Hisse Senedi Açılışı Daha Yüksek Seviyelerde Gerçekleştirecekmiş gibi Görünüyor, Tahvil Getirileri Düşüş Gösterirken, Azalan Faiz Artışı Beklentileri, ABD İşgücü Verileri ve Powell’ın Açıklamaları Bekleniyor

Haziran ayı S&P 500 E-Mini vadeli işlemleri (ESM26) %0,69 artış gösterirken, Haziran ayı Nasdaq 100 E-Mini vadeli işlemleri (NQM26) bu sabah %0,70 artış gösteriyor ve Hazine getirileri geri çekilirken, yatırımcılar Orta Doğu’daki gelişmeleri takip etmeye devam ederken Wall Street’te daha yüksek bir açılışa işaret ediyor.
Tahvil getirileri Pazartesi günü eğrinin tamamında düştü; on yıllık oran 6 baz puanlık bir düşüşle %4,38’e geriledi ve Orta Doğu çatışmasının keskin bir ekonomik yavaşlamaya yol açabileceği endişeleri yatırımcıların faiz oranlarında artış beklentilerini azaltmasına neden oldu. Para piyasaları, Federal Rezerv’in bu yıl faiz artırma olasılığını yaklaşık %20’ye düşürdü; bu oran Cuma günü yaklaşık %35’ti. ABD hisse senedi vadeli işlemleri, düşen Hazine getirilerinden destek buldu.
Cumhurbaşkanı Trump, “yeni ve daha makul bir rejimin” müzakereler yaptığını ve ilerleme kaydedildiğini söylemesinin ardından, hisse senedi endeksi vadeli işlemleri kazançlarını hızlandırdı. Ancak, Hormuz Boğazı kapalı kalması durumunda askeri operasyonların İran’ın enerji altyapısını vuracağını uyardı.
Bu arada, Yemen’in Houthi isyancıları çatışmaya katılması ve yatırımcıların ABD askerlerinin İran’da karaya iniş operasyonlarına başlamasının olasılığını değerlendirmesiyle WTI ham petrol fiyatı %1’den fazla arttı. Washington Post, Cumartesi günü ABD Savunma Bakanlığı’nın İran’da potansiyel olarak haftalar sürecek karaya iniş operasyonlarına hazırlanmakta olduğunu bildirdi. Ayrı olarak, The Wall Street Journal, Pazar günü Başkan Trump’ın İran’dan uranyum çıkarmak için bir karaya iniş operasyonunu değerlendirdiğini bildirdi.
Orta Doğu çatışmasının ötesinde, yatırımcılar, aylık istihdam raporu da dahil olmak üzere bir dizi ABD ekonomik verisine ve bu hafta Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell ve diğer Fed yetkililerinin açıklamalarına bakıyor.
Cuma günü yapılan işlem seansında, Wall Street’in büyük hisse senedi ortalamaları keskin bir şekilde daha düşük kapanırken, Nasdaq 100 ve Dow düzeltme bölgesine girdi. Magnificent Seven hisseleri düştü; Amazon.com (AMZN) ve Meta Platforms (META) yaklaşık %4 düştü. Ayrıca, yazılım hisseleri düştü; Datadog (DDOG) S&P 500 ve Nasdaq 100’deki en kötü düşüşü lider olarak %7’den fazla düşerken, Atlassian Corp. (TEAM) %4’ten fazla düştü. Buna ek olarak, Fortune’un Anthropic PBC’nin “eşsiz siber güvenlik riskleri” oluşturan yeni bir yapay zeka modelini test ettiğini bildirmesinin ardından siber güvenlik hisseleri düştü; Okta (OKTA) %7’den fazla düşerken, Palo Alto Networks (PANW) neredeyse %6 düştü. Boğa tarafında, Entergy (ETR) %6’dan fazla yükseldi ve Meta’nın bölgedeki yaklaşan bir veri merkezini desteklemek için yeni enerji altyapısını finanse etmek üzere şirketin Louisiana şubhesiyle anlaşmaya varmasının ardından S&P 500’deki en yüksek yüzdelik artışı gösterdi.
Cuma günü açıklanan ekonomik verilere göre, Michigan Üniversitesi’nin ABD Mart ayı tüketici güven endeksi 53,3’e geriletildi ve bu da 53,9 beklentisinin altında kaldı. Ayrıca, Michigan Üniversitesi’nin ABD Mart ayı önümüzdeki bir yıl enflasyon beklentileri 3,8’e yükseltildi ve bu da 3,6 beklentisinin üzerinde, ancak 5 yıllık ima edilen enflasyon beklentileri 3,2’de değişmeden kaldı ve bu da 3,5 beklentisinin üzerinde.
Richmond Fed Başkanı Tom Barkin, Cuma günü Orta Doğu çatışmasının zaten yüksek enflasyonist baskılara ekleyebileceğini ve işgücü piyasasının kırılgan olduğu bir zamanda ekonomik görünümü belirsizleştirdiğini söyledi. “Bu en son şokun hem enflasyon hem de enflasyon beklentileri üzerindeki etkisini yakından takip edeceğim” dedi Barkin. Ayrı olarak, Philadelphia Fed Başkanı Anna Paulson, Orta Doğu çatışmasından kaynaklanan emtia fiyatlarındaki artışın, enflasyonun yıllardır yüksek olduğu göz önüne alındığında, ABD ekonomisi için daha büyük bir risk oluşturduğunu söyledi. “Daha yüksek yakıt fiyatlarının ve daha yüksek gübre fiyatlarının enflasyon beklentilerine daha hızlı ve belki de biraz daha kalıcı bir şekilde iletilmesi konusunda biraz daha risk var” dedi Paulson.
Bu arada, ABD faiz vadeli işlemleri, yaklaşan FOMC toplantısında faiz oranında bir değişiklik olmama olasılığının %96,4 olduğunu ve 25 baz puanlık bir faiz artışı olasılığının %3,6 olduğunu fiyatlandırdı.
Yatırımcılar bu hafta yayınlanacak olan önemli ABD Mart ayı İşsizlik Verileri raporuna yakından bakacak ve bu, enerji fiyatları Orta Doğu çatışması nedeniyle yükselirken ülkenin işgücü piyasasının sağlığına ilişkin bir görünüm sunacak. Özellikle, önemli olan ABD işleri raporu, ABD borsalarının İyi Cuma nedeniyle kapalı olduğu Cuma günü yayınlanacak. JOLTs İş Açıklamaları, ADP İşsizlik Dışı İstihdam Değişikliği ve İlk İşsizlik Talepleri, işgücü piyasasının sağlığına ilişkin ek bilgiler sağlayacaktır. “İstihdam için temel eğilimin mütevazı ama olumlu büyüme olduğunu düşünüyoruz” dediler HSBC ekonomistleri. Tüketici Güveni Endeksi ve İmalat PMI gibi Konferans Kurulu verileri de dikkatleri üzerine çekecek ve enerji fiyatlarındaki son artışın tüketici ve işletme duyarlılığını nasıl etkilediğine dair ipuçları sağlayacaktır. Diğer dikkat çekici veri yayınları arasında ABD Perakende Satışları, Çekirdek Perakende Satışları, S&P/CS HPI Bileşik - 20 n.s.a., Chicago PMI, S&P Küresel Bileşik PMI, S&P Küresel İmalat PMI ve S&P Küresel Hizmet PMI ve Ticaret Dengesi yer alıyor.
Piyasa katılımcıları ayrıca Fed yetkililerinin konuşmalarına da yakından dikkat edecek. Fed Başkanı Jerome Powell, bugün daha sonra Harvard Üniversitesi’nde bir moderatör eşliğinde bir tartışmaya katılacak ve bu, Orta Doğu çatışmasının enflasyon ve istihdam için risk dengesini nasıl gördüğüne dair ipuçları verebilir. Williams, Goolsbee, Barr, Bowman, Musalem ve Logan da dahil olmak üzere diğer birçok Fed yetkilisi de hafta boyunca çeşitli etkinliklerde yer alacak.
Ayrıca, spor malzemeleri devi Nike (NKE), dünyanın en büyük baharat firması McCormick & Co. (MKC) ve Slim Jim sahibi Conagra Brands (CAG) gibi çeşitli önde gelen şirketler de bu hafta çeyreklik sonuçlarını açıklayacak.
Pazartesi günü ABD ekonomik veri takvimi ağırlıklı olarak boş.
Tahvil piyasasında, gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvilinin getirisi %4,38’de, -%1,35 düşüş gösteriyor.
Euro Stoxx 50 Endeksi bu sabah %0,10 artış gösterdi ve düşen tahvil getirileriyle desteklendi ve yatırımcılar Orta Doğu çatışmasındaki gelişmeleri takip etmeye devam ediyor. Enerji hisseleri, petrol fiyatlarındaki artışın ardından Pazartesi günü yükseldi. Yenilenebilir enerji şirketlerinin hisseleri de, fosil yakıt fiyatlarının daha temiz enerjiye yönelik yenilenen bir hamleyi tetikleyeceği beklentisiyle daha geniş kamu hizmetleri sektörünü yükselterek yükseldi. Buna ek olarak, madencilik hisseleri de yükseldi. Aynı zamanda, seyahat hisseleri düştü. Avrupa Komisyonu, Orta Doğu çatışmasının zaten kırılgan duyarlılığa bir darbe daha vurduğu için Mart ayında Euro bölgesindeki şirketler ve tüketiciler arasındaki güvenin düştüğünü Pazartesi günü bildirdi. Bu arada, yatırımcıların ilgisini bu hafta daha sonra yayınlanacak olan Almanya’dan gelen öncü Mart ayı enflasyon verilerine çevirmesiyle Euro bölgesindeki hükümet tahvil getirileri Pazartesi günü Hazine getirilerini takip ederek düştü. Para piyasaları, Avrupa Merkez Bankası’nın önümüzdeki ay faiz artırma olasılığını yaklaşık %60 olarak görüyor; bu oran bir hafta önce %100’dü. Avrupa Merkez Bankası Baş Ekonomisti Philip Lane, Pazartesi günü merkez bankasının Orta Doğu çatışmasının Euro bölgesindeki enflasyonu nasıl etkileyebileceğine dair ihtiyatlı davranmayacağını veya politikayı önceden ayarlamayacağını söyledi. Yatırımcılar şimdi, Orta Doğu çatışmasından kaynaklanan petrol fiyatlarındaki artışın tüketici fiyatlarını nasıl etkilediğine dair ilk bakışı sağlayacak olan öncü Euro bölgesindeki Mart ayı enflasyon verilerini bekliyor. PGIM’de Avrupa baş ekonomisti Katharine Neiss, “Avrupa Merkez Bankası veya herhangi bir merkez bankası, enerji üzerindeki doğrudan etkiyi ve bunun tüketiciler üzerindeki etkisini telafi edemez” dedi. Şirket haberlerinde, Rio Tinto Plc (RIO.LN), Batı Avustralya’nın Pilbara bölgesinden geçen Tropical Cyclone Narelle’nin geçişinin ardından üç terminalinden dördünün operasyonlarının yeniden başladığını açıklamasının ardından %3’ten fazla yükseldi.
Euro bölgesinin İşletme ve Tüketici Anketi ve Euro bölgesinin Tüketici Güven Anketi bugün yayınlandı.
Euro bölgesinin Mart ayı İşletme ve Tüketici Anketi 96,6 olarak gerçekleşti ve bu da 96,5 beklentisinin üzerinde kaldı.
Euro bölgesinin Mart ayı Tüketici Güveni -16,3 olarak gerçekleşti ve bu da beklentilerle uyumlu.
Asya borsaları bugün karışık bir şekilde kapandı. Çin’in Şanghay Bileşik Endeksi (SHCOMP) %0,24 artışla kapandı ve Japonya’nın Nikkei 225 Hisse Senedi Endeksi (NIK) %2,79 düşüşle kapandı.
Çin’in Şanghay Bileşik Endeksi, tırmanan Orta Doğu çatışması tarafından tetiklenen bölgesel bir satışa rağmen daha önceki kayıpları silerek yükselişle kapandı. Benchmark endeksi başlangıçta %1’e kadar düştü, ancak daha sonra bu kayıpları telafi etti ve daha yüksek bir kapanış yaptı ve altınla ilgili, savunma ve enerji hisselerindeki kazançlar toparlanmayı destekledi. Ancak, Şanghay Bileşik Endeksi, Ocak 2024’ten bu yana en keskin aylık düşüşünü kaydetme yolunda. BNP Paribas analisti William Bratton, Orta Doğu çatışması uzarsa Çin hisselerinin daha cazip hale gelebileceğini, çünkü Çin Asya’nın en yerel odaklı ve yapısal olarak yönlendirilen büyük ekonomisi olduğunu söyledi. Bu arada, Çin’in düzenleyici kurumu Pazartesi günü, çeşitli sektörlerde aşırı fiyat savaşlarını engellemeyi taahhüt ederek rekabetin adaletsizliğine karşı yasayı daha iyi uygulamak için yönergeler yayınladı. Diğer haberlerde, Çin, yurtdışında kurumsal yatırımcıların menkul kıymetlerini satın alma tavanını 2021’den beri en yüksek oranda artırarak finansal açılımı daha da genişletmeyi ve artan yerli offshore yatırım talebini karşılamayı amaçladı. Şirket haberlerinde, InSilico, Eli Lilly’nin şirketiyle 2,75 milyar dolara kadar değerinde bir ilaç keşif anlaşması imzalamasının ardından Hong Kong’da %2’den fazla yükseldi. Yatırımcıların ilgisi bu hafta Çin’in Mart ayı PMI verilerine odaklanmış durumda. Okumalar, Orta Doğu çatışmasından kaynaklanan artan girdi maliyetleriyle başa çıkmak için şirketlerin nasıl başa çıktığına dair olağandışı bir önem taşıyacaktır. HSBC ekonomistleri, bu ay resmi imalat PMI’nın uzun bir daralma döneminden sonra sonunda genişleme bölgesine geri dönmüş olabileceğini tahmin ediyor. Bu arada, Japonya’nın Nikkei 225 Hisse Senedi Endeksi bugün tırmanan Orta Doğu çatışmasının, yükselen petrol fiyatları nedeniyle ekonomik sonuçlar konusundaki endişeleri artırarak keskin bir şekilde daha düşük kapanış yaptı. Konglomerat, otomobil ve elektronik hisseleri Pazartesi günü düşüşleri lider olarak yer aldı. Satış, Houthilerin çatışmaya katılması ve ek ABD askerlerinin Orta Doğu’ya gelmesiyle Asya ticaret saatlerinde petrol fiyatlarının yükselmesiyle birlikte gerçekleşti. Multi-asset trading platformu Tradu’da kıdemli stratejist Nikos Tzabouras, Japonya’nın Orta Doğu’ya olan petrol ithalatına olan ağır bağımlılığının onu “eşsiz bir şekilde savunmasız” bıraktığını ve “yüksek gaz fiyatlarından kaynaklanan riskin gerçek ve Japonya’nın ekonomisinin temel taşı olan üretim tabanını vurabileceğini” söyledi. Pazartesi günü ayrıca birçok şirketin Mart ve Eylül sonu mali yıllar için temettü ödemelerini güvence altına almasıyla birlikte Nikkei’de birçok şirket için temettü tarihiydi ve bu da benchmark endeksi üzerinde ek baskı yarattı. Nikkei, 2008’den beri en büyük aylık düşüşünü kaybetme yolunda. Bu arada, Japon yeni Pazartesi günü Japon para birimi başı Atsushi Mimura’nın mevcut durumun devam etmesi halinde ülkenin döviz piyasasında cesur adımlar atabileceğini söylemesinin ardından dolara karşı güçlendi. Ayrı olarak, Japonya Bankası Başkanı Kazuo Ueda, piyasaların yakından izleyeceğini söz verdi. “Döviz kuru dalgalanmaları, ülkemizin ekonomisini ve fiyat koşullarını önemli ölçüde etkileyen kilit faktörlerden biridir” dedi Ueda parlamento önünde. Başka bir yerde, Japonya Bankası’nın Mart ayı politika toplantı özetinde, politika yapıcıların Orta Doğu çatışmasının enflasyon üzerindeki etkileri hakkında artış olasılığına dikkat ederek daha fazla faiz artışlarını tartışıldığı belirtildi. Yatırımcıların ilgisi bu hafta Japonya’nın Tokyo çekirdek enflasyon oranı, sanayi üretimi, perakende satışları ve Şubat ayı işgücü piyasası verileri üzerinde yoğunlaşacak. Veriler, Japonya Bankası faiz artışlarını değerlendirirken ülkenin ekonomisinin durumuna ilişkin fikir verecektir. Japonya Bankası ayrıca bu hafta çeyreklik Tankan iş duyarlılığı anketini yayınlayacak. Daiwa Institute of Research ekonomisti Kanako Nakamura, üreticiler arasındaki duyarlılığın zayıf bir yen ve güçlü çip talebi desteğiyle birlikte ilk çeyrekte iyileşme göstereceğini, ancak Orta Doğu çatışması nedeniyle görünümün belirsizliğini koruduğunu tahmin ediyor. Nikkei Volatility Endeksi, Nikkei 225 opsiyonlarının ima edilen oynaklığını dikkate alan endeks, %48,41 artışla 49,45’e yükseldi.
Ön Piyasa ABD Hisse Senedi Hareketleri
Magnificent Seven hisseleri ön piyasa işleminde yükseldi; Meta Platforms (META) %1’den fazla artış gösterdi ve Microsoft (MSFT) yaklaşık %0,7 artış gösterdi.
Çip hisseleri ön piyasa işleminde Micron Technology (MU) ve Intel (INTC) %1’den fazla artışla yükseldi.
Kripto para birimiyle ilişkili hisseler ön piyasa işleminde yükseldi; Bitcoin fiyatı %2’den fazla arttı. Coinbase (COIN) %2’den fazla artış gösterdi. Ayrıca, Strategy (MSTR) ve MARA Holdings (MARA) %1’den fazla artış gösterdi.
Alcoa (AA), Orta Doğu’daki iki alüminyum üreticisinin İran saldırılarıyla vurulduğunu bildirmesinin ardından yatırımcıların ABD alüminyum şirketinin tedarik kesintilerinden faydalanabileceğini tahmin ederek ön piyasa işleminde %8’den fazla yükseldi.
Origin Materials (ORGN), şirketin hayal kırıklığı yaratan 4. çeyrek sonuçlarını açıklamasının ardından ön piyasa işleminde %18’den fazla düştü.
Daha fazla ön piyasa hisse senedi hareketini burada görebilirsiniz
Bugünün ABD Kazanç Vurgusu: Pazartesi - 30 Mart
Progress Software (PRGS), Rezolve AI (RZLV), Phreesia (PHR).
Bu makalenin yayınlandığı tarihte Oleksandr Pylypenko, bu makalede bahsedilen menkul kıymetlerden herhangi birinde (doğrudan veya dolaylı olarak) pozisyonda değildi. Bu makaledeki tüm bilgiler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Bu makale ilk olarak Barchart.com’da yayınlanmıştır.