Dow en iyi temettü hisseleri: Gelir yatırımcıları için kısa bir liste

<p>Gelir odaklı bir portföy oluşturmak isteyen yatırımcılar için Dow Jones Industrial Average — Amerika'nın en eski hisse senedi endeksi — temettü hisseleri avlamak için harika bir yerdir. Temettü hisseleri, kârlarının bir kısmını periyodik nakit ödemeler şeklinde hissedarlarla paylaşan şirketlerdir.</p>
<p>Jeremy Salvucci</p>
<p>5 dk okuma</p>
<p>Ve temettü ödeyicisi olmak endekse kabul için bir şart olmasa da, hissedarlara artan temettü ödemelerinin uzun bir geçmişi, Dow'un seçim komitesinin hisse senedi seçerken aradığı güç ve olgunluk sinyali verir.</p>
<p>Dow'un bileşenleri, S&amp;P Dow Jones Indices'ten üç temsilci ve endeksi 1896'da yaratan Charles Dow tarafından kurulan bir gazete olan Wall Street Journal'dan iki temsilciyi içeren Averages Committee adlı beş kişilik bir grup tarafından seçilir. Dow'a çıkarılan şirketlerin yerine hisse senedi eklerken, Averages Committee, S&amp;P Global'e göre her şirketin "itibarını, sürdürülebilir büyüme geçmişini, yatırımcıların ilgisini ve daha geniş piyasadaki sektör temsilini" dikkate alır. Temelde, DJIA, sektörlerinin veya endüstrilerinin en iyilerini temsil eden başarılı mavi çip şirketlerinden oluşur — bunların çoğu harika temettü ödeyicileridir.</p>
<p>Ve DJIA'da olmayan ve daha yüksek temettü verimleri olabilecek pek çok hisse senedi olmasına rağmen, Dow'dan temettü hisseleri seçmek daha güvenli bir bahis olabilir, çünkü bu şirketler genellikle daha yaşlı, daha güçlü ve uzun vadede tutulduğunda önemli değer kaybetme olasılıkları daha düşüktür. Buna size yapılan üç aylık nakit ödemeleri ekleyin ve sağlam, sektörel olarak çeşitlendirilmiş, gelir getiren bir portföyün başlangıcını elde edersiniz.</p>
<p>Peki, hangi Dow hisseleri en yüksek temettü verimlerine sahip? Ve belki de aynı derecede önemli, hangi hisselerin en yüksek temettü ödeme oranlarına sahip ve hangileri son on yılda temettü ödemelerini en çok artırdı, bu da zamanla temettüleri artırma eğilimini gösteriyor?</p>
<p>Detaylara dalmadan önce bazı terimleri tanımlayalım:</p>
<p>Temettü verimi ve temettü ödeme oranı açıklandı</p>
<p>Bir hisse senedinin temettü verimi, şirketin yıllık hisse başına temettü ödemesinin şirketin hisse fiyatına bölünmesiyle hesaplanır. Başka bir deyişle, temettü verimi, bir şirketin hisse senedinin bir hissesine sahip olmaktan yılda ne kadar serbest nakit elde ettiğinizdir.</p>
<p>Temettü verimi = hisse başına ödenen temettüler / hisse fiyatı</p>
<p>Bir hisse senedinin temettü ödeme oranı ise, şirketin hisse başına ödediği temettülerin hisse başına kazancına bölünmesiyle hesaplanır. Başka bir deyişle, şirketin kârının her yıl temettü olarak hissedarlarla paylaştığı yüzdesini ifade eder.</p>
<p>Temettü ödeme oranı = hisse başına ödenen temettüler / hisse başına kazanç</p>
<p>Dow 30 hisse senedi ve temettü verileri</p>
<p>Aşağıda, her bir Dow hissesinin mevcut (bu makalenin son güncellemesi itibarıyla) temettü verimlerini ve ödemelerini, son 10 yıldaki ortalama yıllık temettü ödeme büyümesiyle birlikte görebilirsiniz.</p>
<p>Microsoft Corp.</p>
<p>MSFT</p>
<p>22%</p>
<p>0.88%</p>
<p>Yılda %10</p>
<p>Apple Inc.</p>
<p>AAPL</p>
<p>13%</p>
<p>0.38%.</p>
<p>Yılda %7.5</p>
<p>IBM Corp.</p>
<p>IBM</p>
<p>58%</p>
<p>2.76%</p>
<p>Yılda %2.5</p>
<p>NVIDIA Corp.</p>
<p>NVDA</p>
<p>1%</p>
<p>0.02%</p>
<p>Yılda %9.2</p>
<p>Salesforce Inc.</p>
<p>CRM</p>
<p>14%</p>
<p>0.9%</p>
<p>2024'te ödeme başladı</p>
<p>Cisco Systems Inc.</p>
<p>CSCO</p>
<p>44%</p>
<p>2.09%</p>
<p>Yılda %6.6</p>
<p>Goldman Sachs Group Inc.</p>
<p>GS</p>
<p>27%</p>
<p>1.49%</p>
<p>Yılda %19.5</p>
<p>American Express Co.</p>
<p>AXP</p>
<p>21%</p>
<p>0.97%</p>
<p>Yılda %10.7</p>
<p>Visa Inc.</p>
<p>V</p>
<p>21%</p>
<p>0.79%</p>
<p>Yılda %17.40</p>
<p>JPMorgan Chase &amp; Co.</p>
<p>JPM</p>
<p>29%</p>
<p>1.9%</p>
<p>Yılda %12.2</p>
<p>Travelers Companies Inc.</p>
<p>TRV</p>
<p>16%</p>
<p>1.42%</p>
<p>Yılda %5.9</p>
<p>Caterpillar Inc.</p>
<p>CAT</p>
<p>31%</p>
<p>0.79%</p>
<p>Yılda %7.5</p>
<p>Honeywell International Inc.</p>
<p>HON</p>
<p>43%</p>
<p>1.91%</p>
<p>Yılda %7.5</p>
<p>Boeing Co.</p>
<p>BA</p>
<p>N/A</p>
<p>N/A</p>
<p>N/A</p>
<p>3M Co.</p>
<p>MMM</p>
<p>36%</p>
<p>1.79%</p>
<p>Yılda %-1.4</p>
<p>Home Depot Inc.</p>
<p>HD</p>
<p>63%</p>
<p>2.49%</p>
<p>Yılda %15.1</p>
<p>McDonald's Corp.</p>
<p>MCD</p>
<p>59%</p>
<p>2.12%</p>
<p>Yılda %7.9</p>
<p>Amazon.com Inc.</p>
<p>AMZN</p>
<p>N/A</p>
<p>N/A</p>
<p>N/A</p>
<p>Nike Inc</p>
<p>NKE</p>
<p>95%</p>
<p>2.49%</p>
<p>Yılda %11.2</p>
<p>Amgen Inc</p>
<p>AMGN</p>
<p>44%</p>
<p>2.56%</p>
<p>Yılda %11.1</p>
<p>UnitedHealth Group Inc</p>
<p>UNH</p>
<p>54%</p>
<p>3.01%</p>
<p>Yılda %16.7</p>
<p>Johnson &amp; Johnson</p>
<p>JNJ</p>
<p>48%</p>
<p>2.14%</p>
<p>Yılda %5.8</p>
<p>Merck &amp; Co Inc</p>
<p>MRK</p>
<p>37%</p>
<p>2.72%</p>
<p>Yılda %6.5</p>
<p>Procter &amp; Gamble Co</p>
<p>PG</p>
<p>61%</p>
<p>2.59%</p>
<p>4.9%</p>
<p>Walmart Inc</p>
<p>WMT</p>
<p>39%</p>
<p>0.75%</p>
<p>3%</p>
<p>Coca-Cola Co</p>
<p>KO</p>
<p>68%</p>
<p>2.56%</p>
<p>4.1%</p>
<p>Kaynak: GuruFocus</p>
<p>Temettü yatırımcılarının bir hisse senedi almadan önce dikkate alması gerekenler</p>
<p>Temettüleri için şirketleri değerlendirmeye gelince, dikkate alınması gereken birkaç önemli faktör vardır. İlk olarak, geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir. Herhangi bir şirket herhangi bir zamanda temettü ödemeyi durdurabilir. Bununla birlikte, genellikle bunu yapmaktan kaçınırlar, çünkü bu yatırımcılara yeterli nakitleri olmadığı sinyalini verir.</p>
<p>Ancak, artan temettü ödemelerinin uzun bir geçmişi, bir şirketin gelecekte hissedarlarına ödeme yapmaya devam etmek için elinden geleni yapacağını gösterir.</p>
<p>Dikkat edilmesi gereken bir diğer şey ise aşırı yüksek temettü ödeme oranıdır. Şirketlerin operasyonlarına yatırım yapmak ve büyüme beklentilerini araştırmak için nakit paraya ihtiyaçları vardır. Bir hisse senedinin temettü ödeme oranı %100'e yaklaştıkça, şirketin sağlığını korumak için elinde daha az nakit tutuyor demektir, bu da gelecekteki istikrarsızlık sinyali verebilir.</p>
<p>Bir şirketin temettü verimi ne kadar yüksek olursa, yatırdığınız her dolar için yılda o kadar fazla serbest para alırsınız. Ancak, çok yüksek bir verim, şirketin hisse fiyatının düşmüş olabileceğini gösterebilir, bu da zayıflık sinyali verebilir.</p>
<p>Bu nedenle, uzun vadeli yatırım için ideal temettü hissesi, sağlıklı bir temettü verimine, nispeten yüksek (ancak çok yüksek olmayan) bir temettü ödeme oranına ve zamanla hisse başına ödenen temettüleri artırma konusunda sağlam bir geçmişe sahip olmalıdır.</p>
<p>Peki, Dow'un 30 hissesinden hangileri bu kriterleri en iyi karşılıyor?</p>
<p>Temettü yatırımcıları portföylerine hangi Dow hisselerini eklemeyi düşünmeli?</p>
<p>Yukarıdaki listeye bakıldığında, Boeing ve Amazon şu anda temettü ödemiyor, bu yüzden elendiler. Salesforce yakın zamanda temettü ödemeye başladı ve 3M'nin temettü ödemeleri son on yıllarda ortalama olarak düştü.</p>
<p>Ancak, aşağıdaki Dow hisseleri — belirli bir sıra olmaksızın — temettü büyümesinin sağlıklı bir kaydına, sürdürülebilir ödeme oranlarına ve makul verimlere sahip görünüyor, bu da hisselerinin sağladıkları temettüler için nispeten uygun olduğu anlamına geliyor:</p>