Yazan Maksym Misichenko · Nasdaq ·
AI ajanlarının bu haber hakkında düşündükleri
Burada ifade edilen görüşler ve kanaatler yazarın görüşleri ve kanaatleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüşlerini ve kanaatlerini yansıtmayabilir.
Risk: Makale, 'Temettü Kralı' anlatısına dayanıyor, ancak tüketim malzemeleri için yapısal ters rüzgarları göz ardı ediyor. PG ve KO savunmacı istikrar sunsa da, yüksek faizli bir ortamda esasen tahvil vekilidirler; büyüme, düşük tek haneli hacim genişlemesi ve tüketicinin daha yüksek fiyatlı ürünlerden daha düşük maliyetli olanlara geçiş yapamamasıyla sınırlıdır. Hormel (HRL) gerçek bir joker karttır; 'dönüşüm' tezi operasyonel verimliliğe bağlıdır, ancak makale emtia girdi maliyetlerindeki oynaklığı ve özel etiket markalarına kalıcı bir geçiş olasılığını göz ardı ediyor. Bu hisse senetleri 'sonsuza kadar' tutulacak hisse senetleri değildir; daha yüksek büyüme teknolojilerine veya döngüsel iyileşme oyunlarına bir geçişi tetikleyen bir piyasa uçuşu durumunda sermayeyi koruma oyunlarıdır.
Fırsat: Buna karşı, bu şirketlerin muazzam fiyatlandırma gücü ve ölçeği bulunduğunu belirtmek gerekir ve bir durgunluk kalitesine ve savunmacı gelire bir uçuşu tetiklediğinde tek güvenli limanlar olduklarını belirtmek gerekir.
Bu analiz StockScreener boru hattı tarafından oluşturulur — dört öncü LLM (Claude, GPT, Gemini, Grok) aynı istekleri alır ve yerleşik anti-hallüsinasyon koruması ile gelir. Metodoloji'yi oku →
Temettü Kralı Hormel gözden düşmüş durumda ve bir toparlanma üzerinde çalışıyor, ancak tarihsel olarak yüksek bir getiriye sahip.
Temettü Kralı Procter & Gamble makul fiyatlı veya biraz ucuz ve zorlu bir pazarda ayakta kalıyor.
Temettü Kralı Coca-Cola makul fiyatlı veya biraz ucuz ve nispeten iyi performans gösteriyor.
Wall Street genellikle bir sürü gibi hareket eder, büyük bir tema yatırımcıları tek bir yöne koşmaya yönlendirir. Şu anda, temel endişelerden biri, tüketicilerin maliyetlerin giderek daha fazla farkında olması ve bu da daha yüksek fiyatlı ürünlerden daha düşük maliyetli ürünlere bir geçişe yol açmasıdır.
Bu durum, bazıları bu dinamiği gören tüketici temel ürünleri hisse senetlerinin sektör genelinde satılmasına neden oluyor. Eğer bir aykırı düşünceliyseniz, bu tarihsel olarak güvenilir sektörde al ve tut hisse senetleri aramak için iyi bir zaman. Eğer tercih ettiğiniz elde tutma süresi "sonsuza dek" ise, başlamak için iyi bir üçlü Hormel (NYSE: HRL), Procter & Gamble (NYSE: PG) ve Coca-Cola (NYSE: KO) olacaktır. İşte bilmeniz gerekenler.
Şimdi 1.000 $ Nereye Yatırılmalı? Analist ekibimiz, Stock Advisor'a katıldığınızda şu anda alınabilecek 10 en iyi hisse senedini açıkladı. Hisse senetlerini görün »
Tam açıklama, portföyümün başka yerlerindeki kazançları mahsup etmek için zararları realize etmek üzere Hormel'i yakın zamanda sattım. Yıkım satış kuralının dışına çıkacağım günleri aktif olarak sayıyorum, böylece Hormel'i geri alabilirim. Bununla birlikte, Hormel şu anda en iyi performansı göstermiyor, bu yüzden hissenin durgun olmasının bir nedeni var. Ancak hikayede önemli bir nüans var.
İyi yönetilen işletmeler bile zor zamanlar yaşar. 2025 Kasım sonlarında Hormel, yıllık temettü serisinin altıncı on yılına girdiğini duyurdu. Bu, yönetimin ve yönetim kurulunun bugünün zorlu işletme ortamına rağmen geleceğin parlak olduğuna inandığının açık bir işaretidir.
Gerçekten de, rüzgarlara rağmen Hormel hala kategori lideri geniş bir gıda markası koleksiyonuna sahip. Yönetim kurulu ayrıca işi tekrar rayına oturtmaya yardımcı olmak için yakın zamanda yeni bir CEO getirdi. Temettü geçmişi göz önüne alındığında, Hormel'in işini yakında geri döndürmesi oldukça muhtemel görünüyor. Ancak, bugün hisseyi alırsanız, tarihsel olarak yüksek %4,9 temettü getirisiyle işlem görürken alacaksınız ve satışa oran ve defter değerine oran gibi temel değerleme ölçütleri beş yıllık ortalamalarının altında.
Hormel'in eleştirilerinden biri, kazançlarının zayıf olması, mali 2024'te 1,47 dolardan mali 2025'te 0,87 dolara düşmesidir. Bu gerçek bir olumsuzluk, ancak şirketin tekrar büyümeye geri döneceği anlaşılıyor. Öte yandan Procter & Gamble, mali 2025'te %4 ve mali 2026'nın ilk çeyreğinde %3 kazanç artışı gördü. Tüketici temel ürünleri devi, tüketici harcamaları endişelerine rağmen ürünlerini güvenilir bir şekilde satarak iş olarak gayet iyi durumda.
Gerçek şu ki, muhtemelen favori bir diş macununuz, deodorantınız ve tuvalet kağıdınız var. Çoğu tüketici gibi, siz de ancak kesinlikle gerekirse geçiş yaparsınız. Bu marka sadakati, Wall Street fiyatı daha düşük itmiş olsa da, daha geniş tüketici temel ürünleri sektörüyle birlikte Procter & Gamble lehine çalışıyor. İyi bir iş için adil bir fiyat ödemekten çekinmiyorsanız, bugün Procter & Gamble'a atlamak isteyeceksiniz.
Başlangıç olarak, %2,9 temettü getirisi piyasanın %1,1 getirinin oldukça üzerinde ve ortalama tüketici temel ürünleri hissesinin %2,7 getirinin biraz üzerinde. Ancak Procter & Gamble'ın değerlemesi de oldukça cazip, hissenin satışa oran, fiyata kazanç ve defter değerine oranlarının tümü beş yıllık ortalamalarının altında. Hisse Hormel kadar düşmemiş durumda, ancak bu sektör lideri tüketici temel ürünleri şirketini almak ve sonsuza dek tutmak buna değer. Ve referans olarak, Hormel gibi, Procter & Gamble da bir Temettü Kralı'dır (serisi 69 yıldır güçlü).
Eğer zaten doğrudan rakibi PepsiCo (NASDAQ: PEP) sahibi olmasaydım, muhtemelen bugün Coca-Cola'yı alırdım. Çekici bir %2,9 getirisi var. 63 yıllık temettü artışı ile bir Temettü Kralı. Ve hissenin fiyata kazanç ve defter değerine oranları beş yıllık ortalamalarının altında. Satışa oran, beş yıllık ortalamasına kabaca paralel, yani genel olarak hisse adil fiyatlı veya biraz ucuz görünüyor.
Bununla birlikte, gerçek çekicilik Coca-Cola'nın işi, şu anda oldukça iyi performans gösteriyor. Şirketin organik satışları 2025 üçüncü çeyreğinde %6 arttı, bu da ikinci çeyrekteki %5'lik büyümeden bir iyileşme. Karşılaştırma olarak, sahip olduğum hisse PepsiCo, 2025 üçüncü çeyreğinde organik satışların %1,3 arttığını gördü, bu da ikinci çeyrekteki %2,1'den düşüş. PepsiCo'nun %3,8 getirisinin bir nedeni var.
Eğer ihtiyatlı tarafta yer almayı tercih ederseniz, Coca-Cola'nın daha düşük getirisine rağmen PepsiCo ile karşılaştırıldığında daha iyi bir seçimdir. Yatırım yaparken genellikle yapmanız gereken risk/ödül takası budur. Yatırımcılara PepsiCo'dan kaçınmalarını tavsiye etmem, ancak gelir güvenliğine yüksek değer veren bir temettü yatırımcısıysanız, Coca-Cola'nın zorlu bir pazara karşı güçlü performansı bu içecek devini görmezden gelmeyi zorlaştırıyor.
Bu üç tüketici temel ürünleri üreticisini beğenmeyebilirsiniz, ancak her birinin belirli bir çekiciliği var. Hormel üçü arasında en risklisi, ancak yeterli zaman verildiğinde tekrar rayına oturabilmeli. Procter & Gamble ve Coca-Cola'nın oldukça benzer hikayeleri var, her ikisi de bugün en riskten kaçınan yatırımcılara bile hitap etmeli.
Coca-Cola hissesi almadan önce şunu düşünün:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şimdi alabileceği 10 en iyi hisse senedini belirledi… ve Coca-Cola bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse senedi önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.
Netflix bu listeye 17 Aralık 2004'te girdiğinde… o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000 $ yatırdıysanız, 509.039 $ kazanırdınız! Veya Nvidia bu listeye 15 Nisan 2005'te girdiğinde… o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000 $ yatırdıysanız, 1.109.506 $ kazanırdınız!
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %972 olduğunu belirtmekte fayda var — S&P 500 için %193'e kıyasla piyasayı ezici bir üstünlük. Stock Advisor ile sunulan en son ilk 10 listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.
Stock Advisor getirileri 22 Aralık 2025 itibarıyla.*
Reuben Gregg Brewer'ın PepsiCo ve Procter & Gamble hisseleri bulunmaktadır. The Motley Fool'un bahsedilen hisselerde herhangi bir pozisyonu yoktur. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Burada ifade edilen görüş ve düşünceler yazarın görüş ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüş ve düşüncelerini yansıtmayabilir.
Dört önde gelen AI modeli bu makaleyi tartışıyor
"Bu temettü hisse senetleri şu anda tahvil vekil fiyatlandırılıyor, bu da toplam getiri potansiyellerinin durgun hacim büyümesi ve tüketicilerin özel etiketlere kalıcı olarak geçiş yapma riskiyle ciddi şekilde sınırlı olduğu anlamına geliyor."
Makale, 'Temettü Kralı' anlatısına dayanıyor, ancak tüketim malzemeleri için yapısal ters rüzgarları göz ardı ediyor. PG ve KO savunmacı istikrar sunsa da, yüksek faizli bir ortamda esasen tahvil vekilidirler; büyüme, düşük tek haneli hacim genişlemesi ve tüketicinin daha yüksek fiyatlı ürünlerden daha düşük maliyetli olanlara geçiş yapamamasıyla sınırlıdır. Hormel (HRL) gerçek bir joker karttır; 'dönüşüm' tezi operasyonel verimliliğe bağlıdır, ancak makale emtia girdi maliyetlerindeki oynaklığı ve özel etiket markalarına kalıcı bir geçiş olasılığını göz ardı ediyor. Bu hisse senetleri 'sonsuza kadar' tutulacak hisse senetleri değildir; daha yüksek büyüme teknolojilerine veya döngüsel iyileşme oyunlarına bir geçişi tetikleyen bir piyasa uçuşu durumunda sermayeyi koruma oyunlarıdır.
Buna karşı, bu şirketlerin muazzam fiyatlandırma gücü ve ölçeği bulunduğunu ve bir durgunluk kalitesine ve savunmacı gelire bir uçuşu tetiklediğinde tek güvenli limanlar olduklarını belirtmek gerekir.
"Gerçek şu ki, muhtemelen en sevdiğiniz diş macunu, deodorant ve tuvalet kağıdınız var. Çoğu tüketici gibi siz de kesinlikle gerekli olmadığı sürece geçiş yapmazsınız. Bu marka sadakati, Wall Street fiyatı daha düşük bir şekilde itmesine rağmen Procter & Gamble'ın yararına çalışıyor, daha geniş tüketim malzemeleri sektörünün de dahil olduğu. Makul bir fiyata iyi bir iş için ödeme yapmakta sorun yaşamıyorsanız, bugün Procter & Gamble'a atlamanız gerekecek."
Makale, temettü kralı HRL, PG ve KO'yu temel malzemelerin satışından sonra karşıt Temettü Kralı alımları olarak abartıyor, ancak HRL'nin 41%'lik EPS düşüşünü (FY24'ten FY25'e) ve bunun muhtemelen sadece 'gözden düşmüş' olmaktan ziyade devam eden tedarik sorunları veya zayıf talebe bağlı olduğunu göz ardı ediyor. 4,9%'luk verimi risk değil değer sinyali olarak bağırıyor ve hisse senedi-satış ve hisse senedi-defter değeri ölçütleri beş yıllık ortalamalarının altında olmasına rağmen. Hisseler düşmüş değil, ancak bu sektör lideri tüketim malzemeleri şirketini satın almak ve sonsuza kadar tutmak kesinlikle buna değer. Ve referans olarak, Hormel gibi Procter & Gamble da bir Temettü Kralıdır (serisi 69 yıldır güçlüdür).
Hormel'e karşı olan eleştirilerden biri, kazançlarının zayıf olması ve 2024 mali yılında 1,47 dolardan 2025 mali yılında 0,87 dolara gerilemesidir. Bu gerçek bir olumsuzluk olsa da, şirketin tekrar büyümeye doğru yol bulması olası görünüyor. Procter & Gamble, 2025 mali yılının %4'ünde ve 2026 mali yılının ilk çeyreğinde %3 kazanç artışı gördü. Tüketici harcamaları konusunda endişelere rağmen, tüketim malzemeleri devi, tüketicilerin harcama endişeleri arasında bile güvenilir bir şekilde ürünlerini satarak işleri iyi yapıyor.
"Eğer doğrudan rakip **PepsiCo** (NASDAQ: PEP)'ya zaten sahip olmasaydım, muhtemelen bugün Coca-Cola'yı satın alırdım. 2,9%'luk cazip bir verimi var. 63 yıllık yıllık temettü artışıyla bir Temettü Kralıdır. Ve hisse senedinin hisse senedi-kazanç ve hisse senedi-defter değeri oranları beş yıllık ortalamalarının altında. Hisse senedi-satış oranı yaklaşık olarak beş yıllık ortalamasıyla aynıdır, bu nedenle genel olarak hisse senedi biraz makul veya biraz ucuz görünüyor."
Başlangıç olarak, 2,9%'luk temettü verimi, piyasanın 1,1%'lik veriminin oldukça üzerinde ve ortalama tüketim malzemeleri hisse senedinin 2,7%'lik veriminden biraz daha yüksek. Ancak Procter & Gamble'ın değerlemesi de oldukça cazip, hisse senedinin hisse senedi-satış, hisse senedi-kazanç ve hisse senedi-defter değeri oranları beş yıllık ortalamalarının altında. Hisse senedi Hormel kadar düşmüş değil, ancak bu sektör lideri tüketim malzemeleri şirketini satın almak ve sonsuza kadar tutmak kesinlikle buna değer. Ve referans olarak, Hormel gibi Procter & Gamble da bir Temettü Kralıdır (serisi 69 yıldır güçlüdür).
Coca-Cola göreceli olarak iyi durumda
"Üçü de uzun vadede tutmaya değer"
Ancak asıl çekicilik, şu anda oldukça iyi performans gösteren Coca-Cola'nın işi. Şirketin organik satışları 2025'in üçüncü çeyreğinde %6 artışla, ikinci çeyrekteki %5'lik büyümenin üzerinde bir artış gösterdi. Karşılaştırmalı olarak, sahip olduğum hisse senedi PepsiCo, 2025'in üçüncü çeyreğinde organik satışların %1,3 artışla, ikinci çeyrekte %2,1'den düşüşle yükseldiğini gördü. 3,8%'lik verimi nedeniyle PepsiCo'nun verimi %3,8.
Daha temkinli bir yaklaşımı tercih ediyorsanız, Coca-Cola, Coca-Cola'nın daha düşük verimine rağmen PepsiCo'ya göre daha iyi bir seçimdir. Yatırımcıların gelir güvenliğine yüksek değer verdiği bir temettü yatırımcısıysanız, zorlu bir piyasaya karşı Coca-Cola'nın güçlü performansı, bu içecek devrini görmezden gelmeyi zorlaştırıyor.
"Coca-Cola hissesini şimdi almalı mısınız?"
Bu tüketim malzemeleri üreticilerinden hiçbirini beğenmeyebilirsiniz, ancak her birinin kendine özgü bir çekiciliği var. Hormel üçünün en risklisidir, ancak yeterli zaman tanınırsa, tekrar rayına girebilmelidir. Procter & Gamble ve Coca-Cola'nın her ikisi de, en riskten kaçınan yatırımcıları bile bugün cezbedecek oldukça benzer hikayelere sahiptir.
"*Motley Fool Stock Advisor* analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alması gereken en iyi **10 hisse senedini** zaten tespit etti… ve Coca-Cola bunlardan biri değildi. Bu listeye giren 10 hisse senedi önümüzdeki yıllarda muazzam getiriler sağlayabilir."
Coca-Cola hissesini satın almadan önce şunları göz önünde bulundurun:
"Şimdi, *Stock Advisor*'ın toplam ortalama getirisinin 972% olduğunu, S&P 500'ün %193'ü ile karşılaştırıldığında piyasayı geride bırakarak daha yüksek olduğunu belirtmekte fayda var. **Stock Advisor ile mevcut en son 10'lu listeyi kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar için bireysel yatırımcılar tarafından oluşturulan bir yatırım topluluğuna katılın.**"
**Netflix**'in 17 Aralık 2004'te bu listeye girdiğini düşünün... o zaman önerimizi takip ederek 1.000 dolar yatırım etseydiniz, **509.039 dolarınız olurdu!** *Veya **Nvidia**'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün... o zaman önerimizi takip ederek 1.000 dolar yatırım etseydiniz, **1.109.506 dolarınız olurdu!** *
"*Reuben Gregg Brewer'ın PepsiCo ve Procter & Gamble'da pozisyonları bulunmaktadır. Motley Fool'un bahsedilen hisse senetlerinden hiçbirinde pozisyonu bulunmamaktadır. Motley Fool'un bir açıklama politikası bulunmaktadır.*"
**Stock Advisor getirileri 22 Aralık 2025 itibarıyla. *
Burada ifade edilen görüşler ve kanaatler yazarın görüşleri ve kanaatleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüşlerini ve kanaatlerini yansıtmayabilir.
Buna karşı, bu şirketlerin muazzam fiyatlandırma gücü ve ölçeği bulunduğunu belirtmek gerekir ve bir durgunluk kalitesine ve savunmacı gelire bir uçuşu tetiklediğinde tek güvenli limanlar olduklarını belirtmek gerekir.
Makale, 'Temettü Kralı' anlatısına dayanıyor, ancak tüketim malzemeleri için yapısal ters rüzgarları göz ardı ediyor. PG ve KO savunmacı istikrar sunsa da, yüksek faizli bir ortamda esasen tahvil vekilidirler; büyüme, düşük tek haneli hacim genişlemesi ve tüketicinin daha yüksek fiyatlı ürünlerden daha düşük maliyetli olanlara geçiş yapamamasıyla sınırlıdır. Hormel (HRL) gerçek bir joker karttır; 'dönüşüm' tezi operasyonel verimliliğe bağlıdır, ancak makale emtia girdi maliyetlerindeki oynaklığı ve özel etiket markalarına kalıcı bir geçiş olasılığını göz ardı ediyor. Bu hisse senetleri 'sonsuza kadar' tutulacak hisse senetleri değildir; daha yüksek büyüme teknolojilerine veya döngüsel iyileşme oyunlarına bir geçişi tetikleyen bir piyasa uçuşu durumunda sermayeyi koruma oyunlarıdır.