılar için değişken bir yıl oldu. Piyasa, tüketici zayıflığı, jeopolitik çatışma, enflasyonist baskılar ve genel ekonomik belirsizlikleri sindirmeye devam ediyor. Dikkate alınması gereken çok şey bu.

Bu arka plana rağmen, fintech hisseleri kesinlikle ezildi. SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI) hisseleri 2026'da %38 düştü (9 Nisan itibarıyla). Upstart (NASDAQ: UPST) adlı başka bir inovasyon şirketindeki yatırımcılar da bu yıl %37'lik bir düşüşle karşılaşıyor.

Yapay zeka dünyadaki ilk trilyonerleri yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in her ikisinin de ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, "Vazgeçilmez Tekelleme" olarak adlandırılan az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »

Sonraki beş yıl ve ötesini düşünme zamanı. Bu hisselerden hangisi daha iyi uzun vadeli hamle?

Güçlü performansa rağmen, SoFi önemli bir kısa raporla uğraşıyor

Araştırma ve yatırım şirketi Muddy Waters, Mart ayında SoFi hisselerinde kısa bir pozisyonu olduğunu duyurdu. Şirket, SoFi'nin kârlarını şişiren, kredi kayıplarını ve borcu düşük gösteren ve mevcut hissedarları seyreltmek için yönetim ekibini teşvik eden finansal mühendisliğe başvurduğunu söyledi.

SoFi, Muddy Waters'a karşı yasal işlem başlatacak ve iddialarla anlaşmıyor. Rapor yayınlandıktan sonra CEO Anthony Noto, 500.000 dolar değerinde hisse senedi satın aldı. Ve SoFi'nin bir banka olması, zaten en çok denetlenen ve yakından izlenen şirketlerden biri olduğu anlamına geliyor. Yatırımcıların şu anda panik yapmasına gerek olduğuna inanmıyorum.

Ancak bu, SoFi'nin yıldız temel performansından dikkati uzaklaştırabilir. Şirketin %38'lik düzeltilmiş gelir artışı ile 2025'te ve %30'luk bir artışla 2026'da beklenen büyümesi dikkat çekici oldu. SoFi'nin müşteri tabanı, şu anda 13,7 milyon üye, son üç yılda %161 arttı.

Daha genç ve daha yüksek gelirli bir tüketici kitlesini hedeflemek, tutarlı yenilik ve istisnai bir kullanıcı deneyimi ile mantıklıdır, bu nedenle SoFi'nin bu kadar başarılı olmasının nedeni budur. Son zamanlarda, iş kripto para ve blockchain projelerine doğru ilerliyor, örneğin.

SoFi aynı zamanda finansal açıdan da daha sağlam hale geliyor. Genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine (GAAP) göre ilk tam karlı yılı 2024'te gerçekleşti. Düzeltilmiş net gelir geçen yıl %112 arttı. Ve 2026'da %72'lik bir artış göstermesi bekleniyor.

Upstart'ın heyecan verici platformu yapay zeka yeteneklerinden yararlanıyor

Upstart'ın operasyonları, 2,500'den fazla benzersiz değişkeni analiz ederek kredi riskini değerlendiren yapay zeka (AI) kredi platformu üzerine kurulmuştur ve geleneksel FICO puanlama modelini tamamen ortadan kaldırır. Upstart'ın 100'den fazla kredi ortağı bu teknolojiden yararlanarak nüfusun daha büyük bir bölümüne kredi verebilir. Upstart bu süreçte ücretler toplar.

Bölücü bir stratejiye rağmen, bu işletmenin en büyük eleştirisi, ne kadar değişken olduğudur. 2020 ve 2021'de olduğu gibi faiz oranları düşerken ve düşükken olağanüstü performans gösterdi ve gelir arttı.

Ancak 2022 ve 2023'te olduğu gibi faiz oranları yükseldiğinde, Upstart kredi hacimlerinde ve gelirlerinde düşüş ve önemli net kayıplar bildirdi. Son beş yılın olmadığı, daha istikrarlı bir ortamda, Upstart daha tutarlı finansal sonuçlar üretebilir. Değerine göre, yönetim ekibi 2026'da gelirin %40 büyümesini bekliyor, bu da teşvik edici.

Upstart, şirketin kendi kredilerini finanse etmek için kullanabileceği mevduatları kabul etmesine izin verecek bir ulusal banka şartnamesi için başvurduğunu yakın zamanda duyurdu. Bu, düşük maliyetli bir sermaye kaynağı sağlayacaktır. Ancak, Upstart'ı geleneksel bir kredi veren gibi faaliyet göstermeye bir adım daha yaklaştıracak ve değişkenlik konusundaki endişeleri artıracaktır.

Yine de, piyasanın Umutlar yüksek. Satış tarafındaki analistler, Upstart'ın düzeltilmiş hisse başına kazancının 2025 ile 2028 arasında yıllık %31 bileşik oranında artmasını bekliyor.

Kazanan, sürdürülebilir bir iş modeline sahip

Yapay zekayı kredi sürecine entegre eden Upstart gerçekten heyecan verici bir hikaye. Ancak, operasyonlarının bu kadar değişken olması büyük bir kırmızı bayraktır. Henüz kanıtlaması gereken çok şey var. Bu nedenle, daha iyi uzun vadeli hamle değildir.

Bu tartışmanın galibi, iddialar nedeniyle önümüzdeki dönemde mercek altında olmasına rağmen SoFi'dir. Dijital bankanın büyümesi etkileyici olmaya devam ediyor. Kârları yükseliyor. Ve şimdi hisseler rekor seviyenin %50 altında işlem gördüğüne göre, yatırımcılar 27,8'lik daha makul ileriye dönük fiyat-kazanç oranından satın alabilirler.

Upstart hissesini şimdi mi almalısınız?

Upstart hissesini satın almadan önce şunları göz önünde bulundurun:

Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alması gereken 10 en iyi hisse senedini belirlediğine inanıyor... ve Upstart bunlardan biri değildi. Kesilen 10 hisse senedi önümüzdeki yıllarda muazzam getiriler sağlayabilir.

Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye dahil edildiğini düşünün... o zaman tavsiyemizin zamanında 1.000 dolar yatırım yaptıysanız, 555.526 dolarınız olurdu! Veya Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye dahil edildiğini düşünün... o zaman tavsiyemizin zamanında 1.000 dolar yatırım yaptıysanız, 1.156.403 dolarınız olurdu!

Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %968 olduğunu, S&P 500'ün %191'i ile karşılaştırıldığında piyasayı geride bıraktığını belirtmekte fayda var. Stock Advisor ile mevcut en iyi 10 listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar için bireysel yatırımcılar tarafından oluşturulan bir yatırım topluluğuna katılın.

**Stock Advisor getirileri 12 Nisan 2026 itibarıyla. *

Neil Patel, bahsedilen hisse senetlerinden hiçbirinde pozisyonu bulunmamaktadır. The Motley Fool'un pozisyonları vardır ve Upstart'ı tavsiye etmektedir. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.

İçerisinde yer alan görüşler ve kanaatler yazarın görüşleri ve kanaatleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüşlerini ve kanaatlerini yansıtmayabilir.