Altın ETF'lerinin Savaşı: AAAU, GLD'den Daha mı İyi?

Anahtar Noktalar
Goldman Sachs Fiziksel Altın ETF'si (AAAU), SPDR Gold Shares (GLD)পাতের expense ratio'sunun yarısından daha az ücret alıyor.
Her iki fon da altın fiyatlarını yakından takip ediyor ve geçen yıl boyunca neredeyse aynı getiriler ve risk profilleri sundu.
SPDR Gold Shares, çok daha yüksek varlık yönetimi ve günlük işlem hacmine sahip, bu da daha büyük işlemler için derin likiditeyi destekliyor.
- Goldman Sachs Fiziksel Altın ETF'sinden daha çok beğendiğimiz 10 hisse senedi ›
Goldman Sachs Fiziksel Altın ETF'si (NYSEMKT:AAAU), daha düşük gider oranıyla öne çıkarken, SPDR Gold Shares (NYSEMKT:GLD) daha büyük ölçek ve likidite sunuyor. Yine de her ikisi de benzer geçmiş performans ve riskle altın külçesinin fiyatını takip etmeyi amaçlıyor.
Hem AAAU hem de GLD, devam eden giderler düşüldükten sonra altının fiyatını yansıtmak üzere tasarlanmış, fiziksel olarak desteklenen altın borsa yatırım fonlarıdır (ETF'ler). Bu karşılaştırma, maliyet, getiriler, risk ve işlem deneyimine odaklanarak, bir ETF aracılığıyla altın maruziyeti arayanlar için hangi seçeneğin daha çekici olabileceğine bakıyor.
Özet (maliyet ve boyut)
| Metrik | GLD | AAAU |
|---|---|---|
| İhraççı | State Street | Goldman Sachs |
| Gider oranı | %0,40 | %0,18 |
| 1 yıllık getiri (24.03.2026 itibarıyla) | %45,8 | %46,1 |
| Beta | 0,67 | 0,67 |
| AUM | 149,4 milyar $ | 2,7 milyar $ |
Beta, S&P 500'e göre fiyat oynaklığını ölçer; beta, beş yıllık aylık getirilerden hesaplanır. 1 yıllık getiri, son 12 aydaki toplam getiriyi temsil eder.
AAAU daha uygun görünüyor, yıllık giderleri GLD için %0,40'a kıyasla sadece %0,18 alıyor — uzun vadeli sahipler için birikebilecek bir fark. Her iki ETF'de de getiri bir faktör değildir, çünkü hiçbiri gelir dağıtmaz.
Performans ve risk karşılaştırması
| Metrik | GLD | AAAU |
|---|---|---|
| Maksimum düşüş (5 yıl) | (%22,0) | (%21,6) |
| 5 yılda 1.000 $'ın büyümesi | 2.489 $ | 2.517 $ |
İçerik
Goldman Sachs Fiziksel Altın ETF'si, spot fiyatları yansıtmak için fiziksel altın tutar. Fon Temmuz 2018'de piyasaya sürüldü ve kaldıraç veya döviz riskinden korunma olmadan doğrudan külçe maruziyeti sağlamak üzere yapılandırılmıştır.
SPDR Gold Shares da altına %100 maruziyet sunar. Goldman'ın fonuna benzer şekilde yapılandırılmıştır, GLD altın külçelerini tutarak işletme giderleri düşüldükten sonra altın külçesinin fiyatını takip eder. Her iki fon da kaldıraç, türev ve diğer stratejilerden kaçınarak yalnızca altın fiyat hareketlerine odaklanır.
ETF yatırımı konusunda daha fazla rehberlik için bu bağlantıdaki tam kılavuza göz atın.
Yatırımcılar için bunun anlamı
Altın tarihi bir koşu yaşıyor ve GLD genellikle altın yatırımcıları için popüler bir seçimdir. Ancak, bu altın fonları arasında yatırımcının altından elde edeceği uzun vadeli getirileri etkileyebilecek açık farklılıklar vardır.
Yakın vadede altın fiyatlarıyla işlem yapmak istiyorsanız, daha yüksek likiditesi ve daha yüksek ortalama günlük hacmi göz önüne alındığında GLD daha iyi bir seçim olacaktır.
Ancak, uzun vadeli yatırımcılar için AAAU'yu daha iyi altın fonu olarak kabul etmek için iyi nedenler var. Daha düşük gider oranı yakın vadede pek bir anlam ifade etmez, ancak zamanla birikir. Bu, AAAU'nun birden fazla zaman diliminde GLD'yi geride bırakmasının nedeni olabilir.
Son 10 yılda AAAU %270 getiri sağladı ve GLD'nin %264'lük getirisini geride bıraktı. AAAU ayrıca son beş ve bir yıllık dönemlerde GLD'yi marjinal olarak geride bıraktı.
Her iki fon da zamanla altın külçesinin performansını takip etmek için fiziksel altın tutar. Her ikisi de bu hedefe ulaşmada etkilidir. Yine de, bu ETF'lerden birini uzun vadede alıp tutmak isteyen yatırımcılar için, AAAU daha düşük gider oranı ve üstün getiri geçmişi göz önüne alındığında daha üstün bir fon gibi görünüyor.
Şu anda Goldman Sachs Fiziksel Altın ETF'sinden hisse satın almalı mısınız?
Goldman Sachs Fiziksel Altın ETF'sinden hisse satın almadan önce şunu göz önünde bulundurun:
The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alabileceği en iyi 10 hisseyi belirledi... ve Goldman Sachs Fiziksel Altın ETF'si bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.
Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye girdiğini düşünün... o zamanlar tavsiyemize 1.000 $ yatırsaydınız, 490.325 $ kazanırdınız!* Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün... o zamanlar tavsiyemize 1.000 $ yatırsaydınız, 1.074.070 $ kazanırdınız!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %900 olduğunu belirtmekte fayda var — S&P 500 için %184'e kıyasla piyasayı ezici bir üstünlük. Stock Advisor ile sunulan en son ilk 10 listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stock Advisor getirileri 25 Mart 2026 itibarıyla.
John Ballard, bahsedilen hisse senetlerinin hiçbirinde pozisyona sahip değildir. The Motley Fool, bahsedilen hisse senetlerinin hiçbirinde pozisyona sahip değildir. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Burada ifade edilen görüş ve düşünceler yazarın görüş ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüş ve düşüncelerini yansıtmayabilir.