S&P 500 Endeksi Temettü Getirileri Tüm Zamanların En Düşük Seviyelerini Müjdeliyor. İşte Bu Trendi Ezen 3 Temettü Darlığı.

Anahtar Noktalar

Bu üç başlığın da kendi sektörlerinde tanınmış olması önemlidir.

Aynı zamanda Tesadüf Kralı'dırlar.

• AbbVie'den daha çok beğendiğimiz 10 hisse ›

Şimdi bakmayın ama S&P 500 endeksi, gelir yatırımcıları için adeta bir çöl haline geliyor. Yahoo! Finance tarafından yakın zamanda bildirildiği üzere, 500 başlığın ortalama temettü verimi, 50 yılı aşkın sürenin en düşük seviyelerinden biri olan %1.2'nin biraz üzerine düştü.

Elbette bu, o gruptaki tüm temettü ödeyen şirketlerin caydırıcı derecede düşük oranlarda ödeme yaptığı anlamına gelmez. İşte ortalamadan çok daha yüksek verimlere sahip üç S&P 500 endeksi sabiti: AbbVie (NYSE: ABBV), Procter & Gamble (NYSE: PG) ve Coca-Cola (NYSE: KO) alkışlarla.

Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan, az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »

1. AbbVie -- mevcut verim: %3.3

Ayrıca üçünün de Tesadüf Kralı olduğunu belirtmeliyim; bu, en az 50 yıl boyunca yıllık temettü artışları yapan çok seçkin hisse kulübüne verilen isimdir. AbbVie, 2013 yılında Abbott Laboratories'den ayrılmasıyla bu unvana hak kazanmıştır; birlikte, artışları 54 yıla uzanmaktadır.

Göreceli olarak yüksek bir temettü verimi, hisse senedi fiyatındaki zayıflığı gösterebilir ve bir dereceye kadar bu, AbbVie için geçerlidir -- hisse senedi bu yıl %7'den fazla düşüş göstermiştir.

Mart ayında, ABD Gıda ve İlaç Dairesi, rakip Johnson & Johnson'ın immünoloji ilacı Icotyde'ı onayladı, bu da AbbVie'nin gişe rekorları kıran Skyrizi'si için bir tehdit gibi görünüyor. Icotyde sadece bir durum, plak sedef hastalığı için onaylanmış olsa da, Skyrizi'nin dört durumuna kıyasla, bu bir enjeksiyon yerine bir hap.

Bu kolaylık, artı Johnson & Johnson'ın ilacı daha fazla endikasyon için geliştirme çabası, yatırımcıların potansiyel bir Skyrizi katili korkusunu artırdı.

Ancak Skyrizi'nin bir süre daha güçlü kalacağına inanıyorum. Sonuçta, birden fazla endikasyon için onay toplamak biraz zaman alır. Ayrıca, kolaylık açısından, Skyrizi'nin her 12 haftada bir uygulanan rejimi, Icotyde'ın rejimi tercih edilebilir olabilir, çünkü ikincisi günlük olarak alınmalıdır.

Bu arada, AbbVie'nin en iyi ilacı olmasa bile güçlü bir ticari portföyü var. Antipsikotik tedavi Vraylar gibi çeşitli terapötik alanlarda başka gişe rekorları kıran ilaçları var. Şirketin boru hattına gelince, geniş, derin ve takdire şayan bir potansiyele sahip.

Bana göre bu, piyasadaki en iyi ilaç hisselerinden biri ve yönetim kesinlikle karşılaştığı zorluklarla başa çıkacaktır. Bunu alırdım.

3. Procter & Gamble -- mevcut verim: %2.9

Düzenli olarak kullandığımız ev ürünlerinin büyük bir kısmı Procter & Gamble tarafından satılmaktadır. Şirketin birçok markası arasında Gillette tıraş bıçakları, Cascade bulaşık deterjanı, Old Spice kolonyası ve bir dizi başka anında tanınabilir ürün bulunmaktadır.

Bununla birlikte, Procter & Gamble, dünya çapında, özellikle de Amerika Birleşik Devletleri'ndeki süpermarketlerde, bakkaliyelerde ve marketlerde kaçınılmaz bir varlıktır. Bu, 2025 yılında şaşırtıcı bir şekilde 84.3 milyar dolara ulaşan sürekli, coşkun bir net satış akışı anlamına gelir.

Daha da önemlisi, gelir yatırımcıları için şirket bir nakit üretim makinesidir. Son beş yılda yıllık serbest nakit akışı yaklaşık 13.6 milyar dolar ile 16.5 milyar dolar arasında değişti, bu da bir yıllık temettüyü ödemek için fazlasıyla yeterli.

Kapsamı ve yaygınlığı ile Procter & Gamble, perakendeciler ve tüketiciler üzerinde büyük bir güce sahiptir. Ekonomik koşullar veya artan giderler böyle bir hamleyi gerektirdiğinde kullanabileceği bir kaldıraç olan ara sıra, yılda bir kez yapılan fiyat artışlarıyla ünlüdür.

Şirket birçok şeydir, ancak hızlı büyüyen bir dinamik değildir. Büyüme açısından büyük, yavaş ve istikrarlıdır, ancak yine de, az kişi temel göstergelerde devasa sıçramalar umuduyla hisseyi alıyor. Bunun yerine, Amerikan tüketici ekonomisinin bel kemiği olan görünüşte sürekli artan, nispeten cömert bir temettü ödeyen bir şirkete yatırım yapıyorlar.

Procter & Gamble hissesi sahibi olmanın kimseyi iflas ettireceğini sanmıyorum. Hatta, bugün mevcut olan en güvenilir gelir hisselerinden biri olduğunu söyleyebilirim. Bana göre bu, yatırım yaparken "kur ve unut, temettüleri cebine atmaya devam et" yaklaşımının bir modelidir.

3. Coca-Cola -- mevcut verim: %2.7

Son olarak, tanıtıma ihtiyacı olmayan bir ürünle desteklenen bir şirket olan S&P 500 endeksi temettü aykırı değeri Coca-Cola'ya sahibiz. Ancak, bazıları için şirketin içecek portföyüne kısa bir bakış gerekebilir, çünkü ne kadar kapsamlı ve derin olduğunun farkında değiller.

Coca-Cola sadece kendi adını taşıyan içeceği ve Coke'un limonlu-misket limonu kuzeni Sprite'ı satmakla kalmıyor, aynı zamanda meyve suyu (Minute Maid'e sahip), buzlu çay (Gold Peak), su (Dasani) ve hatta kahve (Costa Coffee) gibi segmentlerde de hakim bir varlığa sahip. Ve bu sadece çok büyük bir buzdağının görünen kısmı. Ne tür alkolsüz içecek severseniz sevin, Coca-Cola muhtemelen onu üretiyor.

Şirket, çeşitli kategorilerinde birçok lider ürüne sahiptir. Bu nedenle, Procter & Gamble gibi, marketlerde ve herkesin yerel süpermarketinde sürekli bir varlıktır. Sonuç? Ürünlerin ünlü, beğenilen, üretimi nispeten ucuz ve çok az veya hiç yenilik gerektirmemesi sayesinde benzer bir gelir akışı ve dağlarca serbest nakit akışı.

Bu aynı zamanda gelire kıyasla güvenilir derecede yüksek karlar anlamına gelir. 2021'den bu yana, net kar marjları her yıl güvenilir bir şekilde %20'nin üzerinde seyretmiştir.

Bu nedenle, Coca-Cola'nın bu kadar istekli ve güvenilir bir temettü artırıcısı olmasına şaşmamak gerek. Şubat ayında, 64. ardışık yıllık temettü artışıyla Tesadüf Kralı tacını korudu. Genellikle kabul edilen muhasebe ilkeleri (GAAP) dışındaki gelir ve net gelirdeki tipik büyümesini yansıtarak, üç aylık ödemesini hisse başına %4 artırarak 0.51 dolara çıkardı.

Yıllardır bu küreyi çok seyahat ettim ve mağazalarında en az birkaç Coca-Cola tabelasının asılı olmadığı veya ürünlerinin satılmadığı herhangi bir yerleşim yeri hatırlamıyorum. Durumun pek değişmeyeceğini, hatta hiç değişmeyeceğini düşünüyorum, bu yüzden şirketin bol miktarda nakit üreten ve hissedarlarına çok cömert bir şekilde ödeme yapan, oldukça karlı bir dev olmaya devam edeceğine inanıyorum.

Şimdi AbbVie hissesi almalı mısınız?

AbbVie hissesi almadan önce şunu düşünün:

Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şimdi alabileceği 10 en iyi hisseyi belirledi… ve AbbVie bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.

Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye girdiğini düşünün... o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000 $ yatırsaydınız, 555.526 $ kazanırdınız! Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün... o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000 $ yatırsaydınız, 1.156.403 $ kazanırdınız!

Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %968 olduğunu belirtmekte fayda var — S&P 500'ün %191'ine kıyasla piyasayı ezici bir üstünlükle geride bırakıyor. En son ilk 10 listesini kaçırmayın, Stock Advisor ile kullanılabilir ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.

**Stock Advisor getirileri 13 Nisan 2026 itibarıyla. ***

Eric Volkman, bahsedilen hisselerin hiçbirinde pozisyona sahip değildir. The Motley Fool, AbbVie ve Abbott Laboratories'de pozisyonlara sahiptir ve bunları tavsiye etmektedir. The Motley Fool, Johnson & Johnson'ı tavsiye etmektedir. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.

Burada ifade edilen görüşler ve fikirler yazarın görüş ve fikirleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüş ve fikirlerini yansıtmayabilir.